【海通医药】医保谈判稳定各方预期，创新药迎来成长性，关注研发、销售催化的优质标的
随着仿制药带量采购边际影响缩小，创新药谈判相对温和（如PD1等热门产品进入价格稳定期），我们认为药品板块迎来诊疗服务+新品放量的板块阶段，关注2023年全年大β。
✿近期催化较多的创新标的：
康诺亚（全球进度最快的CLDN18.2-ADC近期公布数据，TSLP、IL4R关键数据Q1读出）
康宁杰瑞（4-5月份PDL1-CTLA4双抗联合阿西替尼一线肺癌数据读出，关注BD预期，Q2 HER2双抗ADC I期数据读出，对标DS8201）
微芯生物（降糖新药西格列他钠进医保，西达本胺DLBCL大适应症III期数据读出）
✿趋势向上的成长药企：
信达生物（PD1价格企稳，双靶减肥药III期入组完成提供第二增长曲线）
贝达药业（关注3代EGFR获批进展及EGFR-cMET双抗数据读出）
恒瑞医药（集采边际出清，创新稳健增长的龙头）
✿重点新品验证期：
凯因科技（丙肝创新药基层市场放量，瞄准千亿市场的小药企）
华领制药（拜耳团队推广全新机制降糖新药）
余文心/朱赵明/孟科含/肖治键/袁艺琳
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