曙光数创：一季度6100万净利，去年-900万。

【曙光数创：AI服务器的标配，算力时代的宁德时代】

2022公司液冷主业净利1个亿，为液冷上市公司中最高，未来应占中科曙光净利润的10～20%。

随着国家“双碳”对能耗的硬性要求，液冷系统将是AI服务器和超算中心必备，类似于电池相对于新能源汽车。

作为唯一液冷系统国家队，公司业绩保持高速增长，根据超算中心和液冷服务器增长趋势，2025净利预测超5亿，公司有望成为AI算力时代的“宁德时代”。

传媒行业的观点

从年初以来在整个chatGPT的浪潮之下，整个传媒板块也是取到了比较大的涨幅，个股的表现也非常出色，站在当前的时间点，我们觉得往后看还是积极看好的。

整个AI的产业进展还是非常迅速，可以看到亚马逊也下场加入到AI当中，整个产业的不断地催化会刺激整个股价不断地上涨，第二我们可以看到这次AI的浪潮相比之前各种主题来去说，他第一产业空间非常巨大，第二跟基本面结合会更加的紧密，有望在比较短的时间内从基本面的角度会给传媒公司带来利好和改变，从这个角度来说往后去看，整个传媒行情会持续的演绎下去，从方向的选择来说，我们还是沿着之前的思路，从大模型+应用两个维度来去推荐。

【瑞幸咖啡】luckin weekly每周新开及跟踪-2023.4.25

上周新开门店94家

1）据公众号初步统计，2023年初至今新开1467家，一季度新开近1029家（暂不考虑调整关店）。4月至今新开438家（4月周均110家）。

2）本周上新摸鱼生椰拿铁、芒果茉莉瑞纳冰2款产品。

3）竞对周边门店9.9元券持续，少部分门店发放“天天9.9元”券。竞对小程序价格上调1-2元，而抖音8.8/9.9元券维持不变。

【东财计算机】网宿科技：AI时代算力和流量需求共振

大模型要求边缘计算参与，公司伴随应用流量成长。纵观公司发展历程，公司在互联网和移动互联网两大时代发展主要受益于流量的提升，AI时代将看到流量和算力需求的共同增长。

大模型所需的高带宽、低延迟、低抖动都要求边缘计算的参与，以边缘算力均衡中心节点的算力需求，从而带来计算效率的提升和终端用户体验的改善，另一方面供给端的技术变革将带来应用的百花齐放，CDN厂商解决计算、存储、网络、安全四大问题，随着未来新一代杀手级爆款应用的出现，下游流量需求增加助力CDN公司充分享受AI发展红利。

【中原地产首席分析师张大伟】我国2018年已经实现不动产全国联网 现完成的是房源上网工作

据“大伟看楼市”公众号，自然资源部宣布，我国全面实现不动产统一登记。对此，中原地产首席分析张大伟表示，因为我国不动产早在2018年就已经实现全国联网，所以此次全面实现不动产统一登记，并不是外界所理解的全国不动产实现全面联网，而是在早已联网基础上，把未登记完成的房源实现全部房源上网，即经过十年，我国才基本完成不动产登记。

“这一政策是房地产调控从之前的交易环节调控，转变到存量环节调控的重要标志性事件，对市场的影响将非常大。不过，在不动产统一登记后，目前情况下，预期其他相关政策推进速度会放缓。”

【浙商||银行梁凤洁/邱冠华】平安银行Q1：风雨后见彩虹

【简评】平安银行财富管理新动能逐渐显现，Q2起零售风险改善驱动盈利能力回升，Q3起零售需求有望好转，智能银行3.0效果有望逐步显现。今日市场大幅调整，平安银行23PB跌至0.57x，超高性价比，重点推荐。

1、业绩小超预期。23Q1利润增速13.6%，小超预期，预计为全国性银行前列。23Q1营收增速-2.4%，符合我们预测。其中：核心营收（利息净收入+手续费净收入）同比持平；其他非息同比-24%，是主要拖累因素。

【高盛】中国开放后的快速反弹接近尾声

中国一季度 GDP 增长4.5%超市场预期，使今年官方"5%左右”的GDP增长目标几成定局。要使今年全年GDP增长达不到目标，第二季度至第四季度的环比增长需要比去年第四季度更弱，而当时爆发了新冠疫情，“退出浪潮”对经济造成了沉重打击。

虽然总体增长看起来稳健，但基础经济似乎存在分歧。服务业的表现大大优于商品业，公共投资超过私人投资，房屋竣工量增加是因为政策指向，以确保预售房屋的交付，而房屋开工量下降是因为开发商面临资金紧张的情况，整体失业率有所下降，但青年失业率攀升至接近20%。

沪电股份

很多人第一反应是低预期，坦白讲之前跟踪业绩没有意识到汇率的影响，因为基数问题3-4千万影响造成绝对降幅较大，如果因此下跌强烈建议加仓。仔细分析财报能发现公司的经营韧性很好，当前主要矛盾在新增订单已经改善，特别是核心英伟达订单增长空间很大，作为算力PCB最核心的公司，其产业格局不输光模块（海外份额最高，内资难以切入，基本没有降价压力），盈利能力超过5G时期，稼动率回升+产品结构改善，利润一定是非线性增长，24年30x可以期待

【千味央厨】C端品牌战略发布会核心要点（20230425）

1）整体规划：品牌方面，B端拥有千味央厨、兴客坊（ODM模式生产肉类水产大单品）、御知菜（自产模式为直营大客户服务）、昆山味宝（咖啡茶饮企业）四大品牌，C端成立岑夫子、纳百味品牌。组织方面，公司成立了7个产品线项目组、大客户特定项目组、经销商项目组、生产项目组等多个组织模块。研发方面，研发60人、分成10个小组，支持16条产品线的不断创新。

2）C端战略：速冻下半场面临客群年轻化、品类细分化、渠道多元化的特点，“去中心化”是核心特征。千味C端线上以抖音为主、社团为辅，线下分为直营（麦德龙、盒马、山姆等）、共营（大卖场、LKA、BC超、便利店）、定制（单条码年过300万即可）。除了C端子品牌外，公司与商超客户打造“千味央厨+”概念，沃尔玛实现千万级订单，5月9日会和盒马在上海签约。3年希望覆盖200城市、300客户、1万个终端，实现3亿收入。

?【兴证医药】肝癌创新药：弯道直追，国产创新药落地进入加速期 欢迎交流~

1⃣中国肝癌患者基数巨大，41万年新增病例，全球超过50%的肝癌患者在中国，五年生存率仅为14.1%，中国肝癌药物市场规模在2016-2020年以23.7%的CAGR增长，具有巨大商业潜力。

 2⃣肝癌治疗逐渐从多靶激酶抑制剂向结合免疫治疗的联合治疗方案更新，传统多靶酪氨酸激酶抑制剂单药方案较难通过修饰迭代大幅提升药效，但国内创新要渗透率在上升期仍有空间，免疫疗法的联合治疗方案表现抢眼，包括PD-(L)1联合VEGF靶点，PD-(L)1联合CTLA-4靶点。