江山欧派调研要点总结

江山欧派调研要点总结

Q：2022年公司经营情况？

上半年订单下滑，7月订单持平，8月有个位数增长，9月同比+15%延续到现在，发货维持 20%+。

Q：三季度到四季度大宗渠道和经销商渠道哪个增长更多？

大宗渠道。

Q：保交付后面的交付节奏，上半年多还是下半年多？

今年 8月开始有保交付订单，9月加速，10-11月回落，12月又增长。

公司没有测算明年上半年和下半年的订单数，预计明年整体以保交付为主，订单量较大。

Q：保交付订单占比是？

一般保交付都是先款后货，有明确的交付节点。

目前占比没有统计，一般参与包教楼是有问题的，公司合作的只有恒大的包教楼量较大，其他量都较小。

Q：保交付是毛坯还是精装多一点？

一二线都是精装，三线是毛坯。精装有室内门。

Q：23年预计大宗渠道的增长水平？

原计划 23年稳中有升，当前看更加乐观，原因是：

1、保交付持续推进维持到 23年年底；

2、基础好，地产客户 21年 70家，22年 110家，明年会有新的量产生；

3、有很多非地产类项目，如酒店、医院、学校，21年 200+万元，22年 1亿+元。

Q：公司与恒大的合作情况？

恒大22年交付30万套，23年交付60万套，22年订单量2亿多（先款后货），公司依然在其核心供应商里。当前恒大有6000万的预付款，年后发货。23年根据同比套数增长，公司的订单会随之增长。

22年的合作全部为先款后货，23年新合同也是先款后货。先款后货：

1、恒大：先全款再拿货；

2、情况较少：先交预估款再发货；

3、传统模式（大部分情况）：发货到现场付一部分款（80-90%，万科付 85%+），安装完成付一部分款，验收后付一部分款。

保交付主要是恒大。阳光城之前合作量 1亿左右，后面没有合作；华夏幸福之前合作量2100万左右，现在没有合作；融创之前合作量几百万，当前没有合作。