【兴证通信】深桑达A：基本面无忧，催化在即，大胆低吸！

✿深桑达A基本面无忧，一季度云数相关订单丰富。后续数字中国峰会召开在即，国家数据管理局即将挂牌，顶层设计支持、产业政策趋势明确，继续坚定看好数据要素国家队！

数据是大模型落地的根基，国内个人和企业数据资源只占不超25%，而教育、医保、社保、交通、能源等 15555551422522-#政府数据资源占比超75%，# 远大于个人和企业市场。考虑到国内行业生态，垂直行业小模型或率先商业化落地。而想要给具体行业赋能，成为某一个领域的专家，就必须使用对应领域的专业数据来训练，而专业的行业数据是唯一且有限的，这也是我们为什么一直强调数据要素的价值， 48888882544848-#数据要素就是AI时代的“锂矿”，# 越往后期高质量的数据资源越稀缺。

上周我们提示调研前先买，这周调研完更加坚定。强推AI云课标的#?方直科技 300235

【教育部：正积极建设国家智慧教育平台，向全社会提供优质数字学习资源】“数字变革重塑全民终身学习”国际研讨会在上海举办。教育部副部长、中国联合国教科文组织全国委员会主任陈杰出席开幕式并致辞：中国正积极构建并持续优化全民终身学习体系，建设国家智慧教育平台，向全社会提供优质数字学习资源，推动学习型单位、企业、社区和学习型城市建设，成立国家老年大学助力老年人学习，并积极参与终身学习国际交流合作。

【华泰通信】七一二：绝对低位的军用通信及信息化龙头，混改落地掘金“AI+军事”蓝海！

#逻辑1：领先布局军用AI领域；掘金“AI+军事”蓝海

公司近期正式组建智能研究所，从事大数据、人工智能等方向的研发工作，打造可视化AI训练平台等产品。4月17日，武器装备部采购网发布《基于大模型的营级智能网联系统方案征集公告》，我们认为军事智能化为未来重要产业趋势之一，公司在军用AI领域领先布局，有望进一步提升其在军用领域的核心竞争力。

?专精特新系列之大地海洋：数字碳中和时代先行者，拟收购虎哥环境助力“无废城市”建设！【天风新兴产业】

核心看点：

公司是浙江省废弃资源综合利用龙头，主营危险废物（来自汽车修理的废矿物油）+电子废物（“四机一脑”+小家电）的资源化业务。公司是业内率先将大数据和互联网技术引入废品回收环节的企业，是数字经济+碳中和时代的先行者。公司多年来专注“无废城市”建设。“无废城市”是国家重要的政治任务。近年来各项政策快速落地。公司进入发展快轨。

✿【德邦机械】绿通科技盘中点评：海外大客户高速成长，产能扩张打开成长空间

 ✿深度绑定海外ODM大客户，北美市场高速渗透

深度绑定美国ICON、LVTONG USA两家品牌，ICON已快速成长为美国高尔夫球车第四大品牌，22H1二者合计占公司营收68%，公司分别签订长期销售框架协议维持未来合作。

 ✿积极扩产打开成长空间

公司20年以来持续满产满销，产能持续制约公司发展。IPO拟募集4.05亿其中2.79亿元用于扩产1.7万台，实际超额募集16.96亿元，具备充足资金继续扩大产能，打开成长空间。

今日早晨美联储官员讲话的观点汇总

1.美联储理事沃勒 ：没怎么讨论货币政策问题，讲的是金融创新。

2.克利夫兰联储主席梅斯特：支持再次加息，但需要谨慎行事。支持将利率提高到5%以上。通胀依然过高，预计今年通胀会有实质性的改善，今年的通胀率将下降到3.75%左右，在2025年达到2%的目标。最近的银行压力可能会收紧信贷，使经济冷却。现在更接近紧缩周期的结束点。实际利率需要在一段时期内保持在正值领域。

【中金交运】航空国际线被严重低估，继续强推航空板块

▪️疫后修复阶段，国际线或被市场严重低估，存在着较大的预期差。市场对国际线的恢复节奏预期较低，对国际线的盈利弹性预期也较低。

▪️国际线自2Q23起可能出现跨越式的恢复，2024年初有望完全恢复。导致国际线增班受限的重要因素已经或即将发生较大的边际改善（各国入境政策放松、航司和地面保障人员数量回升、护照和签证常态化等），2季度国际线将加速恢复。

▪️疫后国际线盈利弹性巨大，或可扭亏为盈。疫后国际线的竞争格局有望优化，票价粘性也较强，收益水平或将较疫情前明显提升，盈利弹性大。

1倍PB以后，如何看待“中特估”远期空间？【光大大化工团队】

在国企改革深化的背景下，“三桶油”加强资本市场沟通，大力推进分红、定增、大额回购等工作，得到了市场的广泛关注。截至2023年4月17日，中国石油、中国石化、中国海油分别报收7.34、6.35、19.85元/股，分别较年初上涨48%、46%、31%，PB-MRQ分别为0.98、0.97、1.58倍，中国石油、中国石化A股的PB估值即将达到1倍。

2022年11月21日，中国证监会主席易会满首次提出要“探索建立具有中国特色的估值体系”，一系列政策举措有望催化低估值国有企业的估值修复。截至2023年4月14日，以“三桶油”为代表的化工上市央企整体PB估值均处于近十年历史估值相对低位。随着化工上市央企经营管理状况改善和降本措施进一步推进，当前国有化工上市企业特别是以中石化和中石油为代表的化工上市央企具有较高的估值修复空间。

【申万宏源金工】布局“中特估“，有哪些基金产品可供选择？

中特估指数与大部分宽基指数和热门主题指数相比估值较低：截至2022年底，中特估指数的PE（TTM）仅6.24倍，较沪深300的11.32倍和上证50的9.31倍更低。而同时中特估指数的Wind预测2023年ROE则有10.89%，与各宽基指数相当。

国企开放共赢、央企创新、高铁产业等指数中包含较多中特估概念股：国企央企主题的指数产品中特估股票占比较高，如国企开放共赢、央企创新、上证央企等；也有关键领域或主题的指数产品，如高铁产业、基建工程、结构调整等。此外，也有部分红利低波风格的指数产品也包含较多中特估概念股，如300红利低波、A股大盘红利低波50等。

【中泰电子|雅克科技】韩国Hankuk Carbon工厂发生大火，公司LNG板材业务有望加速

事件：据外媒报道，4月21日凌晨，Hankuk Carbon（韩国首尔）在韩国庆尚南道密阳市的第二工厂发生火灾，截至新闻发稿大火仍未被扑灭。据官网信息，Hankuk密阳第二工厂主要负责公司的LNG保温板材生产。

LNG板材由国外垄断，公司率先实现国产替代——

受俄乌战争、原油价格上涨等因素的影响，2022年LNG运输船订单同比增长95%。而全球LNG船保温板市场90%市场份额曾长期掌握在韩国HankukCarbon和Finetec手中，公司从2013年就前瞻布局LNG保温板材，成为国内首家实现国产替代厂商，已和沪东中华、江南造船和大连重工等国有大型船厂建立了战略合作，并于2022年与沪东中华签订了价值22.66亿元的订单，有望在未来几年持续释放。