【中金风光公用环保】风电板块回暖，重申基本面向上趋势 20230426

近期风电板块逐步发布一季报，东方电缆环比扣非利润+295%大幅超出市场预期；日月股份/金雷股份同比扣非利润+329%/119%，天能重工/泰胜风能同比扣非利润+117%/+39%，均表现强劲，为全年风电各环节盈利复苏提供高的可见度。我们持续看好风电行业2023年行业景气兑现的高确定性，重申观点如下：

行业步入建设加速期，2023年行业产值重回增长。在行业饱满招标量支撑下，我们预计中国风电行业装机量有望在此前三年相对稳定的50-55GW基础上实现超过40%的增长，达到70-80GW，对应风机吊装台数较2022年增长21%。同时随着机组大型化速度趋缓和海上风电需求起量，我们预计2023年国内风机（不含塔筒）/塔筒和风机基础/海缆的市场规模分别较2022年同比增长34%/56%/175%。

【招商通信 | 中兴通讯&紫光股份风向标】崛起中的中国服务器龙头！份额提升逻辑，降维和升维逻辑！

今天传海外服务器市场需求有压力。今天紫光股份股价受影响较大，中兴也有所拖累。我们必须澄清以下几点，明确中兴通讯和紫光股份与传统服务器公司有本质区别，市场完全没意识到！未来中国服务器份额正在持续向紫光股份和中兴通讯集中！

⭐中兴通讯和紫光股份服务器主要国内销售，不受海外需求波动影响

【TF电新】锂电5月排产更新：去库结束，排产开启加速﹣0426

1、电池厂 A :5月独资排产28G，环比+10%+。2、电池厂 B :5月排产12G，环比＋14%

3、电池厂 C :据供应链反馈，5月排产环比＋40-50%

4、电池厂 D ：财报交流会表示5月排产开始有较大的改变，全面恢复生产

5、结构件厂 E :5月排产环比＋20%，反馈电池厂5月需求整体起来，最差的也有10%＋环比提升。854545

6、隔膜厂 F :5月排产接近5亿平，环比+20%，设备全开

【华西计算机】近两日AI调整幅度大主要两则消息：

1、微软和Meta砍单；2、阿里云大降价

市场可能对于砍单和降价过于敏感，关于阿里云降价，我们讲两点：1）云计算降价是每年的例行动作，这是IT服务行业的惯例，跟芯片价格涨跌没啥直接关系；2）这次降价幅度历史最大，跟需求无关，主要是因为国内云市场结构发生巨大变化有关（比如过去第二额腾讯云已经落到第4）

微软和Meta砍单，据我们了解也不是AI芯片的砍单，而是传统服务器额单子，AI算力紧缺是一个以年度为周期的趋势，短期不会有任何变化。

【中信新能源汽车】LGES 23Q1业绩交流会快报20230426

（以下金额折算至人民币）

【营收】

1、23Q1营业收入459亿元，同比+101%，环比+2.5%；23Q1毛利率14.79%，环比-0.42pcts，

2、23Q1营业利润33.3亿元，营业利润率7.2%，其中IRA税收补贴贡献约5.3亿元，占营收约1.1%，除去IRA补贴后，营业利润率为6.1%，与22Q3基本持平（22Q4存在一次性费用，不可比）

【东北算力先锋】戴维斯四击-继续猛推AI服务器液冷龙头-高澜股份120亿/曙光数创200亿（直接挂钩算力+渗透率提升+ASP提升+eps提升）-20230426

（1）H800单颗芯片功率可达500W，风冷已经不太能使用了，会降低稳定性，明年H800是主流产品，AI服务器液冷渗透率会爆发。H800下一代据悉单颗芯片功率将达1KW。

（2）浪潮在国内AI服务器的市场份额约52%，浪潮比较认可高澜的成熟液冷方案，高澜在浪潮那里份额已经20%+，还在继续提升。

【长江银行】成都银行2022年报及2023年一季报点评：业绩开门红，再续高成长

?成都银行2022全年和2023年一季度营业收入分别同比增长13.1%、9.7%，归母净利润分别同比增长28.2%、17.5%，业绩亮眼。今年一季度贷款较期初高增长11.6%，反映区域红利和自身强劲能力。去年末净息差为2.04%，预计今年一季度是息差低点，全年企稳回升。去年全年不良净生成率趋近于零，资产质量非常优异。

?我们坚定看好背靠成渝经济圈，且护城河坚实的成都银行的高成长性，预计2023年营业收入、归母净利润增速分别为14.4%、20.7%，基于2023年4月25日收盘价，对应2023年PB估值仅0.74X，重点推荐，维持“买入”评级。

【兴证医药】开立医疗发布2023年一季报

2023年一季度，公司实现营业收入4.73亿元，同比增长27.63%；实现归母净利润1.38亿元，同比增长171.11%；实现扣非归母净利润1.26亿元，同比增长157.67%。

公司销售费用1.06亿元，同比增长44.05%，销售费用率22.34%，同比增加2.55pct；管理费用0.25亿元，同比增长43.92%，管理费用率5.32%，同比增加0.60pct；研发费用0.80亿元，同比增长5.69%，研发费用率16.91%，同比下降3.51pct。

【国君电新】Enphase Energy近四个季度数据更新（22Q2-23Q1）

营业收入：5.30/6.35/7.25/7.26亿美元；

净利润：0.77/1.15/1.54/1.47亿美元；

微逆出货量：334.9/434.3/487.4/483.1万台；

单台微逆创造的收入：155.44/158.32/146.14/148.69/150.28美元；

单台微逆创造的净利润：18.25/22.99/26.44/31.55/30.40美元；

【光伏产业链点评】Q1供需两旺，业绩报行情虽迟但到

今日光伏产业链强势反弹，主要原因一是Q1光伏产业链供需两旺，装机需求及开工率持续上行；二是龙头石英砂企业宣布扩产，本周硅片价格开始下降，产业链价格传导逐步顺畅；三是近期相关企业陆续公布22年报及23Q1业绩报，根据已公布Q1季报情况来看，光伏主辅链业绩同比均有大幅增长，业绩报行情虽迟但到。

2023年Q1装机需求情况：海外+国内需求共振，光伏装机超预期发展，行业高景气状态有望延续。国内方面，2023年1-3月国内光伏发电累计新增装机规模33.36GW，同比增长+155%，其中3月当月的新增装机13.3GW，同比+385%，已经超过2022年1~3月的总和。海外方面，2023年1-3月光伏组件累计出口47.88GW,同比上升15.9%，其中3月组件出口量为20.26GW，环比上升51.8%，同比上升40.1%。