【财通电新】尤尼明宣布扩产，目标25年产能实现翻倍，低于此前预期，23-25年石英紧缺持续

#石英砂需求高增 根据尤尼明官网，近年来，随着全球半导体和太阳能光伏市场的持续扩张，市场对公司高纯度石英的需求实现大幅增长，公司通过提高工艺效率，实现高纯石英砂产量从2019年到2022年提升30%以上。

#2亿美元用于扩产 为满足预期市场的进一步增长，公司将在2023至2025年间投资约2亿美元，用于其Spruce Pine石英工厂的能效提高与产能扩张计划，预计投资完成后，产量将在2022年基础上实现翻倍，目前尤尼明的高纯石英砂进入中国市场约1.5万吨。公司的高纯石英产品由位于美国北卡罗来纳州阿巴拉契亚山脉的 Spruce Pine工厂生产。

【人工智能第一团队｜民生计算机】?在悲观时刻再次理性分析，坚定AI永不眠

今天人工智能板块再度出现剧烈调整，我们认为是由于彭博社的新闻：美国可能进一步限制对中国高科技投资的担忧，AI首当其冲。

对于美国限制对中国高科技投资等外部因素实际无需太过担忧，我们在产业内外高度评价与转发的文章《AI芯片：大国芯战奇兵》中就指出，在这一领域是少有的中美几乎同时起步（谷歌TPU人工智能芯片论文公开大量引用并致敬寒武纪研究成果），而且几乎从诞生之初就已经有非常强烈的独立自主的战略意识的领域，短期剧烈的调整实质上提供了又一次从务实方向配置AI龙头企业非常好的机遇：

?【华夏基金微策略——风险事件扰动有限 中期大势展望乐观】今日A股放量单边大跌，进入高波区间的AI+概念大幅下杀，大金融与中字头午后走弱，仅有军工、抗疫等极少方向飘红。截至收盘，上证指数跌1.95%报‪3301.26‬点，创年内最大跌幅；深证成指跌2.28%，创业板指跌1.91%，科创50跌4.13%。A股全天成交1.22万亿元，环比放量800亿元；北向资金午后加速离场，日内净卖出76.19亿元，同样创下年内之最。

‼️下跌原因：

▶️美国总统拜登发表讲话，涉及对限制对中国关键经济领域投资的内容（该传言4月初已经出现，此前有消息称拜登计划5月前公布)，引发市场情绪担忧，在热门板块短期涨幅较大的情况下，部分资金高位撤离，风险偏好冲击引起市场出现剧烈波动调整。

【盘中简单解读0421】下跌不是坏事，退潮后怎么操作？#鹏华

1、昨天逼空那么厉害，今天分化调整也很正常，早盘解读也说了，算力、数据和核心应用龙头跌8%以上，就是新一轮调整信号，关键是把握退潮后的操作，怎么选的问题。今日AI一倒，加上中特估也冲高回落，没有其他板块接力，人气有点散，都想提前过节。

不过，短线下跌甚至是AI退潮，是不是意味着二季度要拐头向下？客观来看，目前市场还是一种三角形的状态，上下都在两可之间，但是下的概率不高。下周开重要会议，五一节前后市场应该有变盘节点，大盘面临3400调整压力是我们上周末就提到的事情，但是大幅回调的风险不大，下跌不一定是坏事。

浙商机械 邱世梁｜王华君【乐惠国际】鲜啤旺季即将来临，看好公司渠道、销量、收入大幅提升，持续推荐！

1、近期草根调研【乐惠国际】2个30公里鲜啤酒馆：

上海崂山路店——第一季直营店

上海蓝村路店——第一家加盟店

单店模型：年销售收入、净利率好于预期★★★

2、近期拜访了【乐惠国际】3个地区公司总经理——上海、宁波、沈阳；后面会再安排第4个地区公司总经理交流——长沙。

【申万宏源纺服】波司登股价近期回调，基本面无虞，春节动销高增拉动奠定FY23业绩基础，股价回调提供布局机会✿✿

近期公司股价回调，主要是市场交易因素扰动，基本面无虞，且春节期间旺季销售增长明显，预计全渠道增长达到40%以上（23年1月7~27号vs22年1月17~2月6号），1月受春节旺季及客流恢复拉动，预计全月增长在30%左右，为全年业绩奠定增长基础。

2月春节结束后进入销售淡季，夏季继续推出防晒服产品，结合当前户外运动、精致露营热潮，针对性推出户外露营防晒服新品，在产品价格及品类拓展上挖掘增量。根据魔镜平台数据，波司登品牌1-2月淘系平台受线下分流影响，销售有所下滑，但3月以来，女装已有30%的以上的增长，男装增长50%以上。

【华鑫食饮孙山山团队】得利斯2022年报交流要点20230421：

屠宰板块：2022年屠宰生鲜肉受到非瘟影响。23年增长幅度应该会比较大。

预制菜：2022年受到疫情冲击没有完成目标。1）山姆：三个单品美式烟熏牛前胸、安格斯牛肉汉堡、意式牛肉大卷，完成8000多万规模。23年至少可以完成2亿。2）和合谷：去年达成合作意向，今年会提供全品类一站式体验。3）元初食品：今年年初有更多产品合作，卤味产品供应逐步放到得利斯生产和加工。4）京东慧寻：10个SKU会陆续上线销售。5）和胡海泉成立海泉基金，以及合资成立子品牌齐鲜达，针对新零售直播，去年完成3000多万，目标规模破亿。6）2023年3月和北洋舰队签了战略合作。后期军队合作会加强。

开源机械重点提示：重视工业母机自主可控的重要性和迫切性！！

1，产业消息，德国最大的机床集团德玛吉（大股东是日本森精机）发函，2023年4月1日对销售的机床加装RMS（机床搬迁安保装置）传感器(注意是加装），如机床被搬迁或者拆卸即刻停机，只能上报由德玛吉授权代表审查决定是否重启。

2，全球最大的机床企业日本马扎克，已通过对滚珠丝杠，数控系统等加上温度模块传感器，限制出口到国内的机床精度。

并且对搭载的数控系统的软件进行了严格限制，国内用户只能使用一小部分功能。

【国金证券 市场快评4.21】不确定事件和业绩冲击扰动市场情绪，市场向上方向不变

今日（4.21）市场波动加大源自两大方面：1）海外方面，美国对华科技打压的表态以及美国债务上限风险有所升温；2）国内方面，一季报业绩密集披露，部分热门板块个股业绩明显低于预期。叠加前期市场上行后部分资金存在获利了结冲动，造成A股各大指数普遍下跌，其中前期较强的TMT板块领跌。

市场不存在明显风险，向上方向不变。抛开短期事件性和财报扰动，全球市场核心矛盾仍是美联储政策，当前宽松交易仍在延续。国内基本面见底回升，叠加产业政策和产业趋势的支撑，A股或强于海外市场。后续风险需要关注美国经济硬着陆的情形，也就是美股EPS大幅下行之下美股的下行风险，时间点或在三四季度之间。

✔华泰策略 | A股大跌解读

2023.4.21

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?大跌解读

今日主流宽基指数悉数下跌，科创50、中证1000领跌，行业角度计算机、电子、传媒领跌。我们认为潜在因素有四：

1）业绩线与AI主题的再平衡：随着经济数据落地、年报和一季报披露完成在即、剩余流动性见顶，市场对重回基本面定价，催化剂为宁德时代Q1业绩超预期；