【浙商医药|孙建】疫情后时代，新冠主题投资机会

【浙商医药|孙建】疫情后时代，新冠主题投资机会

【事件】

10月10日以来，医药1个半月内走出25%涨幅行情，围绕新冠主线近30家公司涨幅超过50%。

1、现在处于行情演绎的什么阶段？

2、后续行情还有哪些演绎方向？

3、疫情复苏下，长期逻辑下还有哪些投资机会

【观点】

现在处于承前启后的行情阶段，穿透短期波动，重视行情演绎的第二和第三阶段的新冠主线的中长期投资机会。

投资建议：

1）上游原料：抗原、mRNA供应链，建议关注诺唯赞、近岸蛋白、键凯科技、泰林生物等；

2）新冠疫苗：mRNA临床推进的康希诺等，及智飞生物（重组蛋白异源加强针等）

3）中药：济川、康缘

4）连锁药店：老百姓、大参林、益丰药房

5）医疗新基建：迈瑞

6）新冠特效药：关注已上市以及处于临床后期小分子和大分子药物，建议关注复星医药（阿兹夫定独家商业化授权，复必泰二价港澳台获准使用）、先声药业（III期）、众生药业（III期）和君实生物（小分子III期，中和抗体海外获批上市）、腾盛博药（国内首个获批中和抗体）等。

【风险提示】

疫情反复；政策执行落地进度；