东方日升近况交流要点-0110

东方日升近况交流要点-0110

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?电池组件

电池组件：23年预计出货25-30GW，HJT 3-5GW。

HJT相比PERC节约10%度电成本，预计10%的合理溢价，即PERC 2块，HJT 2块2。但是要考虑到新技术的推广，初步溢价0.1-0.15元/w。

销售分布：全球各地区市占率预计8%-10%（南美市占率偏高些）。22年外销70%，其中欧洲30%-40%、南美20%，印度20%不到，剩下是澳洲、东南亚、中东等。

HJT后续降本：硅片减薄（比topcon薄30μm），11月开始导入110μm，实验室数据到80μm不影响效率。

topcon：21年底升级一条PERC产线为topcon（500MW）。良率97%，效率24.8%-25%。安徽滁州一期6GW预计23年3月投产。

硅料：当前年化1.2万吨。后续包头扩产，需要拿到当地电站指标后才会投出。

行业：预计中长期各环节毛利率-工业硅、硅料35%-40%，拉晶、切片20%-25%，电池组件15%-20%。

?储能

21年400MWH，22前三季度700MWH。

双一力：与SMA的订单类似战略合作协议，公司供储能系统。

盈利：22年前三季度营收7亿，净利润3000万，毛利率12%左右（海外13%-14%>国内接近10%），后续会提高材料的自供比例。

出货目标：23年3GWh，24年6GWh（增速不低于行业增速）。

电池模组：年化5GWh，23年新建5GWh，年底接近10GWh。

产品结构：22年大部分是大储，工商业Q3开始起来。希望23年比例更均衡，大储：工商业=1:1。

面对的客户群有差异，不同区域价格差异比较大，工商业盈利能力比大储高2%。

工商业主要是欧洲，大储主要是美国。