【东北医药】沛嘉医疗重点推荐逻辑

行业端：TAVR产品渗透率持续攀升，介入心脏瓣膜市场规模迅速增长。2022年介入主动脉瓣（TAVR）全行业植入量仅为8000台左右，渗透率为0.9%。随着老龄化深入和疫情管控放松，TAVR手术有望迎来迅速增长期。预计主动脉瓣介入市场规模未来三年复合增速将高于60%。从供给端看，目前国内仅有4家公司有TAVR产品上市，预计未来三年将增加至10家，每家产能按照1-2万计，而2025年国内主动脉瓣病变患者数量高达近500万，市场空间依然庞大。此外，目前二尖瓣及三尖瓣置换产品在全球均无相关产品上市，而潜在患者量不低于主动脉瓣，未来具有极大想象空间。

【重点关注❗❗❗】中控技术：盘锦项目正式开工，历史性大单或将落地

#中控技术是一带一路受益核心标的建议重点关注

 ✿事件描述：3月29日上午，辽宁省盘锦市的精细化工及原料工程项目正式开工，项目由沙特阿美、华锦集团、盘锦鑫诚集团三方共同出资，总投资约837亿元，主要建设1500万吨/年炼油和乙烯、PX等共32套工艺装置，项目预计2025年竣工。

事件评论：

✿智能化项目或由中控承接，10亿级大单即将出现。考虑到盘锦项目是中国北方工业集团（央企控股）打造石油石化产业链的重要构成，属于列入国家规划的重点项目，国产替代动力较强，智能化订单（DCS+工业软件）大概率由中控技术承接，以DCS+工业软件占项目总投资额比重1.5%测算，智能化订单可达10亿量级，属于历史性大单。

【浙商金属】看好抚顺特钢，东方欲晓

成本增、需求弱，皆为过往。根据公司2022年业绩预告披露，2022年公司整体经营业绩下滑幅度较大，主要原因：1、成本增加：主要原材料沪镍价格2020-2022年均价分别为11.0、13.9、20.0万元/吨，虽然公司采取长协和择机波段采购等主动方式尽力规避，但仍然不能覆盖原料上涨的影响；此外能源价格上涨，2022年公司火电电价较2021年上涨20%，天然气自2021年底涨价以来在2022年没有下调；2、需求弱：2022年民品汽车钢市场持续低迷，特钢行业整体表现低迷。

罗曼股份：稀缺AI+虚拟现实文旅标的，新能源业务进展顺利

☀公司简介：罗曼股份的传统主营业务为提供城市景观照明解决方案，目前主营业务已与新能源逐步结合。

公司已与英国Holovis（全球领先沉浸式文旅体验解决方案提供商）在中国成立合资公司霍洛维兹数字公司（罗曼股份持有70%股权）。

☀推荐逻辑：

1⃣【Holovis基于机器学习的Holotrac技术，可在虚拟现实娱乐设施实现内容“千人千面”】

??【国君食品】青岛啤酒更新：1Q23销量+11%左右，3月延续双位数高景气, 周期拐点已至!

1Q23销量预计+11%，3月销量+24%铺货节奏提前：根据渠道调研，我们综合测算1Q23销量总体上涨+11%，单3月销量预计约25%高增长。其中红区市场山东3月低基数,预计实现高双位数增长;陕西连续1-3月均实现强劲双位数增长。根据渠道调研，3月以来，整体线下动销环比2月有所放缓，但夜场持续恢复,旅游城市维持高景气, 场景修复驱动结构升级. 我们预计1Q23 吨价提升中单位数提升, 收入15%左右.

⭕【石头科技】更新: AI+受益标的，23W12行业销量销额环比改善，石头G10S PURE全能基站产品表现亮眼-开源吕明可选消费团队

1、行业及品牌表现回顾

据AVC数据，2023W12扫地机行业线上销量/销额同比-1.1%/-6.6%，降幅环比明显收窄。分品牌看，石头/科沃斯/小米/云鲸/一点/追觅销量市占率分别为24.1%/21.3%/19.3%/10.2%/6.0%/5.6%，同比变化+9.0/-11.3/+5.3/+0.9/+0.4/+1.2pcts；石头/科沃斯/云鲸/小米/追觅/一点销额市占率分别为32.9%/23.6%/13.5%/12.0%/6.9%/3.7%，同比变化+14.9/-19.3/+1.9/+2.5/+1.2/+1.0pcts。

【天风商社】极米科技：发布新品极米Z7X，Z系列产品布局持续完善，行业领导地位逐步夯实

◼新品投影仪Z7X预售开启。极米科技推出Z系列全新一代产品极米Z7X，和极米Z6相比，在保持轻薄体积不变的情况下将亮度大幅提升，是引领行业的轻薄旗舰投影。极米Z7X机身厚度仅有5cm，整机仅1.3kg的重量；采用墙面颜色自适应技术，能够在众多颜色的墙面进行投影；支持全自动梯形校正、画面自动避障和画面自动对齐等功能，Z7X搭载MTK9669处理芯片，运算处理能力强大；亮度为600CCB流明，采用的是极米自定义的亮度标准，相当于1100ANSI流明。目前已经开启预售，预售到手价3099元。

 ✿美亚柏科：马斯克联合千名大佬喊停GPT-5，最强之盾【反生成式AI技术】迎来爆发！

☀消息：马斯克、图灵奖得主等千名专家呼吁暂停超强AI研发，至少6个月，另外，签名中还出现了一个所谓的「OpenAi CEO」

公开信表示，大量研究表明，得到顶级AI实验室的认可、具有人类竞争智能的AI系统，可能对社会和人类构成深远的风险。

最近这几个月，全球的AI实验室已经完全失控了，它们疯狂地开展AI竞赛，来开发和部署更强大的AI，而没有任何人可以理解、预测、控制这些AI，连它们的创造者都不能。

【中金科技硬件】半导体材料板块大涨速评

☀截至今日午盘，半导体材料板块涨幅较好，我们认为市场主要在交易商务部部长王文涛会见ASML全球总裁温宁克这一新闻。我们自3月初多次推荐半导体材料板块，目前仍持乐观态度。

☆3月28日，商务部部长王文涛会见荷兰ASML全球总裁温宁克。王文涛强调，中国坚定不移推进高水平开放，愿为包括ASML在内的跨国公司来华发展创造良好营商环境，并提供高效服务。希望ASML坚定对华贸易投资合作信心，为中荷经贸合作作出积极贡献，并【共同维护全球半导体产业链供应链稳定】。双方还就ASML在华发展等议题进行了交流。我们认为与ASML的进一步合作有望推进半导体晶圆厂资本开支，市场对国内成熟制程扩产受阻疑虑基本消除。

【国信电子】ASML总裁时隔六年访华，关注半导体国产替代产业链

3月28日，商务部部长王文涛会见荷兰阿斯麦公司（ASML）全球总裁温宁克，王文涛强调，中国坚定不移推进高水平开放，愿为包括阿斯麦公司（ASML）在内的跨国公司来华发展创造良好营商环境，并提供高效服务。希望阿斯麦坚定对华贸易投资合作信心，为中荷经贸合作作出积极贡献，并共同维护全球半导体产业链供应链稳定。双方还就阿斯麦在华发展等议题进行了交流。