【浙商ll陈杭】?海光信息：国产CPU+DCU龙头，受益于国产化及算力军备竞赛l 浙商新科技

①海光CPU：基于X86架构，稀缺属性强

海光CPU系列产品主要应用于服务器及工作站，兼容国际主流x86指令集，国内稀缺属性强，性能参数已与国际主流高端处理器相当，目前已在电信、金融、互联网等重要行业大规模应用落地。公司高端处理器产品不断迭代升级，提升行业领先优势，预计未来将持续享受国产化替代红利。

【天风家电】海信视像：关于分拆所属子公司信芯微至科创板上市的预案公告

事件：海信视像拟将其控股子公司信芯微分拆至上交所科创板上市，分拆完成后视像股权结构不变（截至3月31日持股54.95%），且海信视像仍将维持对信芯微控制权。

点评：

信芯微是一家专注于显示芯片及AIoT智能控制芯片的Fabless模式芯片设计公司，已形成完善的TCON芯片产品阵列，且为国内少数通过头部家电厂商系统验证的变频MCU供应商之一。据公告披露，近三年来信芯微营收、业绩逐年优化，22年宏观承压下仍实现坚韧增长：20/21/22年实现营收2.6/4.7/5.4亿元，21/22年YoY+85%/+13%；20/21/22年实现归母净利润-0.1/0.7/0.8亿元，21/22年YoY+658%/+12%；20/21/22年实现扣非归母净利润-0.4/0.5/0.6亿元，21/22年YoY+229%/+6%。

【普门科技688389-周末学习会-产业草根交流-2023年4月2日-要点-财通商社】 

【一、业务线情况】 

#? 1、体外诊断IVD：2022年60%增长，今年预计翻倍

#? 2、治疗康复业务：2022年20%+增速，今年估计30%

#? 3、光电医美业务：翻倍增长

【二、化学发光市场】 

?4月农业金股重点推荐【加油】

瑞普生物：“含禽量”高的动保标的，一季度业绩增长确定性强。受益于今年一季度禽养殖景气度提升，公司一季度业绩值得期待；近期与圣农合作开创大客户开发新思路；展望今年后续经营，公司有望在资本市场运作、产业链投资、新产品推广、宠物动保业务等方面持续带来催化和看点；按照今年5.5亿股权激励目标，当前PE不足20X，向上空间充分，保守目标市值140亿+。

立华股份：3月底黄鸡价格出现跳涨（中速鸡由约7元/斤涨至8元/斤，脱离成本线），受产能低位运行带来供给偏少叠加需求回暖，Q2黄鸡价格回暖确定性强；生猪养殖景气度Q2末亦有望逐步回升，全年猪价仍有望处于成本线以上；公司23年黄鸡出栏预计4.5亿羽（同比+10%），单羽盈利假设3-4元，生猪出栏预计85万头（同比+52%），均保持稳健增长，阶段市值目标220-250亿。

各位领导好，推荐一季度业绩暴增标的

开创国际-2022年公司业绩拐点乍现业绩超预期，海洋渔业资源的稀缺性保障公司长期价值，23年一季度确定性利润出让“开利”轮7200万元，业绩预告随时会出

4月日本核废水事件也将会持续刺激公司持续上行，2023主营业务持续改善，业绩有望进一步好转。

2022年营收19.41亿元（-1.99%），归母净利润1.06亿元（-44.45%），报告期营收利润下滑主要系22年前三季度表现不佳。2022Q4营收7.09亿元（+50.11%），归母净利润6196.83万元（+1777.87%），2022Q4扣非净利润2163.98万（1069.42%），2022Q4营收创了历史单季度新高，归母利润主要系主营业务＋政府补助，扣非利润系主营业务改善明显 

【天风电新】关注4月特高压两批次招标，许继&大瓷基本面更新-0401

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? 特高压进入密集招标期，关注4月两批次招标

根据国网年初公布的总部集采批次安排，23年4月将有2批次特高压设备及材料招标，预计已开工的金上-湖北、陇东-山东等线路都有望在4月进行招标。往后看，特高压还将在6、7、8、10、11月分别进行1次招标，包含1月已完成的第一批次，23年全年共计8个批次。（对比22年特高压设备采购仅3个批次）

【天风电新】禾望电气股权激励梳理-0331

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?事件

禾望电气31日晚发布限制性股票激励计划，要点如下：

1、 激励对象：公司董事、高级管理人员、中层管理人员、核心技术（业务）骨干，共354人。

2、 授予价格：27.65元/股

3、授予股数：2452万股，约占公司股本总额的5.55%。其中首次授予2252万股、预留200万股。

【兴证电子】三环集团MLCC涨价点评：需求平稳，库存低位，更多的是产品力、品牌知名度提升，继续重点推荐

三环集团3月底上调MLCC价格，经过和公司、产业链沟通，主要是针对经销商的涨价，涉及全系列产品，直销客户价格仍然稳定，幅度我们预估10%左右（非公司口径），而且公司和经销商都进行了不错的沟通。目前公司MLCC客户中经销和直销比例大约为1:1，涨价主要是Q2执行，后续持续性仍需关注供需关系。

经分析，涨价原因主要来自以下几点：1）公司大力发展MLCC业务以来，产品系列不断丰富，高容、车规进展顺利，产品力持续提升，品牌知名度也大幅增加，去年销量逆势增长，公司前期价格较同行相差较多，此次调价之后，价格仍有优势；2）公司目前在手订单充足，上调价格也有利于控制有效订单水平，避免渠道囤货行为；3）对于经销商采取季节性价格策略，每个季度都可以调整，目前原厂和渠道库存都比较低，调价也十分合理。

浙商机械 邱世梁|王华君 【华测检测】入选22年胡润中国民企可持续发展百强，检测龙头行稳致远

1、入选《2022胡润中国民营企业可持续发展百强榜》，为TIC行业唯一上榜机构。公司是ESG中国化的道路先行者，2020年率先加入中国ESG领导者组织，提升自身ESG水平和ESG服务能力，已连续两年发布《ESG报告》。

2、成功协办三普土壤检测技术培训班，已在全国多个省市参与三普试点工作。2023-2024年受益全国第三次土壤普查近百亿市场需求集中释放，公司已有25地实验室入围公示名单，截至今年3月，已在北京、辽宁、江苏等全国多个省市参与试点工作。完善的实验室网络+综合实力领先同行，竞争优势明显，有望在招标环节获取更多份额。

【天风电新】苏文电能重点推荐：市场担心问题解答-0402

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近期苏文电能股价回调较多，市场主要担心在于——将苏文电能简单类比为光储EPC公司，给较低估值。以下是我们的解答及重点推荐原因：

?为什么我们认为不应该简单理解为光储EPC公司？

【公司是为工商业用户降低电费的解决商，工商业光储只是手段之一】。

公司的主营业务包括：电力咨询设计+电力工程建设EPC+电力设备供应+智能用电，多年发展目前已成为“围墙内”用户的智能配用电一站式服务的提供商。核心优势在客户群体用电数据多，可以为用户提供更准确的节电决策。