【申万机械&交运】思维列控董秘电话会议核心要点

【申万机械&交运】思维列控董秘电话会议核心要点

1）国铁集团23年目标收入大幅改善，资金端的压力会明显缓解，利好铁路设备投资；

2）铁路车辆的招标和公司列控系统招标同步，可以作为前瞻指标判断。22年动车组招标量是历史上最低的记录，预计23年至少恢复到200组以上；

3）公司在手订单是过去三年最好的一年，22年在手订单同比增长40%；

4）不考虑LKJ-15替换LKJ-2000价格的提升，仅数量增速预计23年会在30%以上；

5）国铁集团新招标主要以LKJ-2000为主，未来如果国铁增加LKJ-15招标，会加快各路局存量机车更新LKJ-15；

6）调防系统未来会成为标配，目前路局积极性很高，国铁集团层面可能会纳入工作计划，未来三年复合增速50%+；

7）蓝信科技2012-2018年保持了30%左右的复合增速，未来三年DMS、EOAS进入更新周期，叠加24-26年动车组新增高峰，预计蓝信科技增速更高；

8）按照技规，公司列控系统有明确的更新周期，而且在寿命周期一半的时间需要返厂维修，更新的刚性强；

9）货运载重增加及速度提升会对铁路机车需求量增加，同时大功率车占比提升，需要的LKJ数量也会增加；

10）智慧站场业务对于港口、钢铁等企业站场可以实现减员增效，全面实现无人化。