❗【天风电新】AI +人形机器人，OpenAI领投挪威人形机器人公司1X 点评-0407

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?事件

近日，OpenAI领投挪威人形机器人公司1X Technologies 2350万美金。据悉，1X公司原名为Halodi Robotics，成立于2014年，主要生产人形机器人，公司共有60多人。1X公司将用这笔资金来加大其即将推出的双足机器人模型NEO的研发力度，以及在挪威和北美大规模生产其首款商用机器人EVE。

各位领导好：推荐一季度业绩暴增标的跟板块，众兴菌业金针菇销售价格同比接近上涨80%的金针菇板块

自2022年7月中下旬以来，金针菇价格出现明显上涨，呈现淡季不淡，旺季满产满销特征。据食用菌商务网，8月金针菇批发市场销售均价714元/kg，就开始上涨，为近6年同期最高水平。到冬季一直维持在700-800元/kg，整个3-4季度同比去年涨价40-50%，近6年最高价格，来到2023年一月份，因为疫情后的第一年放开过春节，北方地区火锅生意旺盛，冬季持续时间长，北方地区金针菇整个1、2月份价格维持在900-1000元/kg，同比接近80%涨幅，环比上涨20%，3月后价格回落到8块，整个一季度价销两旺。

【民生电新】储能：需求确定性高，成长赛道首选

#国内大储：商业模式畅通&盈利能力向上

截至2022年底，全国已投运新型储能项目装机规模达8.7GW，平均储能时长2.1小时，相较于2021年底增长超110%。国内大型储能在电力市场中的定位愈发清晰，收益模式逐渐成型，随着配储比例&配储时长增加，经济性有望进一步提升。碳酸锂价格中枢持续回落，储能系统投资成本下降，有望进一步推动配储需求。

#国内工商储：三大驱动力明确

这就是底部！——【长江军工 · 王贺嘉团队】

我们重点强调，当前军工行业处于产业周期的底部、股价阶段性的底部以及未来景气预期的底部！这三重底部共同构筑了当前军工板块的配置价值。

在经济弱复苏背景的下，军工行业的格局稳定性和需求确定性仍然是显著的行业比较优势。军工规划端处于十四五中期调整的过渡期，伴随十四五中期调整规划的落地，下一轮基于网络信息化、新质新域新作战力量的结构性方向将浮出水面，需求逐步释放有望牵引行业在2024年开始迎来第二轮扩张周期。

Samsung 启动 20%减产

Samsung 预计 2Q23 起减产 DRAM 及 NAND Flash 20%，幅度高于我们原先假设的 8%、0%，我们认为 Samsung 主要系考量: 

(1) 2H22 以来伺服器手机、PC 等各下游应用的需求持续下修，使其库存已堆 高至 14 周、15 周

(2) 在 1Q23 提前销售下，模组业者及代理业者的库存水 准已堆积至 9-13 周，难以在 2Q23 再承接库存

❗️新能源重大变化，光热板块迎来爆发！＃财通电新

国家能源局综合司发布通知，尽快落地2.8GW光热项目，要求十四五＃每年开工3GW。近期大基地开工暂内蒙古 80万、甘肃70万千瓦、青海 100 万千瓦、宁夏 10万千瓦，新疆20万千瓦配置。

光热过去十年截止22年底前累计仅＃588mw，＃十四五光热每年3gw，单gw的投资金额达到150亿，3gw相当于年均投入450亿规模，对系统集成商带来年均40亿利润，相对目前0利润，弹性巨大！！！

继续强call半导体设备：利好不断+AI行情持续扩散，继续重视设备板块投资机会【东吴机械】

今日半导体设备板块表现强势，作为2023年坚定荐半导体设备的团队，当前位置我们继续强call 设备板块投资机会，主要基于以下几点：

①日本3月31日计划限制23项半导体制造设备的出口，加上先前美国、荷兰制裁，对当前国内成熟晶圆厂扩产影响不大，但将加速设备进口替代进程，2023年关键设备突破加上国产化率超预提升是大概率事件。

【金融科技回调点评】国金计算机

?事件：今日金融科技板块回调，可能因为前期板块涨速较快、以及近期出现针对新技术的保守评论。

?点评：

1、我们始终认为金融行业是AI场景率先落地的重点行业之一。

主要原因包括：

1）金融行业结构化数据丰富；

2）下游是付费能力最强的优质客户、且内部降本提效更为明显；

3）llama开源模型或将促进垂类大模型落地，彭博GPT在海外也属于率先落地的大模型，未来训练细节的公布会促进金融GPT的落地进展。

看多猪周期反转机会（2023.4内部分享）

1，疫情：全国产能去化保守估计在20%左右，北方多于南方，南方正在出现疫扩现象，4-5月是往年高发期，今年大概率不会例外。

2，行情：全国养猪深亏状态至少持续到5月底，目前生猪2305合约14800，经历连续放量下跌。主因是南方价格跟随北方下跌。养殖企业仍在加速出栏，跌势不减。

3，事件：本周兰研所和中科院先后申报非瘟疫苗应急评审，该申报原计划是4月底，提前了近一个月时间收到农业部通知，反应市场疫情真实情况确实是当前国内宏观经济条件下的一个不能说的秘密。

【天风电新】光伏主产业链价格更新-0406

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?致密料价格跌破20万元/吨的大关

本周多晶硅致密料价格跌破20万元/吨的大关。以182mm PERC为例，按照硅料、硅片、电池、组件环节价格含税分别为20万元/吨、6.45元/片、1.07元/w、1.72元/w，对应各环节单位盈利分别为：0.24、0.16、0.00、-0.09元/w，组件一体化（不含硅料）单位盈利0.07元/w（实际盈利情况需要考虑库存、调价周期等多因素影响，仅供参考）。