【天风通信】中瓷电子大涨点评：光器件管壳标的，产品可支持800G

公司业务结构优化，聚焦通信&消费电子陶瓷外壳：公司22年收入稳健增长，业务结构优化：1）公司主打产品通信器件用陶瓷外壳收入9.45亿元，同比增长30.49%；2）在3C行业低迷周期公司消费电子陶瓷外壳及基板逆势增长64.67%，收入达到2亿元，主要由于高端消费类外壳和基板市占率逐步提升。公司核心主业逐步聚焦通信及消费电子，工业激光及汽车电子件有所缩减。

【华西军工】建议关注航空主机厂

✿4月9日晚，中航沈飞披露2022年业绩快报，22年营收415.98亿元（同比+19.93%），归母净利23.05亿元（同比+34.55%），业绩持续高增。同日，中直股份披露签订共18架AC332直升机销售合同及6架意向销售合同。

航空主机厂是原创技术策源地和现代产业链“链长”，在稳链固链强链方面发挥重要作用，承担板块“稳定器”、“压舱石”的责任。3月，国资委提出：以更大力度鼓励支持中央军工企业做强做优做大，指导中央企业立足自身所能积极支持国防军队建设，助力实现国家战略能力最大化。

【招商通信-梁程加团队】重视2023年“数字经济+央企重估+AIGC”三大主线，通信算力环节核心受益

?本周首推【中兴通讯】。低估值AI算力网络龙头。买不到华为，买中兴（才16x)！AI算力全栈大部分技术实现自主可控！未来的算力之王：降维做服务器业务，升维服务器生意。

?【中际旭创】、【新易盛】、【天孚通信】等光模块龙头公司

❗❗❗?本轮光模块是龙头估值重估引领下的全面性行情，封装厂业绩兑现最为明确，通过海外认证拥抱AI800G需求；上游光器件寻宝小而美细分赛道龙头；光芯片受益国产替代，高速率有望取得突破；有源铜缆有望占据短距传输市场。

【东吴电子】颠覆性创新黑科技-高温超导：千亿蓝海赛道迎来规模放量

 ✿颠覆性创新黑科技-高温超导，迎来规模化商业化：超导指的是在特定的低温条件下呈现出电阻等于零的特性以及具备完全抗磁性的材料，一直被称为“当代科学的明珠”。低温超导体（-269℃，液氦温区下工作的材料）早在1980年代已经商业化，但由于液氦的稀缺性和高成本，仅在医疗磁共振MRI设备中展开规模的商业化应用。高温超导体（-196℃，液氮温区下工作的材料）近几年在材料大规模制备方面逐步成熟，成本下降和良率提升都明显加速。高温超导技术在超导线缆（电网）、可控核聚变、高温超导感应加热设备等下游领域展开了规模化商业应用，并且呈现加速放量趋势。

【中信能化】算力需求快速提升，导热材料需求放量

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 ✿AI预训练大模型对算力需求大幅提升，极高的算力缺口下，芯片技术发展与计算中心建设将进一步提速。

2030年全球热管理材料市场空间有望突破300亿。Chiplet及其3D封装技术将极大加速单位面积下晶体管密度的提升，以满足算力需求，因此带来的高通量散热需求，将推动先进封装与热管理材料的进一步革新，重点关注热管理材料、先进封装领域的产业升级。

 ✿【天风通信】光芯片逻辑正在不断被验证

✿近半个月光芯片个股不断新高，今日再次大涨，与光模块板块共舞。自22年12月以来，天风通信团队持续推荐光芯片板块，组织源杰大型电话会、实地调研、路演等；组织仕佳光子实地调研、投资者交流等活动；4月3日电话会进一步提示板块性机会。我们重申国内光芯片厂同时受益流量增长和全球份额提升的双重逻辑，成长性突出，建议关注源杰科技、仕佳光子、光库科技、长光华芯，另外涉及光芯片的上市公司还有光迅科技（光芯片、模块一体化）、华西股份（参股索尔思光电）、永鼎股份（孙公司鼎芯布局光芯片）。

【盘中观察】#20230410鹏华

白酒板块今天大幅下跌，主要系糖酒会反应3月份低于预期，没有延续2月份春节的销售回暖，情绪需要集中释放一下，酒ETF（512690）成交量放大，出现持续溢价，预期还有资金买入。

昨晚和今早的每周策略都提到关注TMT板块的波动，从上周就预期风格逐步平衡，从分支上，可能半导体#159813 后续会相对应用更好一些，或者配科创50增强#588460 做底仓来控制波动。

【华安医药】创新药板块观点：长风破浪会有时，关注2023创新药投资机会

事件：近期创新药板块关注度再度提升，上周涨幅top10创新标的为主

观点：

2022医保集采对支付端的挤压到底，行业相继出清，收束管线不再盲目扩大产能，销售与产品力为王的时代到来，2023为拐点之年，政策端及支付端预期大呈抬头之势，且大部分处在历史地位，配置性价比高。

2~3月创新药受外围局势影响较为动荡，4月初创新药板块止跌，集体大幅拉升，部分领涨个股回到今年前高位置，年初行情再次演绎，抗体药物热度再起，布局下一代技术。

【国信社服】看好五一和暑期景气走高下的板块机会

海外出行产业链第一波炒复苏预期，第二波炒业绩验证！伴随五一暑期临近，继续重点提示出行产业链第二波业绩验证机会

同庆楼：门店扩容下迎五一补偿性需求释放

1、餐饮复苏和新项目贡献，一季度主业预计复苏成长；

2、疫情三年公司产能扩张，核心门店从40家+增加至50多家，今年Q1新开2家富茂门店（富茂门店业绩体量有望显著高于传统门店）；

【国金电新】周度要点：储能市场空前火热，光热发展迎新契机_20230409

1. 我们全程参与了北京储能峰会并组织了闭门交流，总结核心观感提炼如下：

1）参展企业、人数创历史性高，储能行业热度空前；200+新品发布，模块化、集成一体化、液冷温控趋势明确，我们认为储能系统产品的快速迭代，一定程度上有利于研发实力强的龙头企业凭借技术优势在投标价格内卷中突围。

2）大部分企业2023年销售目标翻番，且一线销售对市场需求直观感受普遍乐观；数据角度，2022年新增规模7.3GW/15.9GWh，预计2023年至少15GW/35GWh（对应出货50GWh+）；