【西部电子】离型膜行业专家及相关公司，调研总结如下：

【西部电子】离型膜行业专家及相关公司，调研总结如下：

1⃣️竞争格局：1）东材、双星、恒力、长阳等主要做基膜，目前为止还没有涂布量产线；2）洁美、斯迪克目前既有基膜产线，也有涂布产线。此前国内企业做的基膜主要用包装材料、光学背板及OCA胶膜，核心指标主要看重光学指标如透过率、色相等，对表面粗糙度、厚度要求不高；而MLCC离型膜对于基膜的要求更多在于物理性能，因此用国产基膜所做离型膜达不到表面粗糙度和厚度的较高要求。 

2⃣️MLCC离型膜核心壁垒：1）基膜要求：对于物理性能要求严苛，如表面粗糙度及厚度等；2）涂布工艺要求：基膜涂布所需的离型剂配方与客户涂的陶瓷浆料配方是否契合，不能产生化学反映，存在Know-how；涂覆均匀性要求极高，达nm级别。

3⃣️市占率：全球MLCC离型膜市场空间预计150亿元，目前90%以上市场份额被日韩垄断，国内洁美科技进度最快，已批量供应风华、三环、华新科、国巨等客户。洁美21Q4投产自己的基膜产线，目前正用自己的基膜给三星、村田送样认证；斯迪克尚处于小批量量产阶段。

4⃣️洁美认证进展：离型膜认证一般有四个阶段。第一阶段是送样测试，不上产线；第二阶段是小卷上产线测试；第三阶段是小批量量产供货；第四阶段是量产供货。目前三星处第一阶段，预计1月底出结果，后续进入第二阶段；村田目前是在第二阶段，前两次送样反馈良率跟日本供应商还有些差距，目前洁美正对参数进行修改，预计近期送第三次，顺利话有望于3-4月份进入第三阶段。建议重点关注洁美离型膜进展，我们看好公司在离型膜领域的突破和长期份额提升确定性。