【长江电新】日月股份发布2022年报及2023年一季报，分析如下

1、公司2022年实现营业收入48.65亿元，同比增长3%，实现归属净利3.44亿元，同比下降48%，实现扣非净利2.65亿元，同比下降53%，略高于此前业绩预告区间。

同时，2023Q1实现营业收入10.73亿元，同比增长9%，实现归属净利1.31亿元，同比增长121%，实现扣非净利1.12亿元，同比增长329%。

2、全年维度看，公司出货约45万吨，同比小幅增长；毛利率12.84%，同比下降7pct，期间费用率约6.2%，同比增加0.7 pct，其中销售、管理、研发费用率同比有所提升，财务费用率有所改善，主要系出口汇兑收益增加及存款增加带来利息收入增加所致。其中，2022年风电铸件出货均同比有所增长，毛利率同比有所下降，预计主要因原材料涨价而导致成本增加所致。

【广发电新】阳光电源22年年报点评：业绩大超预期，“风光储氢电”平台化布局进入收获期

?公司发布22年年报及23年一季报，业绩大超预期。22年营业收入402.57亿元，同比+67%；归母净利润35.93亿元，同比+127%。其中22Q4营业收入180.33亿元，同比+106%，环比+81%；归母净利润15.33亿元，环比+32%。23Q1营业收入125.80亿元，同比+175%，环比-30%；归母净利润15.08亿元，同比+267%，环比-2%。盈利端，22年毛利率达到24.55%，同比+2.3pct，23Q1毛利率达到28.00%。公司盈利能力显著提升，业绩大超预期，主要系1⃣海外市场增厚利润，收入占比从21年的38%提升到22年的47%；2⃣中大功率逆变器由于IGBT供应问题仍较紧缺，毛利率提升；3⃣规模效应摊薄费用率。

紫光国微：2023Q1归母净利润同比+10.03%，研发费用大幅增长

事件：公司发布2023年一季报。2023Q1实现营收（15.41亿元，同比+14.87%，环比-29.44%），归母净利润（5.84亿元，同比+10.03%，环比-1.23%）。

利润表：收入方面，2023Q1公司收入同比增幅较低且环比下降，我们认为主要系特种芯片订单不及预期。盈利能力方面，2023Q1公司毛利率（66.65%，同比+2.76pct），净利率（37.66%，同比-2.11pct），我们认为毛利率提升主要系高附加值产品占比提升叠加规模效应，这或表明公司特种芯片降价幅度可控，净利率下降主要系2023Q1研发费用率高达20.04%，同比+6.42pct。

【长江电新】中科电气2022年年报及2023年一季报分析

事件：中科电气发布2022年年报及2023年一季报，2022年全年实现收入52.6亿元，同比增长139.6%，归母净利润3.6亿元，同比下滑0.35%，扣非净利润4.6亿元，同比增长29.1%。其中2022Q4实现收入15.12亿元，同比增长87.6%，归母净利润-0.62亿元，扣非净利润-0.05亿元；2023Q1实现收入10.4亿元，同比增长21.3%，归母净利润-1.35亿元，扣非净利润-1.34亿元。

【长江电新】科达利发布2023年一季报，分析如下

1、2023Q1公司实现营业收入23.26亿元，同比增长48.52%，环比下降13.32%；实现归母净利2.42亿元，同比增长42.77%，环比下降21.50%；实现扣非归母净利2.32亿元，同比增长44.53%，环比下降19.50%，业绩落于预告区间内。

2、收入端，2023Q1收入同比增长48.52%，环比下降13.32%，主要系本期订单增加，销售增加所致。同时，公司收入增速高于锂电行业平均增速，我们认为主要系公司市场份额进一步提升。

【华创电子】东山精密2023年Q1点评：业绩符合预期，LED资产剥离加快推进，新能源业务高歌猛进，公司业务进入加速上行通道

公司发布一季报：公司2023年Q1营收65.12亿（YoY -10.95%），其中新能源业务实现130%同比增长，收入占比上升到18%；归母净利润4.72亿（YoY +29.49%），扣非归母净利润2.8亿（YoY -7.87%），主要系拟剥离的LED业务亏损导致，公司特别强调，若不包含LED业务亏损的影响，本报告期归属于上市公司股东的扣非净利润同比实现了 30%以上的增长；经营性现金流18亿（YoY +162.39%）

【华安计算机】今天国际 | 年报及一季报点评 | 年报业绩兑现亮眼，一季报表现超预期

今天国际于4月24日发布2022年度年报和一季度报告，2022全年实现营业收入24.13亿元，同比增长50.99%，归母净利润2.58亿元，同比增长181.41%，扣非归母净利润2.32，同比增长182.00%。值得注意的是，报告期内，公司新增订单43.73亿元,同比增长34.02%，维持了高斜率增长。

2023Q1实现营收7.24亿元，同比增长38.47%，归母净利润0.92亿元，同比增长106.63%，扣非归母净利润0.87亿元，同比增长106.56%，利润端表现显著超预期。

【正帆科技】严重低估的半导体零部件公司：

☀事件：

公司发布22年年报以及23一季报：22年营收27亿，同比增加47%， 归母2.58亿，同比增加53%，23Q1营收4.1亿，同比增加13%，扣非735万，同比增加119%。

在手订单：23年一季度新增订单14.7亿，单季度订单创历史新高（单季度新签订单为22年全年营收的54%）

 ✿半导体零部件业务：公司目前是gas box的唯一国内供应商，主要竞争对手海外厂商，下游客户：北方华创、中微公司、拓荆科技等。国内市场空间50亿，22年仅有2亿收入，临港投产预计23年放量增长。

【国海电新】双良节能2022年报点评：三线发力进行时。

#双良节能发布22全年业绩，营收144.76亿元，同比+278%；归母净利9.56亿元，同比+208%；扣非净利8.98亿元，同比+277%。拟每 10 股派发现金红利 3 元（含税）。

Q4营收57.31亿元，同比+267%。归母净利/扣非净利1.3/1亿，同比-5%/+22%，环比-74%/-78%。

#业绩拆分

?【国海电新】天合光能2022年报点评：高增长持续。

#事件：天合光能发布22全年业绩报告，全年营收851亿元，同比增长91%；归母净利37亿元，同比增长104%；扣非净利35亿元，同比增长124%；拟每10股派发现金红利4.78元（含税）。

Q4营收269亿元，同比+103%，环比+20%；归母净利/扣非净利12.8/12.2亿，同比+97%/113%，环比13%/12%。

#业绩拆分

1）全年组件收入631亿元，同比+83.47%，总销售43GW，其中用于分布式系统及电站业务约8GW，含分布式外销单瓦盈利接近8分；Q4对外出货约12GW，单瓦盈利约9分。