【看好OA产品拓展打开第二增长曲线】国金计算机

?事件：泛微网络4月3日撤销“ST”，交易日涨跌幅由5%变更为10%。

?点评：

1、泛微网络于2022年5月5日被实施其他风险警示，主要由于增资关联子公司等事项未及时披露，被出具内控审计报告的否定意见；不涉及财务问题，公司实际经营稳健。

2、公司当前处于第二增长曲线的起点。自22年起成立10大新业务产品线，公司鼓励产品部门内部创业，拓宽公司在企业服务大市场的空间，每一个专项模块的成功都有望“再造一个泛微”，持续关注公司新产品培育的进展，以及公司与腾讯大模型的合作。

【国盛郑震湘团队】三安光电：SIC一体化布局龙头，产业认可度持续提升！

碳化硅产品实现二极管到MOS重大突破。2022年9月初湖南三安发布最新1200V碳化硅MOSFET系列产品。11月，三安光电发布关于全资子公司签署《战略采购意向协议》的公告，需方承诺自2024年至2027年确保向湖南三安每年采购碳化硅芯片用于新能源车主驱，至2027年预估协议含税总金额38亿元。23年以来国内外大客户订单进一步突破，为公司碳化硅业务的长远发展奠定坚实基础。三安突破车用SiC中价值量更高、盈利水平更高的OBC和主驱等的应用，未来公司SiC业务有望迎来放量增长。

【国盛计算机】优刻得AI闭环服务：数据有供应、算力更实惠、模型更安全、应用好落地、AI服务国家队，2025年市值或超400亿元（AI产业思考及市值测算PPT请私信）

1）优刻得为上海数据交易所首批签约数商之一，可为AI初创企业提供数据流通与计算平台，弥合大厂竞争鸿沟。

2）IaaS实力领先，智算服务性价比突出：优刻得与沐曦达成战略合作（ UCloud优刻得与高性能通用GPU芯片企业沐曦达成战略合作 ），公司乌兰察布、上海青浦恰好处于投产期，两大IDC都处于发改委“东数西算”政策8大节点之内，可有电价税费等优惠，乌兰察布已部署GPU高性能计算产品，比如上线了部分A100、V100S、MI100；

?【中金科技硬件】光模块板块大涨速评

☀截至今日收盘，新易盛、剑桥科技涨停，中际旭创上涨14.16%，天孚通信上涨17.03%，联特科技上涨7.74%，我们认为近期光模块板块表现持续活跃主要是由于以GPT为代表的大模型发展催化，带动IDC内部高速通信需求提升，800G等高速光模块需求有望快速增长。我们认为，国产光模块厂商居于全球领先位置，产品可供应至海外云厂商及芯片/设备头部厂商，有望充分受益于AI应用快速落地带来的新一轮算力网络投资周期。

【浙商机械】邱世梁|王华君【半导体设备】大涨点评：日本半导体出口限制升级，半导体产业链国产化加速，持续推荐半导体设备及零部件板块！

?日本跟进美国对华半导体限制政策，国产线去J化加速。路透社报道，日本计划于7月限制对华高端半导体设备出口，范围包括刻蚀、光刻、沉积、清洗、热处理、检测等六大类先进设备。日本公司在全球半导体设备领域占据重要地位，如东京电子在刻蚀（全球市占率26.5%）、CVD（19%）、ALD(31%)、涂显(91%)、清洗(23%)等领域市占率高，DNS是全球清洗龙头（45%），光刻机尼康+佳能市占率20%。半导体产业链加速去日化，有利于日本垄断环节设备国产化率提升。

火电下跌点评：火电业绩将逐季改善，中长期资产稀缺性迎来估值修复【国海公用杨阳】

今日火电股大跌，我们认为或是一是欧佩克减产引发大家对于能源价格上涨的预期；二是交易层面的资金影响。

4月2日（上周日）欧佩克多个成员国宣布将从5月开始削减石油供应量，总减产幅度超过100万桶/日。石油/煤炭/天然气均为一次能源，三者互为替代品，2021年消费量占比31%/26.9%/24.4%。石油消费量占比最高，欧佩克减产预期下，或引发市场对于煤炭需求量提升→煤价上涨的预期。

【中信证券传媒】Ai背景下传媒板块三条投资线：

1、港股科技龙头，强者恒强确定性。通过复盘历次科技革命，我们发现头部平台更容易抓住技术重大突破的契机，依托高资本开支以及强技术储备的公司将率先保持强劲竞争力。头部平台本身拥有强大研发能力和深厚数据积累，能够率先落地AI技术应用，并在新一轮研发、运营投入竞赛中获得更大程度提升和更多经验积淀。同时，港股科技龙头同样受益于经济复苏，业绩能够持续兑现。当前估值较低，预期美联储加息周期逐步进入中后期因此，我们推荐具有强大研发能力和数据资源优势的头部文娱平台，包括腾讯控股、网易、哔哩哔哩、阅文集团、心动公司等核心科技股标的。

【招商轻纺 赵中平/刘丽等】Q2板块有望迎来主升浪，多因共振提供家居买点，风格叠加alpha提供个股方向

随着家居消费高基数3月结束，2月份多项因素导致前端较高客流增速所带动的全年乐观预期得到合理甚至过度下修，叠加Q1季报板块系统性不及预期（但Q1家居行业收入利润占比均较低，因此不太需要下修全年业绩），以及其他板块交易量极度火热，市场对家居板块情绪达到冰点反而提供了较为舒适的买入位置，23E估值普遍回到偏下沿水平； 

【海大集团3月和一季度销量情况】

公司3月份总量同比增长5%，其中猪料同比增长30%，环比增长几个点；禽料同比下降5%，主要原因在于去年基数高。环比来看已有所改善，剔除销售天数影响环比增长5%-10%。3月水产料同比几个点下滑，其中特水料持平。2023Q1公司总量同比增长5%，禽料基本持平，猪料同比增长约10%-15%，水产料同比下降几个点，其中普水料下降30%（去年一季度疫情原因存塘量大，基数高），特水料同比增长15-20%。

东吴张良卫 系列思考：AI行情演绎持续发酵，我们坚定看好全年的主线级别机会，保持正确心态、认知和信仰抵御波动

相比于市场，我们的推荐逻辑独特，更加强调方法论和中观策略层面的思考，在节后第一时间推荐主线行情就强调这是一种全新的投资范式，产业的巨大变革在A股市场对应投资机会是必然，如何去把握主要矛盾是关键，在此基础上寻找投资主线和投资标的，市场的演绎基本符合我们的判断和节奏，也正因为我们的思考和见解，我们的推荐节奏能够持续引领市场，做到了足够的前瞻！当前的主要矛盾依然是AI产业带来的影响的确定性和持续性（有多重大，能否持续？），想明白了这一点，大部分投资问题都将迎刃而解。