【中泰电子】大厂预期未来AI计算能力将增长500倍，把握时代浪潮，持续看好AI算力投资机遇

?华为副董事长、轮值董事长、CFO孟晚舟在2023华为全球分析师大会上表示，数字化是全行业的共同机遇，2026年全球数字化转型支出将达到3.41万亿美元。华为预计，到2030年通用计算能力将增长10倍，AI计算能力将增长500倍。

?算力芯片是AI的底层土壤。我们认为算力要求不断提升是本轮AI创新的大趋势，伴随多模态人工智能发展，底层算力将成为企业发展基础，产业初期AI芯片的“军备竞赛”也将带动芯片厂商业绩快速兑现。

【民生通信】九联科技(688609)：绝对低位的鸿蒙+AI标的

华为鸿蒙AI算力的核心供应商，盘古大模型核心受益

 ✿作为首批OpenHarmony生态战略合作伙伴，OpenHarmony开源项目A类捐赠人、OpenHarmony代码Top 10贡献单位，九联科技基于鸿蒙系统的AI算力开发板、网关、OTT、投屏器、智慧盒子、智慧门铃、智慧门锁、智慧音箱分布式场景系列产品正紧锣密鼓研发中。与此同时，公司生产的鸿蒙开发板已经落地高校，已批量出货各大院校。

【浙商交运李丹】招商南油：一季度利润略超预期，短期催化加强运价有望持续上涨

事件

23Q1实现营业收入16.18亿元（+47.76%），实现归母净利润4.06亿元（+292.67%），实现扣非归母净利润3.93亿元（+281.92%），业绩大幅增长主要系市场有效运力供给下降，国际成品油运运价大幅上涨，公司外贸业务收入大幅增长。

【俄油制裁叠加炼厂检修带动Q1运价环比回落】

23Q1受俄油制裁落地及炼厂检修影响，国际成品油运运价指数环比有所回落，一季度BCTI指数平均为918点，同比增长22%，环比22Q4下降39%，TC7航线TCE运价平均为2.8万美元/天，同比增长157%，环比22Q4下降36%。

【浙商电新张雷】锂电新技术跟踪：欣旺达发布“闪充电池”，聚焦动力电池快充性能，兼顾安全性和耐用性

事件：4月19日，欣旺达发布全球首款量产的超快充动力电池“闪充电池”，具备超快充、欣安全、特耐用三重优势。同时，欣旺达与极氪汽车就超快充电池方面展开深入合作，共同推进超快充技术应用。

【聚焦动力电池快充性能，支持续航超1000公里】“闪充电池”是欣旺达动力电池技术的一项重要突破，同时具备极佳的快充性能、安全性能和耐用性能，支持电动汽车轻松续航1000公里，10分钟可从20%充电至80%SOC。

【天风商社食饮】香飘飘2022&2023Q1业绩交流会速递230419

■ 23Q1公司即饮板块拆分品类来看，果汁茶实现15%增长，液体奶茶增长130%，新品冻柠茶实现700%高增，旺季表现可期。冲泡板块拆分来看，经典系列增长46%，好料系列增长57.5%，符合公司产品升级趋势。

■ 新品方面，冻柠茶销售数据均有积极反馈，公司认为该产品具备放量的特征和潜力，所以决定加大资源推广；黑乌龙乳茶品类所处赛道，大单品具备百亿左右空间，市场潜力很大，也是很有潜力的一款产品。

 ✿德邦创新药重点推荐组合：恒瑞医药、亚虹医药、再鼎医药

【加油】德邦创新药首推-恒瑞医药：王者归来

1⃣仍为国内创新药龙一，2023年基本面确定反转

2⃣拥有国内顶级商业化变现能力，没有其他biotech的担忧

3⃣1811为潜在BIC，百亿空间，出海或可期

4⃣集采利空基本出清，创新药占比即将过半

?展望：预计未来3年，公司业绩将恢复至70亿水平，结合公司庞大的研发管线价值，坚定看好

???【天风建筑鲍荣富】圣晖集成：高端洁净室行业龙头，行业β催化下价值显著低估

#半导体行业景气度上行

受益于国产替代，中国半导体产业进入景气上行周期，预计今年头部企业资本开支有望翻倍，随着国内半导体产业逐步突破卡脖子的技术壁垒，后续相关投资景气度有望延续三年且持续超预期。

#牵手华为助力芯片研发

22年公司绑定华为，助力芯片领域开发，当前在手订单规模较大，且后续服务有望持续深化。同时公司注重客户的服务和管理，聚焦于项目机电工程部分，不做大总包（特别是土建），并且主攻高端无尘区的建设，因而承接项目的毛利率相对同行业而言较高。下游客户中，半导体客户占比超过60%，并且客户粘性很高。

?【广发策略】DGVT框架看AI中美映射——数字经济·AI奇点时刻”系列（十二）

?我们提出，当颠覆者诞生催生成长机遇，产业内资产符合看涨期权定价，DGVT对应不同特征资产。1⃣高Delta资产具备高胜率；2⃣高Gamma资产（追赶者）此消彼长；3⃣高Vega资产看市场空间，与市场传播热度相关；4⃣高Theta时间是敌人。

?以大航海时代背景来类比，当前AI赛道资产分类：1⃣高Delta：颠覆者（新航线首个淘金者，OpenAI）、赋能者（卖铲人，英伟达）、受益硬件（卖水人，受益硬件）、已有储备龙头（大型船队，微软/Meta）；2⃣高Gamma：追赶者（转舵追赶者，大模型发布者）；3⃣高Vega：应用端/软件层（黄金首饰商）、非核心硬件；4⃣高Theta：传统信息流量入口。

【国君刘越男】发改委再强调消费重要性，加快政策出台刺激内需

事件：国家发改委新闻发言人指出，一季度消费市场形势开局良好，持续回升的动力还有待进一步提振。下一步将加紧制定有针对性的政策，推动消费平稳增长。

核心观点

1）后续起草政策聚焦稳定大宗消费、提升服务消费、拓展农村消费等领域，根据收入群体、消费品类需求制定针对性政策；

2）本次着重强调就业问题，优先级再度提升，注重优化就业、收入分配和消费全链条良性循环促进机制；

周三舆情热度：

①半导体-市场传言13台7nm光刻机是真的，已经开始打款，不过订单没有后续维保（中芯国际、北方华创、中微公司、晶瑞电材、芯源微等）；

②液冷数据中心-AI服务器的功率密度将大幅提升，数据中心液冷方案渗透率有望提升（高澜股份、润和材料、英维克、申菱环境、同飞股份等）；

③算力-上海：鼓励建设国产自主可控、安全可靠的算力基础设施和基于国产自主可控的算力应用生态（中科曙光、拓维信息、浪潮信息、中际旭创、剑桥科技等）；