【海通医药】澳华内镜：减持压力影响有限，看好AQ-300今年放量

公司去年底上市AQ-300以来，对标奥巴下一代4K旗舰产品X1，注重学术及市场推广，我们草根调研市场口碑不错。公司有望在23H1推出光学双焦4K内镜和十二指肠镜。今年为奥林巴斯X1上市前产品真空期，我们看好公司AQ-300放量，预计今年出货300台以上。

公司3月中旬公告三个主要一级市场股东减持，合计不超过13.79%，主要将以大宗交易减持。我们认为，公司股东减持属于正常市场行为，对股价有一定影响，压力有限。

【新材料】半导体材料板块继续大涨，如何看待投资逻辑？

大家好，今日半导体材料板块继续大涨，截至午盘万得半导体材料指数大涨超3%，部分标的涨停，我们在年度策略报告以及春季线上策略会、云研究室、研值行等活动中提示关注国产化有望突破的半导体材料，重申观点如下：

全球半导体市场或于2H23开始复苏。

中国半导体材料市场快速发展，但高端材料仍依赖进口。

重点关注两类半导体材料投资机会：

1⃣ 关注国内半导体材料实现0-1突破带来的投资机会，可重点关注ArF/EUV光刻胶、前驱体材料等国内尚未实现技术突破的关键半导体材料领域。

?【国盛通信】从ChatGPT Plugins看短信营销B2C新变局

?抢算力进化到抢入口之争！短信的强制阅读属性和庞大客群，有望借AI东风实现卡位优势。

?OpenAI 发布Plugins，推动AI范式转变。解决信息量过载下的信息筛选和执行操作，提供精准投放和决策方案。

1.垂类应用的精准投放/精准营销在AI加持下效果有望大幅提升。

2. Plugins赋能场景，短信作为刚需入口（企业-用户），集成AI后（Chatbot/代用户操作）或可满足交互，分流入口流量。

【请领导一定要站在数字经济的大旗下去看AI监管！产业的理解最关键】天风计算机缪欣君团队

1⃣盘古之后，再次引领行业风向！相信大家没有错过我们一早8点的重磅会议

2⃣反复强调AI监管绝不是只有网安，一定要站在新时代数字经济的大旗下去看

3⃣AI监管的核心在数据，AI数据的托管在盘古-国家云！详情请参考最新深度

4⃣一句话总结，以国家云为基础，数据要素正成为AI和数据要素的汇聚点！

【长城TMT侯宾】国资云系列动态点评：看好国资云厂商在AI+数据领域机会

运营商在AI、数据领域布局成效显著，领衔国资云厂商拓展数据要素市场。

易华录具备强大算料优势。

深桑达助力地方政府培育数据产业。

推荐关注中国移动、中国电信、中国联通。其他相关标的：国资云相关：深桑达A、易华录、太极股份、云赛智联、山大地纬；上游算力基础设施：中兴通讯、浪潮信息、紫光股份、星网锐捷。

请酌情在佣金 上支持长城TMT侯宾团队，非常感谢

?【中泰医药谢木青/于佳喜】4月重点推荐：迪安诊断+九强生物，常规业务恢复+边际催化兑现，建议积极布局

?迪安诊断：常规业务加速恢复+新冠应收风险释放。春节以后院内就诊秩序快速复苏，检验样本外送需求旺盛，公司常规ICL业务实恢复良好，有望实现25-30%的快速增长。同时公司新冠应收款顺利，预计23年大部分应收款有望如期收回，未来坏账风险低，23年有望摆脱包袱轻装上阵；此外公司年底有望获批的宫颈癌AI病理诊断三类证也有望进一步贡献估值弹性。目前公司2023年常规约16倍PE，当前估值具有十分可观的修复空间，建议重点关注。 

✿翱捷科技：合作商汤+背靠阿里，AI芯片“卖铲人”，中国的英伟达！

☀事件：全中国最懂人工智能的公司之一商汤将于4月10号发布大模型（静默期结束），画图功能超过Midjourney V4接近V5。AI芯片“卖铲人”翱捷科技深度受益！

中国的英伟达，与商汤深度合作，定制开发云端大型AI芯片并量产。商汤大模型即将发布，拥有5年的单任务并行运算1000张卡的经验（还能对外输出，国内独家），为国内多家大公司提供算力与模型训练。翱捷科技与商汤合作多年，为其定制开发云端大型AI芯片并于2023年批量出货，在AI领域是国内少数已经具备在“云侧” 、 “端侧” 同时布局的芯片设计公司，在云侧，公司依托高速数据传输接口、高性能电源管理等先进 IP 成果及强大的芯片设计能力，为客户定制云端大型AI推理芯片、大型AI训练芯片等人工智能芯片，其中为客户定制的芯片已经成功实现量产。在端侧，公司整合了已有的自研 ISP 和 AI 终端计算网络技术，启动了首款智能 IPC 芯片项目并已完成工程流片。同时IoT领域提供ASR7250适用于智能高清网络摄像机产品的高性能,低功耗AI芯片。同时阿里持有15.43%股权，也有望受益阿里大模型。

【超卓航科】产业爆发带动+股价底部区间标的

?核心驱动：成本降低，冷喷涂气体革新，氦气变氮气，气体成本降低到原1/20，大幅度降低应用门槛。

?军品稳增长：冷喷涂工艺独树一帜，苏式战机裂纹修复唯一供应商，目前已经拓展到国产型号，DD业务增材制造2023将贡献收入利润。

?民品强扩展：

1. 工业母机：收购嘉德机械，拓展工业母机重要零部件市场，2023年并表收入6000万，净利润850万。

?【浙商电子@蒋高振】中芯国际：国之重器，砥砺前行

?22Q4～23H1：需求疲软叠加折旧压力，短期经营业绩承压

☑︎22Q4营收：22Q4公司智能家居（QoQ-39%,YoY-11%）、消费电子（QoQ-22%,YoY-5%）、晶圆业务（QoQ-16%,YoY+4%）等业务走弱，季度营收为16.21亿美元，环比下降15.0%，同比增长2.6%，处于指引下沿（指引环比-13%~-15%）；

☑︎产能利用率：22Q4产能利用率为79.5%，环比降低13pcts，同比走低20pcts；

【中航光电】：坚定看好军工白马高质量发展可持续性——【长江军工】

高研发投入拓宽下游领域：研发研发人员新增530人至4602人，研发费用聚焦投向民用机载互联及新能源车动力系统等高附加值新兴领域突破存量业务天花板；

新一轮扩产承接需求释放：公司2023年计划投资18.88亿元提高产能，生产人员新增602人至8253人，2022Q4期末在建工程余额较期初增加123.44%；