【中信建投地产】绿城管理控股 与勤诚达总对总合作点评：商业模式再度升级，业务入口进一步打开

①代建合作模式升级为总对总，品牌+资本赋能意义非凡。勤诚达集团与绿城管理控股、深圳前海润禾签署《全面战略合作协议》，绿城管理赋能勤诚达二级开发项目的运营，而前海润禾则为勤诚达集团提供资金运作支持。勤诚达集团业务全面覆盖粤港澳大湾区，聚焦于大湾区旧改项目，早在2019年合同销售额就超过了100亿元；前海润禾这一重要资方，为勤诚达后续的资金支出提供了信用支持。绿城管理控股有望对其旗下所有项目进行代建开发，是一种从零售到批发的模式升级。

【招商传媒 顾佳团队】 奥飞娱乐（002292.SZ）：参股公司发布chatGPT产品“智娃”，针对儿童市场推动AI+IP产业化落地

事件：奥飞娱乐参股公司北京光年无限于近期发布了代号“智娃”的儿童版chatGPT。“智娃”是一个专属于儿童群体的AI对话机器人，寓意为智能陪伴每一位儿童高效学习和快乐成长。

点评：

1、参股公司北京光年无限技术积淀深厚，深耕个性化机器人领域。公司持有北京光年无限5%股权，光年无限有自己的AI对话机器人产品-图灵机器人开放平台，开发者可自行快速接入并创建个性化机器人（目前已经创建超242万个机器人），包含聊天机器人、智能客服等，目前累计注册企业开发者超过150万。光年无限累计提交发明专利500多项，目前已经授权240 项。核心技术包含语义理解、人机对话、深度问答、多模态交互、语音交互、视觉交互等。

【招商传媒 顾佳团队】华凯易佰（300592.SZ）：一季度业绩高增，AIGC赋能运营效率提升

事件： 公司于4月9日发布2023年一季度业绩预告，同比实现高增。

点评：

1、公司控股子公司易佰网络泛品业务实现同比快速增长，精品和亿迈生态平台业务也迈入加速发展期。行业维度来看，逆风因素包括亚马逊放宽库存限制使得公司海外仓清仓压力减小；海运价格大幅下降、头程运费下降；公司维度方面，执行“泛品＋精品+亿迈生态平台”战略，内部深入精细化管理管理库存降本增效，使公司收入及利润均实现大幅度增长。

【招商传媒 顾佳团队】华凯易佰（300592.SZ）：一季度业绩高增，AIGC赋能运营效率提升

事件： 公司于4月9日发布2023年一季度业绩预告，同比实现高增。

点评：

1、公司控股子公司易佰网络泛品业务实现同比快速增长，精品和亿迈生态平台业务也迈入加速发展期。行业维度来看，逆风因素包括亚马逊放宽库存限制使得公司海外仓清仓压力减小；海运价格大幅下降、头程运费下降；公司维度方面，执行“泛品＋精品+亿迈生态平台”战略，内部深入精细化管理管理库存降本增效，使公司收入及利润均实现大幅度增长。

【招商传媒 顾佳团队】华凯易佰（300592.SZ）：一季度业绩高增，AIGC赋能运营效率提升

事件： 公司于4月9日发布2023年一季度业绩预告，同比实现高增。

点评：

1、公司控股子公司易佰网络泛品业务实现同比快速增长，精品和亿迈生态平台业务也迈入加速发展期。行业维度来看，逆风因素包括亚马逊放宽库存限制使得公司海外仓清仓压力减小；海运价格大幅下降、头程运费下降；公司维度方面，执行“泛品＋精品+亿迈生态平台”战略，内部深入精细化管理管理库存降本增效，使公司收入及利润均实现大幅度增长。

❗❗【天风电新】特斯拉-中国megapack供应链梳理

1、 为什么要在中国设工厂？

我们认为中短期不是看中中国的需求，因为从定价来看，megapack主要定位中高端市场（3.4rmb/wh和4.5rmb/wh两个定价），且订单饱和，23年1月官网交付期排到了24Q4，今晚看，排到了25Q1。看中的主要是中国【物美价廉的供应链】。

这点也可间接打消市场对储能进入美国市场的担忧（IRA的担忧减弱）。

【国君电新】特斯拉MegaPack工厂落地上海，大储预期有望提升

4月9日特斯拉储能超级工厂签约仪式在上海举行，这是特斯拉全球第二座MegaPack超级工厂，工厂将规划生产特斯拉超大型商用储能电池，初期规划年产商用储能电池1万台，储能规模近40GWh；目计划于2023 年第三季度开工，2024 年第二季度投产。

特斯拉22Q4储能装机量达到2.5GWh，同比增加152%，22年全年储能装机量达到6.5GWh，创历史新高。储能产品需求保持旺盛，公司加州40 GWh Megapack储能工厂将满足客户不断增长的需求；根据公司官网显示，目前公司Megapack产品（1.9MW，3.9MWH）交付周期最早已经到2025Q1。

?中国国际机床展览会（CIMT）下周举行，机床板块重点关注！【国金机械】

⭕机床国产替代为什么值得关注？因为真有货！之前国产高端机床因为通常大量采用进口核心部件，因缺乏核心竞争力&成本高受到诟病。目前机床关键功能部件数控系统、主轴、摆头、转台、丝杠导轨、轴承等主机厂自制率快速提升，同时国产供应链持续成熟。在自制/国产功能部件加持下，通过高性价比实现进口产品替代这关键一步已经迈出。

⭕需求周期性怎么看？更新需求+汽车+航空航天支撑，近几年行业需求有望持续增长。大周期看，从上一轮行业高点11年到现在更新换代需求比较旺盛，支撑一部分需求增长。行业看，新能源汽车一方面行业增速较高，同时本轮扩产整车厂变了/材料变了（铝合金增加），国产机床厂带来切入机会，潜在空间加大，近几年仍将带来较大需求拉动；航空航天受进口限制、政策催化影响较大，叠加大飞机设备需求前景，国产机床潜在空间巨大。短期看，一季度头部机床厂订单普遍实现增长，需求有望持续复苏。

【长江电新】光伏花语第6期：招标加速价格良好，N型渐露头角

1、量上，年初至今统计到的光伏招标定标规模约101GW，同比增速约73%，达2022年全年招标规模的69%。各集团组件集采频现，单体项目规模较大。单体规模超过1GW的项目有17个，占比约35%，对应规模达87GW，占比约86%。

2、价上，组件招标价格持续超预期：

1）中电建26GW组件集采由于规模大，被称为组件价格风向标，开标结果显示价格水平维持良好，P型均价在1.7元/W左右，TOP 6均价在1.75元/W左右。

【长江电新】光伏花语第6期：招标加速价格良好，N型渐露头角

1、量上，年初至今统计到的光伏招标定标规模约101GW，同比增速约73%，达2022年全年招标规模的69%。各集团组件集采频现，单体项目规模较大。单体规模超过1GW的项目有17个，占比约35%，对应规模达87GW，占比约86%。

2、价上，组件招标价格持续超预期：

1）中电建26GW组件集采由于规模大，被称为组件价格风向标，开标结果显示价格水平维持良好，P型均价在1.7元/W左右，TOP 6均价在1.75元/W左右。