【国海电新】复合铜箔产业链进展更新-20221123

【国海电新】复合铜箔产业链进展更新-20221123

近期我们对产业链密集调研，从前道设备、后道设备、材料、电池各环节的视角去跟踪产业化进程，更新如下~

#从前道设备专家反馈看（目前做材料的基本都会买这家设备，因此从这家反馈可以很好追踪，1台对应0.5GWh）

1）B公司：目前有1台来自广东汇成，与腾胜的意向订单为30-50台，尚未达成正式订单。另一口径为：与汇成继续定10台，已达成协议。

2）S公司：目前有1台来自应材，与腾胜订单为1-2台2.5代机，明年供货。

3）SL公司：目前1台来自腾胜，第二台最快明年4月到。

4）A、N、Z、公司：与腾胜订单为1-2台，明年供货。

#从后道设备专家反馈看（目前做材料的基本都会买这家设备，因此从这家反馈可以很好追踪，1台对应0.3GWh）

1）B公司：量产线是11月底交10台，2月中旬10台，3-4月再交10台。

2）有框架协议但未交定金的公司：S、N、Y等。

#从2家头部电池厂专家反馈看

1）电池厂1测试B、J、W、S，进展：B、J部分项目进入B样，W、S在A样。

2）电池厂2测试B、H、W、S，评价：综合几个指标看B做的好。

#结论：从电池厂反馈需求看，对复合铜箔需求是存在毋庸置疑的，制约放量的原因主要在目前设备贵量产成本高，未来随东威20m产品量产成本会大幅降低。从材料厂进展看，B、J较靠前，但其他材料公司进展仍需持续跟踪。目前跟踪的一个重要时点为明年Q1，一是看B公司批量情况，二是看近期宣布来做的企业的送样情况。另外需跟踪C公司对超声波焊接设备的下订单情况。