19
2023
04

【德邦电子】模拟IC:拐点将至,国产崛起

【德邦电子】模拟IC:拐点将至,国产崛起



需求:终端复苏,往上游逐步传导

3月,联发科已看到“电视及Wifi需求的微幅回暖”,而华硕、宏碁等PC大厂3月营收环比也大幅增长,各终端有复苏迹象,将改善对于上游模拟IC的拉货情况。目前工业客户库存去化在触底过程,调整接近尾声。


价格:降幅趋缓,积极边际变化

从渠道了解到,模拟IC在3月跌势有所扭转,部分TI通用模拟和车规模拟料号价格环比有上涨,不像上月那样普跌;ADI隔离产品价格到达底部,环比持平。此前大家担心TI降价对行业的影响,目前来看降幅趋缓。随着需求改善,价格压力有望大大减小。

19
2023
04

【国盛计算机】关注AI+国产化两大刚需共振下的算力环节!

【国盛计算机】关注AI+国产化两大刚需共振下的算力环节!


1、超大规模预训练模型的产生和持续迭代,底层算力是刚需(国内外进入军备竞赛,海外大厂带来持续催化和映射)。


2、算力底座关注:

1)主攻全球服务器市场且低制裁风险的工业富联

2)AI算力+国产化(政策支持 信创KPI保障市场需求),代表厂商

?中科院系(寒武纪、海光信息、中科曙光、龙芯中科)、?华为系(拓维信息、神州数码、四川长虹、广电运通)、?其他自主GPU厂商(景嘉微、摩尔线程、沐曦、壁仞等)。

19
2023
04

【中泰电子】英伟达目标股价翻倍上调美股大涨,持续看好AI算力投资机遇

【中泰电子】英伟达目标股价翻倍上调美股大涨,持续看好AI算力投资机遇


?事件:4月18日汇丰银行将英伟达目标股价从175美元上调至355美元,看好其AI GPU业务未来成长性;英伟达美股高开约2%。


?算力芯片是AI的底层土壤。我们认为算力要求不断提升是本轮AI创新的大趋势,伴随多模态人工智能发展,底层算力将成为企业发展基础,产业初期AI芯片的“军备竞赛”也将带动芯片厂商业绩快速兑现。


19
2023
04

回师上游半导体与安全!

回师上游半导体与安全!

①传GPT亚洲锁区,预料之内,中美科技割裂一环!

②日本继续跟进28nm设备,利多国产设备全链条!

③中国对镁光存储芯片进行安全审查,风向已变!

④GPT自主可控势在必行,算力背后的晶圆厂和【半导体设备】是AI的生命线!

⑤建议五大安全国产化:


★AI底盘:北方华创(4000e)

★设备一:华海清科(1000e)

★设备二:拓荆科技(1000e)

19
2023
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【浙商金属+汽车】刚果(金)总统预计5月26日对中国进行国事访问

【浙商金属+汽车】刚果(金)总统预计5月26日对中国进行国事访问


据刚果(金)要闻,刚果(金)总统齐塞克迪预计很快将对中国进行国事访问,目前正在准备的这次旅行。几个刚果(金)部长级和总统级的消息来源已经证实,这次访问涉及采矿和安全合作,非常具有战略意义,目前计划仍在制定中,预计是5月26日。


中国是刚果(金)在采矿业的主要合作伙伴。中国驻刚果(金)大使馆在接受《非洲青年》采访时表示不能确认齐塞克迪的访问,同时表示“今年标志着两国互访的开始”。

19
2023
04

海外怎么看中国经济数据/光模块/材料观点/美国工程机械和重卡

海外怎么看中国经济数据/光模块/材料观点/美国工程机械和重卡


【海外怎么看中国数据】

大多怀疑有水分,因此仍持观望态度,参与也是短线为主。我们交易台今早看到,欧美养

老金和长线基金进行了调仓,港股卖掉了一些中大盘龙头,换为市值最大的阿里腾讯。A股则是卖白酒和电池龙头,买金属/保险/白电。具体个股请回复。

【我们对经济数据的点评】

好的是消费复苏,出口不差(主要靠俄罗斯和新兴市场),地产数据也不错。不好的是失业率高企,私人部门投资疲弱。我们认为经济恢复有滞后性,消费复苏的不平均也将持续(因为政策支持主要在制造端,而不是消费者端)。我们对全年GDP 预测为6.4,今年Q4增速下滑到5以下。

19
2023
04

宁德时代凝聚态电池速记:

宁德时代凝聚态电池速记:


凝聚态核心指标:单体电池能量密度高达500Wh/Kg,具备高比能和高安全,可快速实现量产。针对高比能化学材料的化学反应,构建纳米级别自适应网络结构,调节链间的相互作用力采用高动力放生凝聚态电解质;采用了超高比能正极、新型负极、隔离膜以及新的工艺等,具备优秀的充放电性能和安全性能。已经进行民用载人航空电池的测试,执行航空级的标准测试,生产凝聚态航空电池。同时推出车规级电池可在今内达到量产水平。


解读&猜想:

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2023
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宁德时代凝聚态电池发布会要点0419

宁德时代凝聚态电池发布会要点0419


宁德时代凝聚态电池,#能量密度高达500Wh/kg。这是宁德时代材料和材料体系创新的最新结果,创造性地让电池#实现高比能的同时实现高安全,且可快速实现量产,充分满足客户需求。


宁德时代针对高比能电化学材料的电化学反应变化,采用高动力仿生凝聚态电解质,构建纳米级别自适应网状结构,调节链间相互作用力,增强微观结构稳定性的同时,提升电池动力性能和锂离子运输效率。


19
2023
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【国金氢能】欧盟CBAM法案点评:

【国金氢能】欧盟CBAM法案点评:


事件:2023年4月18日,欧洲议会议员投票通过了包括碳边界调整机制(CBAM)在内的三项法案。

?绿氢为中心的新能源体系架构开始建立,电解水设备环节率先受益。CBAM涵盖的产品包括铁、钢、水泥、铝、化肥、电力、氢气以及特定条件下的间接排放,其中钢铁、化肥、氢气生产中造成碳排均可用绿氢进行逐步替代,CBAM将从2026年至2034年逐步实施,与欧盟交易体系逐步取消免费配额的速度相同,绿氢在高碳排放领域平价过程加速。

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2023
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【银河社服】米奥会展:新高后怎么看?

【银河社服】米奥会展:新高后怎么看?


 ✿我们去年9月以来持续推荐公司,并提出两个大逻辑(1)商务出境反转在前,困境反转;(2)公司业务布局受益带路、RCEP政策方向,打开长期空间。


 ✿目前时点看,公司困境反转已确立,3月出口数据也显示我国对带路、RCEP区域的出口保持韧性,公司逻辑开始全面兑现,后续等待基本面进一步确认。


 ✿参考近期与公司交流情况,我们预计Q1合同负债将为市场提供进一步线索,业绩开始环比显著改善将从Q2开始。