关于新冠二波这事，怎么看？

1、事情起因？

张文宏发声&中疾控数据&热搜，时间点也进入到可预期范围。

2、事情后续？

（1）实际情况：估计体感远小于第一波，但后面会持续常态化；

（2）市场预期：五一后爆发第二波，目前国家没有压舆情，估计后续会有连续体感加强，但也不会像第一波那么强烈。

3、事情影响？

总的来说：减量影响大于增量影响，长影响大于短影响，对医药板块意义大于纯抗疫。

【中金食品】坚果炒货食品展会见闻：2023部分坚果种植面积同比增加，风味型坚果创新热度高

行业近况：2023年第十六届中国坚果炒货食品、干果果干食品展览会暨采供大会于2023年4月19-22日在安徽省合肥市举行。

2023年坚果品类供给端增加，有望缓解坚果产业链上游原料成本压力。

1）食葵：根据论坛中发布的2023年中国葵花产业行业报告：2022年受国家粮食和重要农产品保障政策、疫情及气候等影响，全国食葵种植面积为近十年来最低，仅为580-600万亩，2022年高产期间产量同比-22%，2022年受需求拉动及种植面积缩小影响葵花籽价格上涨明显。行业协会预计2023年经济回暖、农民种植热情高涨，全国食葵种植面积有望回到750万亩左右，并且预测2023年平均价格将回落近30%（但仍相比2021年s上浮15-20%左右。（备注：本预测为行业协会观点，葵花籽丰收期为8/9月。）

【天风电新】晶科能源2023年Q1业绩预告点评：业绩符合预期，关注TOPCon高盈利放量-0423

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公司发布2023年Q1预告，23年Q1实现归母净利润16-17亿元，同增298.89-323.82%，扣非净利润12-13亿元，同增299.48-332.77%；

取中值算，23Q1公司归母净利润16.5亿元，对应同增约293%，环增约46%，扣非净利润12.5亿元，对应同增约426%，环增约10%。

【浙商轻工 史凡可】出口产业链月度数据跟踪（3月）

出口规模：3月出口总额2.16万亿元（同比+23.42%，环比+48.38%）。

重点经济体：对美出口额272亿美元（同比-7.7%，环比+14.9%）、欧盟459亿（同比+3.4%，环比+40.41%）、东盟564亿（同比+35.4%，环比+58.5%）、日本141亿（同比-4.81%，环比+14.9%）、韩国148亿（同比+11.3%，环比+40.4%）。

【东北农业】周观点更新0423

生猪：4月23日外三元生猪价格14.31元/公斤，周环比上涨1.78%。猪价跌破14元促使少量二育进场，轻猪出栏量增加令出栏均重小幅下降。终端需求依然疲弱，鲜销率继续走低；屠宰开工率提升更多源自屠企对于后期猪价上涨的预期，而目前冻肉库容率已处于较高水平，对于未来冻肉储备造成一定压力。五一假期临近，市场看涨预期升温，短期对猪价形成较强支撑。但鉴于目前在栏生猪体量庞大，我们预计五一之后猪价或重启跌势。建议关注公司成本优势明显且经营稳健的【牧原股份】、以及成本下降明显且出栏增速加快的【温氏股份】。

【兴证策略】数字经济：联动式上涨、轮动式调整，因此难有深调

1、从机构持仓看，TMT才刚开始超配。

2、“数字经济”的行情范式：联动式上涨、轮动式调整。

3、“数字经济”较难出现系统性调整，而是在轮动中蓄力前行。

4、行业配置：“中特估”应提升关注度，“数字经济”轮动中蓄力、等待新的主线。

电新本周核心观点-20230423

光伏：

一季度光伏新增装机达到33GW，远超市场预期，预计全年国内光伏需求有望看到120~150GW，非常坚挺。新环节方面，帝科股份一季度盈利达到8000~9000w，盈利同环比明显修复。在topcon放量的背景下，#topcon银浆供应商或将阶段性受益。另外尤尼明计划2023到2025年实现产能翻倍，但是石英砂短期供给依旧紧张。

光伏环节，依旧持续推荐具备石英砂保供能力的硅片企业成本优势有望拉开，首推#双良节能、TCL中环。另外短期组件价格缓慢企稳中，全球需求旺盛，首推一体化组件龙头#晶澳、晶科、天合、隆基、中来、东方日升等。

基金持仓一季报已经公告近95%，有些关键数据供领导们参考（部分数据仍未公告，有一定偏差可能，仅供参考）

1⃣TMT（电子/通信/计算机/传媒，申万行业分类）四大板块一季报整体持仓为19.94%，整体超配1.69%，超配幅度为大致为9.28%。

2⃣通过我们金工组郑兆磊团队测算（由于基金产品口径不完全相同，且未完全考虑基金规模权重），当前TMT板块较一季报持仓大约增配了1/4，测算下来，当前TMT板块大致仓位在22-25%左右，超配5-7%，超配幅度为25-40%。

【国君计算机李沐华团队】美国欲对华科技极限制裁，信创迎来重大催化！

⭐美国欲强化对华科技投资制裁，信创提速迫在眉睫。根据彭博社报道，美国政府计划在未来几周内签署新的行政命令，预计将限制或禁止美国企业在半导体、人工智能和量子计算领域对中国企业进行股权投资、技术转让或成立合资企业，且美国将积极寻求G7国家及欧洲盟友对该政策的支持。若制裁落地，我们认为未来我国在关键科技领域可能不得不更加依赖国内的资金、市场与技术进行演进，各领域都将面临更迫切的信创需求。

【财通电子】周观点20230423

1、上周GPU、光模块、PCB等涨幅较多，算力板块受到下游加单预期催化预计还会有继续表现。模拟、数字、消费电子部分公司上周跌幅较大，我们认为核心原因还是业绩边际恢复的进度较慢，以及部分短线资金炒作AI的博弈。

2、周末的市场热度有所降温，市场陷入对前期上涨的反思之中，上周一些国际关系的新闻虽然吸引眼球，但我们认为对投资的影响其实不大。上周五市场剧震，核心原因还是多方面的：假期效应、获利盘抛压、财报、存量博弈板块轮动效应等。周末市场陷入分歧和反思之后，但我们认为结论清晰而朴素，就是继续相信IDC硬件链条的确定性重估机会还没结束，回调就是加仓机会。周末有网传的海外人士提到的北京智源人工智能研究院（BAAI）热度较高，利好寒武纪、HW产业链。