✿永创智能近期回调点评

 ⚡ 公司近期股价回调较多，主要系市场风格影响，公司基本面没有变化，建议重视短期回调带来的投资机会。

 ✿订单端：23Q1公司订单符合预期。

1⃣ 单机：月度数据环比有望持续回暖。

2⃣ 产线：白酒、饮料等领域产线进展顺利，订单保持稳定增长。

 ✿交付节奏：公司订单交付周期在12个月左右，预计订单在q2-q3交付，预计二三季度呈现业绩拐点。

【天风电新】苏文电能年报及一季报点评-0420

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?财务摘要

1、22年年报：22年实现收入23.6亿元，yoy+27.0%，归母净利润2.6亿元，yoy-14.9%，扣非净利润2.3亿元，yoy-17.5%；

2、23Q1：【超预期，一季度实际情况超过预告上限】，实现收入5.8亿元，yoy+43%，qoq-32%；归母净利润9609万（预告上限9150万），yoy+127.6%，qoq+88%；归母扣非9227万（预告上限8800万），yoy+160.9%，qoq+155%。

宁德时代一季报交流要点-0420

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1、新技术：1）麒麟电池量产落地极客 009，麒麟4C将在理想纯电车型上落地，协助快充。2）钠离子今年跟奇瑞牵手。3）凝聚态电池已有量产能力，高端车型会率先落地。

2、锂电池产量和销量：产量和销量都是70+Gwh，储能占比20+%。存货减少126 个亿，产量 < 销量。

3、锂矿返利：跟客户继续地在沟通，来找到共赢的方案。

！！！Lam Reaserch 2023年Q1法说会中关于中国区销售情况的变化解读：

1. 同ASML一样，LAM认为中国大陆地区今年的需求将非常强劲，国内逆周期扩产进一步确定；

2. #近期美国政府对去年10月7日的出口管制做了进一步的通知--LAM会有部分预期之外的设备可以发送到中国；

3. #此前LAM预期出口管制对其在中国区的销售收入影响在20-25亿美金，#目前看其中会有数亿美金的设备能够恢复交付；

4. #这数亿美金的设备可以恢复发往中国区的客户，#主要是用于成熟工艺节点的逻辑制程；

【长江电新】容百科技2023年一季报点评

1、公司发布2023年一季报，实现营业收入83.68亿元，同比增长61.91%，实现归属净利润3.11亿元，同比增长6.29%，实现扣非净利润2.97亿元，同比增长0.32%。

2、拆分一季度来看，公司实现正极材料出货2.61万吨，同比增长50%，环比下降16%左右，好于行业平均水平，主要受益于海外需求恢复带动三元需求增长，公司Ni90、NCA及超高镍系列产品累计出货超千吨，磷酸锰铁锂及钠电正极材料均实现小批量出货，韩国基地顺利实现投产，陆续完成海外客户认证，实现百吨级批量出货；盈利方面，估算公司报表单吨盈利在1.2万元/吨左右，公司一季度计提资产减值损失0.95亿元，若加回估算经营性单吨盈利在1.55万元/吨左右，环比22Q4基本持平，推测源于公司产品以高镍为主加工费变动有限，同时超高镍出货占比提升也支撑公司盈利稳定。另外公司投资收益-0.59亿元，非经常性损益0.14亿元。

【兴证医药】安图生物发布2022年报及2023年一季报

2022年，公司实现营业收入44.42亿元，同比增长17.94%；实现归母净利润11.67亿元，同比增长19.90%；实现扣非归母净利润11.2亿元，同比增长17.03%。分产品来看，免疫诊断收入20.06亿元，同比+11.10%；微生物检测收入2.73亿元，同比+4.68%；生化检测收入2.07亿元，同比+11.35%；分子诊断收入0.83亿元，同比+303.18%；检测仪器收入4.35亿元，同比+69.83%；其他业务2.47亿元，同比+93.26%。

【兴证医药】海泰新光发布2022年报及2023年一季报

2022年，公司实现营业收入4.77亿元，同比增长53.97%；实现归母净利润1.83亿元，同比增长55.07%；实现扣非归母净利润1.69亿元，同比增长79.44%。分产品来看，2022年医用内窥镜器械收入3.66亿元（同比+60.78%），光学产品收入1.10亿元（同比+34.28%）。2022Q4单季度公司实现营业收入1.37亿元，同比增长49.71%；实现归母净利润0.43亿元，同比增长64.12%；实现扣非归母净利润0.39亿元，同比增长72.19%。

【天风机械】杭叉集团一季报再超预期，叉车行业加速全球化

【事件】杭叉集团发布2023年一季度报告：

2023Q1单季度：

1）实现营收39.29亿元，同比+9.04%，环比+28.93%；实现归母净利润2.92亿元，同比+53.55%，环比+20.99%；实现扣非归母净利润2.81亿元，同比+51.87%，环比+22.07%。

2）毛利率18.15%，同比+2.87pct，环比-5.22pct；归母净利润率7.43%，同比+2.15pct，环比-0.49pct；扣非归母净利润率7.15%，同比+2.02pct，环比-0.4pct。

【建投通信】AIGC发展与“东数西算”有望提升液冷温控渗透率

核心观点

1、AI服务器需要高功率机柜，液冷或成为必选项。

AI大模型训练和推理运算所用的GPU服务器的功率密度将大幅提升，以英伟达DGX A100服务器为例，其单机最大功率约可以达到6.5kW，大幅超过单台普通CPU服务器500w左右的功率水平。根据《冷板式液冷服务器可靠性白皮书》数据显示，自然风冷的数据中心单柜密度一般只支持8-10kW，通常液冷数据中心单机柜可支持30kW以上的散热能力，并能较好演进到100kW以上，相比较而言液冷的散热能力和经济性均有明显优势。目前在AI算力需求的推动下，如浪潮信息、中兴通讯等服务器厂商已经开始大力布局液冷服务器产品，产业化进度有望加速。

得利斯年报业绩交流要点20230420

?预制菜板块：22年营收6.43亿元，较21年增长了38%。新产能投放后，受品类影响毛利率由15%下降至13%,后续有望逐步修复。

‼未来销售重点仍在大B端：

1⃣直销：山姆22年10月开始合作，美式烟熏牛前胸、意式牛肉大卷、安姆斯牛肉汉堡，三大单品完成8kw，23年品类扩张，目标2亿+。华南合作：厦门的元初食品；华北合作：和合谷（在北京有400家门店）和金荣包子。