25
2022
11

🐯🐯🐯【天风建筑建材鲍荣富】西部建设调研要点20221124


🐯🐯🐯【天风建筑建材鲍荣富】西部建设调研要点20221124


#业务分类

1)公司混凝土50%多供给中建,过往占中建需求的8%,今年略降,计划逐步在提高外销比例;

2)骨料竞争优势小,总体资金投入较大,目前公司只有新疆矿山且受疫情影响旺季停工100多天;

3)外加剂产能规模30万吨,全国第五;

4)搅拌站主要有自建和租赁,目前竞争比较激烈,且小公司有成本优势,自建一个需要几千万,成为省会城市龙头(有议价权)需6-8个,目前公司在多地都只有1-2个。


#其他

1)下游:基建占比40%,房建占比50%;

2)区域:中西部占比高,目前重点开发武汉成渝,及几个边远地区,未来面向京津冀、长三角、粤港澳、成渝;

3)近期反馈:目前业务仍然受到疫情影响,最近并未感受到政策带来的明显边际变化;

4)规划:公司延伸思路 “一体两翼”。一体是做混凝土,两翼是结合矿山及产业互联网;

5)考核目标:公司市值占中建市值的5%。

上一篇 » 下一篇 »

发表评论:

◎欢迎参与讨论,请在这里发表您的看法、交流您的观点。