??【中泰医药祝嘉琦/孙宇瑶】当前时点重视眼科医疗服务的板块性机会！

?河北省牵头三明联盟集采文件发布，角膜塑形镜约定采购量1.4万片，采购量较少，预计本次联盟集采影响可控，角塑集采的悲观情绪已充分释放，产业链相关企业估值有望修复。

?当前国家对青少年近视防控的战略高度不断提升，我们认为近视防控是眼科最具潜力的细分赛道，目前行业整体处于快速增长通道。2-3月以来眼科诊疗已经呈现复苏态势，需求递延叠加暑期旺季即将来临，Q2-Q3基本面环比向上确定性较高。

??【中泰医药祝嘉琦/孙宇瑶】当前时点重视眼科医疗服务的板块性机会！

?河北省牵头三明联盟集采文件发布，角膜塑形镜约定采购量1.4万片，采购量较少，预计本次联盟集采影响可控，角塑集采的悲观情绪已充分释放，产业链相关企业估值有望修复。

?当前国家对青少年近视防控的战略高度不断提升，我们认为近视防控是眼科最具潜力的细分赛道，目前行业整体处于快速增长通道。2-3月以来眼科诊疗已经呈现复苏态势，需求递延叠加暑期旺季即将来临，Q2-Q3基本面环比向上确定性较高。

【国金计算机李忠宇】回调强Call配置网安板块！0411

【网安整体需求回暖，下游建设节奏加快、投入加大】23年是十四五网安建设的大年，预期以国家安全和关基行业为主的下游客户建设节奏加快、预算投入加大。

【行业利好政策频发，监管与惩罚措施趋严】22年9月网信办公布《关于修改〈网安法〉征求意见稿》，网安法惩罚力度首次与欧盟GDPR拉齐，首次明确巨额罚金，若情节特别严重，处以一百万元以上五千万元以下或者上一年度营业额百分之五以下罚款。同时，主管部门可停止相关业务及相关人员的工作，对网安行业下游客户需求有实质性利好。

【中信社服】海底捞3月更新：

门店数量：一季度累计新开门店数为4家。

翻台率：6862整体门店翻台率环比2月略微下降，约为2月份的92%，主要因为3月缺少节假日影响，且属于火锅消费较淡的月份。在去年同期受疫情影响翻台率较低的情况下，翻台率同比2022年3月明显上升，跟去年同期比超过130%。同店整体翻台率表现好于整体店，同店环比同样略微下降，约为2月份同店环比92%。与1-2月相比，一线城市翻台率上升较为显著。

【华创交运*周度观察】4月上旬观察，4月快递行业件量同比增速有望达24% 

1、邮政快递业务量：

4月3日-4月9日，邮政快递揽收和投递分别为23.97亿件、24.03亿件，环比-1.2%、-2.3%；每日量以周平均值测算，4月1-9日日均揽收和投递为3.09亿件、3.11亿件，分别较3月同期环比-5.1%、-4.5%。以4月1-9日日均件量计算，预计23年4月快递业务量同比增速为23.9%。

2、国家铁路运输货物：

【国君交运】国航深度调研要点

1、需求：旺季出游需求旺盛。

两会后市场恢复速度超公司预期，淡季保持良好态势。线上不能完全替代线下，国航前十大客源航线客流已高于疫前。展望旺季，国内需求旺盛，海外旅游接待能力仍待恢复。五一作为放开后首个长假，目前局部热点预售已较满。预计暑运会比五一更好。

2、票价：淡季稳定，旺季乐观。

3月以来，行业含油票价超19年，国航裸票价超19年。目前临近订票特征仍明显，匹配临近高价收益策略。预计五一表现将引领价格趋势。行业普遍预期旺季国内票价较19年两位数增长。

【中信医药】武汉门诊统筹新标准，连锁药房明显受益

4月10日开始，武汉门诊统筹实行最新报销标准。

取消报销起付线，门诊统筹报销可及性大大加强。政策最大亮点即取消报销起付线。按照原有政策，在职职工门诊统筹报销起付线为700元，退休人员报销起付线为500元。我们认为，新报销标准实行后，门诊统筹报销门槛几乎为零，可及性大大加强，所有患者都可以直接享受到门诊统筹带来的实惠，这将会在一定程度上释放老百姓求医问药的需求，连锁药房的客流量、销售额都将直接获益。

【天风电子潘暕团队】上海提出强化城市数字化转型，数字中国大潮起先声

上海市城市数字化转型工作领导小组会议今天举行，指出要强化城市数字化转型的基础支撑。夯实城市数字底座，统筹推进网络、算力、感知、应用等基础设施建设和布局。畅通数据流动循环，加快公共数据等上云上链，完善数据开放共享法规体系，确保数据的安全性、可溯性和系统的敏捷性、可拓展性。

我们认为在数字中国叠加AI商业化全面落地的大潮下，算力缺口将持续扩大，“算力通胀”和“数据重估”趋势更加确定。我们认为AI产业链从上游算力到下游应用将会全面受益。

【中泰传媒】关注AI+应用层、数据要素、出版行业投资机会

? AI+应用层：

近期国产大模型发布会频发，我们看好大模型搭建逐步丰富后应用端落地趋势，建议关注AI加持下有望产生新需求及创新型产品落地的发展方向。

核心赛道：

? 游戏：轻度互动类游戏有望率先落地，中重度ARPG、SLG、OPEN WORLD等类型游戏有望长期受益（三七互娱、吉比特、完美世界、游族网络、宝通科技、中文在线等）

? 数字营销：技术及媒介平台变化带来广告公司快速成长期，新业态业务拓展有望改善盈利水平（浙文互联、蓝色光标、三人行、易点天下等）

【华安医药】3月初路演推荐的几个标的进展和跟进：

【特宝生物】大涨6%多，市场对长效干扰素的独家地位、今年珠峰绿洲计划数据读出、治愈乙肝数据可能写入说明书等持续有预期。今年利润预期近5亿元，不过一季度业绩不用高预期，22Q4的确影响入组人数较多，公司表观高增速估计要到Q2才可以体现（延迟一个季度）。建议继续持有。

【康缘药业】23Q1略低预期回调较大，康缘是今年中药创新药最好的品类，23利润预期5.5亿元，对应170亿市值31X，每年研发高投入（22年6.1亿元占收入14%），建议继续持有，接下来催化是基药目录的纳入。