【西部电子】鼎阳科技23Q1业绩预告点评：业绩超市场预期！

事件：公司发布23Q1业绩预告，Q1实现营收0.97-1.16亿元，同比43%~71%；归母净利润0.31-0.37亿元，同比55%~86%；扣非净利润0.3-0.36亿元，同比62%~94%。

业绩超市场预期。按照业绩预告中值计算，23Q1实现营收1.07亿元，同比57%；归母净利润0.34亿元，同比71%；扣非净利润0.33亿元，同比78%。23Q1净利率预计32.0%，同比约提升2.5个pct。23Q1业绩预告超市场预期，主要因：1、高端射频类仪器及高端示波器业绩加速增长，尤其是在国内市场加速实现国产替代；2、高毛利的高端射频微波类产品收入增速快于整体收入增速，盈利能力持续提升。

【国盛军工】强烈推荐~湘电股份：2023Q1预计实现归母净利润1~1.1亿元，同比+99.28%~ 119.21%，超市场预期

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2023年4月6日公司发布一季度业绩预告，2023Q1公司预计实现归母净利润1亿元~1.1亿元，同比+99.28%~119.21%；扣非归母净利润0.94亿元~1.04亿元，同比+107%~130.15%。

湘电股份贡献历史最好一季报，主要原因来自：公司主业板块的产品销量增加；产品结构调整，综合毛利率上升以及节约财务费用。我们认为公司军民产业与企业经营将在2023年迎来全面加速。

如何理解中环收购鑫芯半导体的布局:

一句话解释，平价收购12寸半导体硅片60万片高端产能，打造半导体硅片龙一宝座

1、方案解读:

一是大幅增加中环12寸硅片产能，根据资产评估报告的说明鑫芯具备了60万片12寸半导体大硅片的生产设备，但是产能处于爬坡阶段。中环领先目前6寸、8寸、12寸的理论产能分别为60、87、30万片，虽然号称是国内半导体硅片收入规模最大的公司，但是在核心的12寸硅片规模上对比沪硅(现有30万片准备扩到60万片)、奕思伟(规划号称100万片)、立昂微(收购国晶后规划产能40万片)并不占优势。但是完成对鑫芯的并购后，自身12寸产能90万片，考虑23年底还有30万片12寸产能投产，从而实现120万片12寸高端先进产能，加上6、8寸的产能总计约300万片总产能，行业老大的地位基本无法撼动。

?TCL中环硅片调价，半导体材料强化优势【中泰电新】

TCL中环发布最新硅片价格公示：

➤ P-182硅片(150μm)价格涨至6.40元/片，环比+2.9%；

➤ P-210硅片(150μm)价格降至8.05元/片，环比-1.8%；

➤N-182硅片(130μm)价格涨至6.52元/片，环比+2.0%；

➤ N-210硅片(130μm)价格降至8.20元/片，环比-1.8%；

【海通医药】新产业2022年营收30.47亿元（+19.70%），归母净利润13.28亿元（+36.38%）

分季度看，公司单Q4营收7.50亿元（+15.16%），归母净利润4.03亿元（+30.97%）；Q4净利率较高的原因：未达到股权激励解限售条件，在Q4将此前计提的激励费用冲回。

2022年，公司国内20.72亿元（+16.86%），国内试剂/仪器： 82%/18%，海外9.69亿元（+26.41%），海外试剂/仪器：51%/49%。公司仪器类毛利率23.10%（+5.93pct），X系列及大型机占比提升所致。国内发光仪器装机1510台（-9.74%），大型机占比63.38%（+11.98pct），海外发光仪器销售4357台（+51.07%），中大型机占比36.54%（+17.23pct）。

【凌志软件年报快评】国金计算机

?事件：公司发布2022年年报，全年实现营业收入6.5亿元，同比增长0.3%，主要受日元汇率下降及中日差旅不便影响；若按上年同期日元汇率计算，22年全年公司营业收入将增加0.7亿元，同比增长11.1%。22年实现归母净利润1.4亿元，同比略下滑3.2%，同样主要受到汇率的影响。

?点评：

1、22年10月，日元汇率触底反弹，汇率因素预计不再成为增长制约；且中日差旅恢复正常，预计2023年营收增速恢复至疫情之前的正常水平。由于汇率影响营收和汇兑损益，日元汇率每提升1 pct，净利润预计增加1千万+。

#【财通商社-零售】欧美监管+360股权变动引发市场短期担忧、AI+跨境电商应用逻辑不变~

【事件】今日吉宏股份跌8.1%、大幅回调，预计系市场对AI toC端应用产生担忧导致版块轮动：

1）欧美对AI数据及隐私保护方面监管态度趋严：4.5 拜登于白宫会见科技顾问，讨论AI应用的风险和机遇，4.4 美股AI概念股C3.AI被做空，大跌26%，德国数据保护专员称将考虑效仿意大利禁止ChatGPT应用；

2）4.4 360股权结构变动事件，部分引起了对吉宏等板块的担忧，短期内公司股价波动性或将加大。

中泰电新【苏文电能】设立全资子公司江苏充动点评

✿事件：4月6日，公司发布公告，公司使用自有资金人民币1,000万元投资设立全资子公司江苏充动科技有限公司。经营范围主要包括：新能源汽车换电设施销售；电动汽车充电基础设施运营；充电桩销售；集中式快速充电站；机动车充电销售等。

✿点评：

#设立全资子公司进军公共充电桩综合管理平台

在现有的EPCOS的业务模式上，进军公共充电桩综合管理平台，包括公共充电桩的建设、 运营、维护、数据共享等业务，与现有供配电EPCO业务和工商业光储形成协同，能够有效挖掘存量客户资源价值，提升单客户价值量。

【华西环保有色-晏溶团队】闽发铝业公告2022年报

一、公司业绩

1）据公司公告，2022年全年公司实现营业收入27.91亿元，同比增长24.41%；实现归母净利润0.50亿元，同比下降14.28%。基本每股收益0.05元/股。第四季度公司实现营业收入8.69亿元，环比增长18.49%，同比增长0.73%；实现归母净利润0.11万元，环比增长126.59%，同比增长14.04%。

2）报告期营业收入虽然较去年增加，但由于原材料、能源、人力等成本的提高，及期货和远期结售汇损失，导致归属于上市公司的股东净利润同比下降14.28%。

【方正医药】康恩贝（600572.SH）：股价创近2年新高，持续强烈推荐

2022年公司核心大品种肠炎宁收入已突破10亿级（yoy+20%）。2022年公司止咳化痰类呼吸道药物稳定增长，其中“金康速力”牌乙酰半胱氨酸泡腾片保持近40%的增长，从2021年的1-2亿级产品跃升为2022年2-5亿级产品。2022年11月乙酰半胱氨酸颗粒剂型获批，有助于推动金康速力系列产品持续放量增长。2022年公司以“金笛”复方鱼腥草合剂、牛黄上清胶囊为代表的清热解毒类中成药也增长显著，推动整体非处方药板块保持较快增长。此外，2022年康恩贝保健食品实现销售收入近5亿元（yoy+30%），其中维生素C系列产品销售规模超亿元，且其位居淘宝、天猫等互联网平台相关类目第一。我们认为，假如不考虑疫情放开，公司本身通过“量增价升”逻辑就能实现较为强劲内生增长。如今疫情放开带来肠炎宁、“金笛”、维生素C等诸多品种订单激增，甚至出现产能“供不应求”。2023年公司各个业务板块均有相关产品销售有望创历史新高，公司业绩增长仍值得期待。