【招商电子】Meta发布SAM模型，关注光学、安防行业复苏+AI视觉催化

Meta发布开源、通用的图像分割模型SAM(Segment-Anything Model)，能够在零样本的基础上，对任意的图像中的任意对象进行分割。该模型是计算机视觉领域的重要进展，意味着多模态模型在视觉领域加速发展，在安防、工业机器视觉、XR、智能驾驶等领域将具备商用空间。

建议关注以下AI视觉板块的投资机会：

【招商电子】Meta发布SAM模型，关注光学、安防行业复苏+AI视觉催化

Meta发布开源、通用的图像分割模型SAM(Segment-Anything Model)，能够在零样本的基础上，对任意的图像中的任意对象进行分割。该模型是计算机视觉领域的重要进展，意味着多模态模型在视觉领域加速发展，在安防、工业机器视觉、XR、智能驾驶等领域将具备商用空间。

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【招商电子】Meta发布SAM模型，关注光学、安防行业复苏+AI视觉催化

Meta发布开源、通用的图像分割模型SAM(Segment-Anything Model)，能够在零样本的基础上，对任意的图像中的任意对象进行分割。该模型是计算机视觉领域的重要进展，意味着多模态模型在视觉领域加速发展，在安防、工业机器视觉、XR、智能驾驶等领域将具备商用空间。

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华创食饮欧阳予20230409：春糖会微酒论坛争议点如何解读？

今天微酒论坛的公开演讲观点引发较多讨论：第一，会上提出行业长期销量负增长、收入低增长、利润低增长的“内卷时代”，第二，会上提及800-2000元节后销售下滑7%，与多数调研反馈及五粮液动销20%以上正增长的情况出入较大。

首先，行业总量判断确实如此，但集中度提升是名酒最确定驱动力。行业总量18年之后已经连续下跌，但行业收入规模由5364亿元涨至6627亿元，预计将保持在6000-7000亿收入规模。但是，上市的老六大名酒收入占比16年近20%，19年占比约1/3，22年提升至42%，预计25年将达到60%以上，因此名酒企业未来持续双位数增长在较长期仍较确定。

【浙商金属+汽车】紫金矿业-卡莫阿铜矿III 期选厂的整体施工完成42%

据艾芬豪发布，III 期选厂将按计划于2024年第四季度投产。截至3月底，III 期选厂的整体施工已完成约24%。

卡莫阿-卡库拉 III 期扩建包括卡莫阿1区和卡莫阿2区的新采区，距离卡库拉地下矿山以北及 I 期和 II 期选厂约10公里处。卡莫阿新采区正在进行施工，毗邻的一座500万吨/年新选厂也在建设中。

【浙商金属+汽车】紫金矿业-卡莫阿铜矿III 期选厂的整体施工完成42%

据艾芬豪发布，III 期选厂将按计划于2024年第四季度投产。截至3月底，III 期选厂的整体施工已完成约24%。

卡莫阿-卡库拉 III 期扩建包括卡莫阿1区和卡莫阿2区的新采区，距离卡库拉地下矿山以北及 I 期和 II 期选厂约10公里处。卡莫阿新采区正在进行施工，毗邻的一座500万吨/年新选厂也在建设中。

? 【天风通信】周末AI动态频出，继续关注AI算力需求下基础设施底座投资机遇

?事件：周五阿里宣布通义千问大模型开放公测，谷周六华为云公布盘古大模型，同时京东表示年内推出chatJD，周日360宣布即将推出“360智能”应用到搜索引擎中，近期ai产业动态频出，产业点评见有道云。

?我们投资点评如下：

?AI拉动算力需求提升，我们持续提示重点关注AI算力基础设施底座的投资机会，强调AI算力带来的行业需求增长趋势及整体β中枢上行机会，一直强推光模块板块，并强调光芯片交换机，同时重视在智算/高功率液冷机柜有布局的厂商

? 【天风通信】周末AI动态频出，继续关注AI算力需求下基础设施底座投资机遇

?事件：周五阿里宣布通义千问大模型开放公测，谷周六华为云公布盘古大模型，同时京东表示年内推出chatJD，周日360宣布即将推出“360智能”应用到搜索引擎中，近期ai产业动态频出，产业点评见有道云。

?我们投资点评如下：

?AI拉动算力需求提升，我们持续提示重点关注AI算力基础设施底座的投资机会，强调AI算力带来的行业需求增长趋势及整体β中枢上行机会，一直强推光模块板块，并强调光芯片交换机，同时重视在智算/高功率液冷机柜有布局的厂商

【欧陆通】交流更新：电源适配器压舱石，AI服务器电源+充电桩模块高速增长

【AI服务器电源】AI算力提升趋势明确从而对电源通电稳定性提出高要求，公司产品配套浪潮信息、星网锐捷及通过富士康进入其他互联网大厂供应链。22年服务器电源收入预计6亿元，净利率8-10%。23年预计增长50%，营收9亿元。

【电源适配器】下游应用场景广阔，传统通信、电子等领域需求相对稳定，安防及智能化电器等新兴领域需求有望迎来提振，海康、大华订单饱满确定性强支撑业绩平稳向上。

海通医药：逐步配置二季度弹性大的品种

?3月中旬开始我们强调围绕一季报业绩做配置，市场演绎较快，当下应着眼于二季度弹性，重点推荐血液制品、疫苗、器械、创新药。

?血液制品：静丙补库存+个股催化剂：天坛、华兰、博雅、派林。

?器械：二季度复苏高耗弹性大，关注迈瑞、惠泰、爱博、赛科希德。

?创新药：关注恒瑞AACR会议ADC数据等，关注凯因丙肝药放量、贝达三代EGFR及双抗进展。

?疫苗：二季度疫后复苏，关注百克、康华、欧林等有重磅新品预期标的。