千禾味业2022年业绩点评|重点推荐：2022翘尾收官，2023收入利润加速成长

千禾味业2022年实现营业总收入24.36亿元（+26.55%）；归母净利润3.44亿元（+55.35%），扣非净利润3.38亿元（+55.29%）。单22Q4，公司实现营业总收入8.83亿元（+54.92%）；归母净利润1.57亿元（+74.96%），扣非净利润1.56亿元（+80.78%）。

22Q4收入端加速显著，0添加驱动的结构优化趋势清晰。

【国信电子|圣邦股份继续推荐】模拟芯片平台企业，AI时代有望开启新一轮成长

AI的iPhone时刻已经来临，模拟芯片广泛受益

以ChatGPT为代表的AI快速发展，人工智能的iPhone时刻已经来临，虽然AI赋能的现象级终端还不确定是以怎样的形态出现，但模拟芯片作为普适性的基础元件，下游分布广泛，是确定受益环节。同时，模拟芯片采用成熟制程，受限制的可能性较小，国内厂商通过过去几年的发展已具备一定规模和技术积累，国产化有望快速提升。

【至纯科技】2023年整体订单指引超过30%增长，低估的清洗设备龙头具备性价比【东吴机械】

①收入：2022年公司实现营业收入30.50亿元，同比+46.32%，基本符合预期。1）系统集成及材料2022年实现收入22.51亿元，同比+63.03%，加速增长，超过我们预期；2）设备业务（半导体清洗设备）：2022年实现收入7.94亿元，同比+13.24%，增速明显放缓，低于我们预期，我们判断主要系2022年下半年以来美国制裁影响晶圆厂产线扩建节奏，同时疫情对半导体清洗设备交付产生一定影响。

【招商电子】概伦电子2022年报点评：2022年业绩符合预期，一站式工程服务业务高速增长

✿2022全年业绩符合预期，22Q4单季度营收和利润环比实现增长。公司2022年营收2.79亿元，同比+43.68%，营收高增长主要系半导体工程服务贡献，归母净利润4489万元，同比+56.92%，扣非归母净利润3208万元，同比+38.34%，毛利率86.37%，同比-5.59pcts，全年毛利率下降主要系毛利率相对较低的工程服务占比提升，净利率15.6%，同比+1.24pcts。单季度来看，公司22Q4营收1.08亿元，同比+56.22%/环比+77%，归母净利润1434万元，同比+6.41%/环比+17.18%，扣非归母净利润782万元，同比-28.44%/环比+10.06%，毛利率81.09%，同比-9.26pcts/环比-12.85pcts，净利率13.13%，同比-4.19pcts/环比-6.97pcts。

【广发计算机刘雪峰团队|周报0408：进入财报季，兼顾基本面和产业趋势】

在前期主题趋势表现后，我们认为接下来一季报的影响可能会逐步放大，主题热度短期或受一定影响。

1.上周我们指出“AI+充分表现的同时，亦可关注底部区域的医疗IT等”。在产业趋势热度较高时，估值不高、需求可持续的板块和公司也会受相关主题的催化，典型如医疗IT受数据要素政策等预期趋势拉动，也如同前期服务器制造商。

2.行业应用龙头公司在经历前期上涨后略有横盘调整。主要原因如上周分析：受美国映射为主，B端变化显著但商业化进程相对缓慢而曲折，新概念的市场难以量化，缺少价值参考锚。

【国联石化-第14周：2023/04/03-2023/04/09 数据简报】

1️⃣  原油价格：

本周原油价格较上周上涨。4月6日，英国Brent原油期货价格85.12美元/桶，周环比+7.38%；美国WTI原油期货价格80.70美元/桶，周环比+8.51%；Brent原油和WTI原油价差是4.42美元，价差环比上升；北美取暖油期货价格266.05美分/加仑，周环比+1.40%；阿曼原油现货价格84.63美元/桶，周环比+8.60%。

市场回顾（4月第1周）：科技价值接力向上

本周科技与价值板块接力上行：科技TMT继续领涨，行情沿产业链向上下游扩散，价值板块中房地产与中字头齐头并进。

宏观要闻：1）欧佩克+多国宣布实施自愿石油减产计划；2）美国3月ISM制造业PMI为46.3（前值47.7），预期47.5；3）央行发布一季度储户、企业家、银行家三份问卷调查报告；4）美国2月职位空缺数下降至993.1万，创2021年5月以来新低；5）国家税务总局局长王军在发布会上提到，住房消费呈现回暖迹象；6）3月新增非农就业人数低于预期，但失业率超预期上升。

【量测设备】专家交流精华

1、市场需求：以28纳米1万片为例，量测和检测设备总需求约70多台，其中有图形缺陷检测占比略高于30%，约20台；膜厚量测设备占比约14%，约9-10台；电子束机台占比约11%，在8台以内；掩模版缺陷检测占比约10%，约6-7台；套刻对准占比约10%，约6-7台；OCD占比约10%，约7台；其他三维形貌、介质薄膜量测等设备需求占比18%，在十几台左右。设备单价方面，以28纳米为例，有图形缺陷检测单价1,000万元+；膜厚量测设备在800-1,000万元；OCD约2,000多万元；电子束最贵，单价接近3,000万元。

华为盘古大模型核心要点【广发传媒互联网】

★华为盘古大模型以ModelArts一站式AI开发平台为基础，赋能各行各业，打造矿山大模型、气象大模型、药物分子大模型等，并在各行业大模型基础上进一步延伸出细分场景模型，应用到金融OCR、电力检测、海浪预测等方面。

★华为云盘古大模型分为盘古CV大模型、盘古NLP大模型、盘古科学计算大模型三大系列。其中，盘古CV大模型以10亿图像、30亿参数为基础进行训练，性能上在ImageNet线性分类中排名第一。同时，针对计算机视觉面临的信息高度稀疏、域间差异较大等挑战，盘古CV大模型通过模型设计+预训练+数据高效微调方式进行解决，开拓大模型新的开发方式。赋能方面，华为通过打造盘古矿山大模型帮助降低采矿劳动强度、减少安全风险；通过开发铁路TFDS开发方案，降低人工劳动强度，并实现高达99%铁路缺陷或故障检测。

【国君计算机李沐华团队】华为云盘古大模型发布要点速递：

⭐华为云过去几年人工智能项目已经应用超过1000个项目，其中30%用在客户的核心生产系统中，平均推动客户盈利能力提升18%，大模型是解决AI应用碎片化的新开发范式，预计大模型浪潮会推动未来几年AI加速渗透。

⭐人工智能的发展趋势一个是从小模型到大模型，一个是人工智能与科学计算加速融合。大模型趋势上，不到10年间大模型的算力需求提高了40万倍，算力、资金、技术壁垒迅速上升，将改变AI行业规则和格局，使市场向大型科研机构及企业集中。与科技计算融合上，AI技术可以提高在气象、海洋、农业、地球、机械、航天、航空、土木、地质等行业海量科学计算的效率，二者相互促进，共同进步。