启明星辰年报及一季报预告点评：2023Q1业绩超预期，与移动合作进展喜人【开源计算机】

1、2023Q1业绩超预期，新兴安全快速增长

公司发布2022年年报及2023年一季报预告，2022年全年实现营业收入44.37亿元，同比增长1.16%；实现归母净利润6.26亿元，同比下滑27.33%，整体符合市场预期。其中，公司新业务板块（涉云安全、数据安全 2.0＆3.0、工业数字化安全、安全运营）实现业务收入18.82亿元，同比增长21.13%，占公司总收入的42.42%。

【光大汽车】特斯拉1Q23业绩会纪要（简版）

北京时间4/20特斯拉公布一季度业绩，核心内容：

【业绩】1Q23总收入233.3亿美元（同比+24%），毛利率19.3%（同比-9.8pcts，环比-4.5pcts），Non-GAAP归母净利润29.3亿美元（同比-22%），自由现金流净流入约4.41亿美元。

【管理层指引】

1）车贷利率上升+消费者持币观望可能抑制新车需求，2023年销量指引180-200万辆（正在改善奥斯汀和柏林工厂产能）；与低销量+高毛利率相比，更倾向于高销量+低毛利率；

【天奈科技】公司披露2022年报、2023年一季报以及正极项目投资公告

 ✿2022年业绩

公司2022年实现营收18.42亿元，同比+40%，对应Q4实现营收3.99亿元，同比-2%，环比-20%；公司2022年实现归母净利润4.24亿元，同比+43%，对应Q4实现归母净利润0.96亿元，同比+5%，环比-22%。公司2022年毛利率为34.97%，同比+1.10pct；对应Q4毛利率为37.49%，同比+4.76pct，环比+1.31pct。

【聚和材料】公司发布2022年年报及2023年一季报

 ✿2022年业绩情况

公司2022年实现营收65.04亿元，同比+28%，对应Q4实现营收16.25亿元，同比+16%，环比+9%；公司2022年实现归母净利润3.91亿元，同比+59%，对应Q4实现归母净利润0.89亿元，同比+34%，环比+2%。公司2022年毛利率为11.55%，同比+1.07pct；对应Q4毛利率为12.40%，同比+2.74pct，环比+1.49pct。

【华创医药】维力医疗年报和一季报点评：Q1国内恢复超预期，Q2加速增长可期

公司发布22年年报，营业收入13.63亿元（+21.88%），归母净利润1.67亿元（+57.00%），扣非净利润1.46亿元（+45.38%）23Q1公司营业收入3.62亿元（+20.16%），归母净利润0.52亿元（+34.92%），扣非净利润0.47亿元（+36.35%）。

22年，分国内外来看，公司海外增长表现亮眼。海外收入（剔除代理出口）增速32%，海外大客户订单增长迅速。国内收入增速18%，受到疫情影响较大。分业务板块来看，收入增速为17%，导尿收入增速为46%（主要是海外大客户拉动），泌外收入增速为16%。重点新品如可视双支、BIP导尿管、亲水导尿管、清石鞘、镇痛泵、雾化器等收入增长可喜。利润增速明显高于收入增速主要原因有产品升级带来的毛利率提升以及控本增效成效显著等。

?【民生电子】从ASML一季报看光刻机供给展望

#收入持续高增

→23Q1营收67.5亿欧元，YOY +91%。

→收入结构：设备销售收入53亿欧元，其中EUV/ArFi/ArF/KrF/i-line分别占54/30/3/9/1%。

#中国地区销售环比持平

23Q1中国地区销售额约4.3亿欧元，环比持平。

考虑到23Q1 ASML DUV光刻机均价2768万欧元，估算23Q1向中国销售光刻机约16台。

【中金科技硬件】全球观察-ASML：1Q23整体业绩超出此前指引，新增订单受周期影响有所承压

ASML发布1Q23业绩并召开说明会：1Q23公司营收67亿欧元，YoY+90.9%（考虑到1Q22公司首次采用fast shipment模式，此数值失真），QoQ+4.9%；其中设备系统收入53亿欧元，已安装设备管理收入14亿欧元；毛利率50.6%，净利率29.0%。公司整体营收超出此前指引（61-65亿欧元），管理层认为主要系EUV、DUV确认收入超出预期。ASML 1Q23新出货3款设备：1）NXT 1980Fi ArFi光刻机、2）XT 400M I-line光刻机、3）YieldStar 500光学量测设备。这些产品均在产率方面相较前代产品有所提升，能够帮助客户优化生产速率。

【海通传媒】ip数据方向迎重要催化，建议拥抱主线

ip和数据——我们作为核心主线持续反复的call了一段时间了，路演的时候我也一直讲这是我们行业最强的那个“矛”，在进攻性行情里弹性巨大，核心是ip的定价本身天花板就特别高，也是传媒内容公司最核心的资产，这轮生成式ai一定会给ip带来【短期数据训练价值重估】和【长期ip开发效率提升】的逻辑，短中长逻辑都很顺。

海外突然就迎来了重要催化：【天下再无免费数据？“美版贴吧”向AI公司收取数据使用费】AIGC热潮下，数据重要性愈发凸显。以ChatGPT为首的人工智能，由庞大数据集训练而成。如今，已有公司“揭竿而起”要求收费，不再甘于被微软、谷歌等科技巨头免费用数据。当地时间周二，Reddit宣布，将向使用其API训练AI聊天机器人的公司收取数据使用费，其中便包含微软、谷歌、OpenAI等。Reddit是美国访问量最大的网站之一，用户可以在其中创建并分享内容，还有人将其称为“美国版百度贴吧”。

【重申算力！AI国家云 中国算力网建设有望加速】天风计算机团队

1⃣ 4月19日，《上海市推进算力资源统-调度指导意见》目标：到2023年底可调度智能算力达到1000 PFLOPS (FP16) 以上；到2025年市数据中心算力超过18000 PFLOPS(FP32)。并且鼓励建设国产自主可控、安全可靠的算力基础设施。

2⃣ 根据目标测算，2023年对应算力规模约需3200张A100或昇腾910，对应AI服务器投资规模超过5亿元，考虑上海2022年GDP占比3.68%，预测2023年全国投资规模超过130亿；我们预计2025年算力目标包括AI、超算、通用计算加总，即包括CPU、AI芯片（含GPU），但我们认为AI芯片仍是最主要增量。

✿【天风医药杨松团队】金斯瑞生物科技重点推荐：CARVYKTI前线疗法加速推进，商业化生产能力显著提升

?CARTITUDE-4数据表现亮眼，2线疗法有望年底获批：CARTITUDE-4旨在评估在接受过1-3线治疗的RRMM患者中CARVYKTI与标准疗法（PVd或DPd）相比的疗效与安全性，试验结果显示CARVYKTI组患者的无进展生存期有显著改善，展现了成为MM首次复发后关键治疗方法的潜力。预计cartitude1的3年以上回访数据将于年中读出，下半年/年底发布cartitude2部分亚组1线数据，2线疗法有望于23年底在美国FDA获批、24年在欧洲/日本获批。