✿重大推荐中芯国际:技术突破+周期反转+自主可控三期共振,看50%以上市值空间!
高算力芯片急需国产化,公司技术突破战略价值凸显!
公司是国内唯一具备14nm及以下芯片制造能力的代工厂,美国出口管制遏制中国高算力等高端芯片制造能力,公司为产业链国产化的唯一希望!目前公司积极扩产、提升良率和技术实力,短期内我们将看到公司高端芯片制造能力显著提升,后续跨过盈亏平衡点后也将释放巨大业绩弹性,公司将迎来战略价值及盈利能力双击!
✿重大推荐中芯国际:技术突破+周期反转+自主可控三期共振,看50%以上市值空间!
高算力芯片急需国产化,公司技术突破战略价值凸显!
公司是国内唯一具备14nm及以下芯片制造能力的代工厂,美国出口管制遏制中国高算力等高端芯片制造能力,公司为产业链国产化的唯一希望!目前公司积极扩产、提升良率和技术实力,短期内我们将看到公司高端芯片制造能力显著提升,后续跨过盈亏平衡点后也将释放巨大业绩弹性,公司将迎来战略价值及盈利能力双击!
【国君电新】德业股份23年Q1业绩预告点评--230410
超预期,业绩环比持平。Q1归母净利润5.5-6.2亿元,同比+316~+369%,环比-10%~+13%。Q1扣非净利润4.68-5.38亿元,同比+289%~+347%,环比-18%~-6%。Q1非经常性损益约为0.8亿元,预计为政府补助+汇兑收益影响。报告期内,逆变器市场端存量市场与增量市场齐头并进持续发力,订单充沛;研发端不断开拓新机型,扩增产品功率段,提升产品竞争力;生产端不断提升生产效率,精益成本,经营业绩快速增长。
【国君电新】德业股份23年Q1业绩预告点评--230410
超预期,业绩环比持平。Q1归母净利润5.5-6.2亿元,同比+316~+369%,环比-10%~+13%。Q1扣非净利润4.68-5.38亿元,同比+289%~+347%,环比-18%~-6%。Q1非经常性损益约为0.8亿元,预计为政府补助+汇兑收益影响。报告期内,逆变器市场端存量市场与增量市场齐头并进持续发力,订单充沛;研发端不断开拓新机型,扩增产品功率段,提升产品竞争力;生产端不断提升生产效率,精益成本,经营业绩快速增长。
【德邦食饮熊鹏团队】23年势夺百亿,积极谋划后百亿全国化战略规划230410
国缘作为全国化第一品牌,开系作为全国化主干品系,全国化战略核心是大单品打造,聚焦三瓶酒:战略培育国缘V9,全面推广柔雅兼香,联动提升国缘四开。
柔雅兼香渠道管理:开放30个招商名额。1)半年试销评估:高门槛严要求,不急功近利,合同明确特约经销商6个月试销评估期,若因产品品质及运作服务不力,经销商可终止合作,充分服务、尊重经销商,贯彻厂商共赢的善缘理念。2)弹性均衡管控:确保市场价格体系刚性统一,严管维护市场秩序,对签约经销商实行弹性供给,保障市场量价平衡。
【杰瑞股份】23年3月钻完井订单同比大增46%,估值低位建议重点关注【东吴机械】
杰瑞股份3月单月新增订单约12亿元,同比增长35%。2023年Q1新增订单36亿元,同比增长4%。具体来看:
①钻完井设备:3月单月设备新增订单约7亿元,同比增长46%。Q1设备累计订单约18亿元,同比增长35%,占比52%,维持高水平。
②配件与油服:3月单月油服新增订单同比增长20%,配件同比下滑10%。Q1油服累计订单同比增长34%,配件同比增长18%,油服行业景气度凸显。
粤电力A:电价上浮拉动23Q1业绩转盈,坚定看好Q2火电盈利【国海公用杨阳】
公司发布2023Q1业绩预告,实现归母净利润0.8-1.0亿元,上年同期亏损4.49亿元,同比转盈;扣非后归母净利润0.7-0.9亿元,上年同期亏损4.61亿元。2023Q1公司业绩转盈,主要是因为平均上网电价上涨,同时,公司煤电发电量同比+4.1%。
煤炭成本方面:
☀1-2月份由于疫情尾波以及春节原因,广东用电需求偏弱,煤炭库存天数基本保持在20天左右的高位,因此22年12月以及23年1月份的高价煤仍对公司1-2月份的燃煤成本产生影响。
【东财计算机】罗普特:机器视觉小巨人,存算一体芯片未来空间广阔!
疫情影响消散,预期经济复苏,政府预算紧缩缓解。经济复苏的预期已深入传导到各行各业,政府部门的投资意愿和私营部门的发展需求同步改善,公司的下游客户需求显著回暖。另外,人工智能产业在政策支持和技术进步的双重推动下,将迎来新的发展机遇。公司的机器视觉产品主要包括计算机视觉摄像机、多模态智能终端、存算一体化终端、移动感知终端、物联网智能终端等,均是涉及机器视觉核心的智能终端产品,预计会受益于技术变革和产业的进步。
【中金医药】同仁堂业绩点评:净利润略超预期,净利率同比提升
公司公布2022年业绩:收入153.72亿元(YoY+5.3%);归母净利润14.26亿元(YoY+16.2%),略超我们预期,主要原因是毛利率有所提升
①【全年收入保持稳健增长。】分产品看,22年公司心脑血管类产品收入40.63亿元,同比增长12.0%;补益类产品收入15.67亿元,同比增长7.6%;清热类产品收入5.29亿元,同比基本持平;妇科类产品收入3.48亿元,同比下滑8.3%,其他产品收入33.33亿元,同比增长15.4%。此外,22年母公司收入36.94亿元,同比增长8.9%,亦保持稳健增长态势。
【宝立食品】发布2022年报:
公司2022A营业总收入20.37亿元(+29.1%);归母净利润2.15亿元(+16.15%),扣非净利润1.94亿元(+10.92%)。
公司2022Q4营业总收入5.61亿元(+30.95%);归母净利润6189.08万元(+56.87%),扣非净利润5276.48万元(+42.76%)。
公司2022A净利率下滑1.18pct至10.57%。其中毛利率+3.33pct至34.57%,其中期间费用率+4.98pct至20.24%, 其中细项变动:销售费用率(+6.09pct)、管理费用率(-0.44pct)、研发费用率(-0.4pct)、财务费用率(-0.27pct),营业税金及附加的占比0.78%(+0.12pct)。
✿【天风医药杨松团队】强烈看好九芝堂:目标空间50%以上【加油】
中药老字号品牌认可度高,治理优化彰显发展信心
公司作为中药老字号,品牌认可度高,产品放量基础较好。公司实控人解决股权质押问题,回归公司经营,22 年商业板块出表,业务结构调整发力聚焦医药工业,彰显发展信心;同时23年起干细胞业务逐步减亏,边际改善显著。
业绩确定性:渠道发力+产能扩张,核心品种高速增长
公司OTC系列拥有5大过亿单品,市占率均位居市场前列,2023年OTC品种收入有望实现50%+增长,核心催化:1)23年新产能释放带动核心品种安宫牛黄丸、阿胶等加速放量;2)发力市场下沉及终端渠道扩张,市占率有望持续提升;3)22年部分产品提价,有望进一步带动业绩增厚。