浙商国防 邱世梁|王华君【内蒙一机】盘中大涨：中国坦克出口创新高，陆装龙头内需外贸双驱动

1、SIPRI披露2022年最新军贸数据库，我国坦克出口达到新里程碑

1）根据瑞典斯德哥尔摩国际和平研究所（SIPRI）数据，自2019年至今，我国来自巴基斯坦的VT-4坦克订单数量达679辆，其中2020-2022年已交付96辆。 

2）VT-4由兵器工业集团研制，是我国最先进的第三代外贸主战坦克。参考2016年我国VT-4坦克首次出口泰国，58辆坦克及其配套设备对应合同金额3亿美元，中巴 VT-4军贸项目已创下我国坦克出口数量及金额的新里程碑。

【兴证通信】兆龙互连新增推荐：高速率DAC传输“隐形冠军”，AI算力驱动需求爆发

铜缆在短距离高速传输互联领域优势凸显，在北美云厂商数据中心市场应用广泛，占据主导地位。与AOC光缆方案相比，DAC铜缆连接方案因为不需要光电转换器，在成本端具有显著优势；且在高速短距互联传输中可靠性、能耗等优势显著，具有较强的耐候性、耐弯折性，无故障时间远高于光缆且时延更低。目前在数据中心等领域市场规模不断扩张，以北美云厂商为例，其数据中心服务器布局较为紧密，短距离互联以铜缆DAC方案为主，主要应用于服务器与TOR层架顶交换机互联、TOR与叶交换机互联。

??被低估的AI算力芯片之翱捷科技、奥比中光、中富电路??

?翱捷科技核心看点：背靠阿里大股东，AI芯片叠加5G基带芯片有望快速突破

1. AI芯片国内TOP 10，背靠阿里：公司是国内少数具备“云、端”两侧同时布局的AI芯片公司，阿里持有15.43%股权，有望受益阿里大模型。

2. 具备CPU+GPU二合一异构特性，对标英伟达：公司已为商汤、登临等公司定制开发云端大型AI芯片，并实现量产；现有芯片及新一代研发芯片对标英伟达，预计23年实现小批量出货。

持续推荐数通PCB沪电/深南/生益电子，800G交换机升级+二季度订单确定受益

事件：近期紫光表示阿里已经加单AI服务器，指引全年翻倍增长。

我们认为这是国内服务器市场提速的标志性事件，AI服务器加单有望全面扩散，前期我们提示沪电已经接到海外客户加单，近期国内互联网加码投资，供应链也将逐步看到订单回暖。

建议重点关注紫光PCB核心供应商深南电路、生益电子。

【招商策略最新观点更新—蓄力上攻，布局盛夏】展望4月，A股有望继续保持上行趋势，A股开始为盛夏攻势进行蓄力。

当前经济温和复苏的态势没有发生变化，1-2月累计新增社融转正，奠定A股盈利底部，二季度盈利增速将会进入上行周期。随着4月中旬业绩预告披露结束，最糟糕的盈利披露告一段落。随着美国经济数据和通胀数据进一步削弱，中美经济相对强弱逆转，同时5月2日美联储可能会结束加息。加上全球去美元化趋势抬头，美元指数有望持续走弱，人民币升值预期升温，外资温和回流的态势更加明显。国内方面，随着赚钱效应好转，预计公私募二季度发行将会进一步回暖。内外流动性皆边际改善。

【华创轻纺】家居板块大涨点评：23年业绩维度确定性较强，看好全年景气度！

受Q1业绩预期下修影响，前期家居板块整体回调，我们认为业绩低点已过，短期回调后投资价值更为凸显，预计全年景气度高；不惧短期波动，持续坚定看好全年，同时看好三年维度的龙头份额提升趋势！

近况反馈：从Q1前端看，整体315和开门红符合预期，部分龙头工厂接单3月或实现30%+增长，3月订单兑现至Q2报表下、增速拐点可期，全年有望呈现前低后高节奏。

全国猪价跌破15，屠宰场白条出厂价跌破19

据博亚和讯统计整理，2023年13周（3月27日-4月2日），本周，全国猪价稳中下跌，猪价跌破15后逼近14.5，养殖端出栏心理有所改变，挺价意愿明显减弱，本周全国毛猪出栏周均价14.85元/公斤，环比下降0.25元/公斤，同比增长20.73%。本周，屠宰场白条走货需求量增量难度依旧较大，优质白条出厂价跌破19.0。本周屠宰场优质鲜白条出厂周均价19.0元/公斤，环比下降0.3元/公斤，同比上涨15.85%，本周毛白价差在4.2，毛白价差重返5以下低位第9周，本周，全国主要批发市场白条批发周均价20.1元/公斤左右，环比下降0.3元/公斤，同比上涨10.88%，本周，批发市场白条到货量增加，但整体销量提量难度较大，整体白条批零价格继续下跌，全国均价已跌破20，低价地区批发市场白条批发价格跌至17元/公斤。

大家好，创新奇智今天涨幅较大，我们认为公司是AI➕制造业垂直领域落地的优质标的，公司2022年收入逆势高增80%，并且背靠董事长李开复博士的AI能力（入场大模型，公司也具备垂类大模型）有望在制造业领域进一步延伸，已有初步成果。

截止周五收盘，公司交易于<3x 2023e PS，是AI领域严重低估股票。此前下压在于财务投资人减持和流通盘较小，截止今天，解禁后早期股东卖压出清，交易额已到大几千万以上，两个交易层问题均明显改善，重点推荐??

传音有多模态AI技术积累！？

以下皆为传音控股2022年中报原文：

1、垂直领域多模态感知与交互技术研究

目标：在契合目标市场的热门垂直领域上构建多语种、多模态的智能感知与交互方案。

技术：通过目标市场热门垂直领域的海量语料库及多语种、多模态的感知与交互全链路技术，提供良好的本地化交互体验。

应用：通过垂直领域的交互体验提升及多模态交互带来的沉浸感来增加目标用户群体粘性，应用于智能设备上的人机交互入口与娱乐、工作等场景。

【持续推荐AI+金融应用主线】国金计算机

?今日金融科技板块涨幅较高，我们认为“AI应用在金融场景的扩散”会持续演绎，且有基本面作为安全垫。

?【恒生电子】持续推进“数智化”战略，2016年即成立研究院布局AI技术，旗下恒生聚源已接入“文心一言”，恒生计划在投研、投顾、营销、客服、运营、风控等全领域集成文心技术。

?【同花顺】深耕AI领域多年，回调不改向上趋势。目前同花顺已推出 i问财、iFinD、AI短视频平台、数字人交互一体机、AI虚拟展厅等系列AI产品。月活3500万流量入口+AI技术积累，看好流量付费转化率和ARPU提升。