【申万宏源计算机】：aigc认知的2.0阶段，再聚焦到格局型标的，即核心中的核心！期待后续产业进展能再远超过预期。

?疑虑和担心这是近期第二次。

第一次4月10日指出“AIGC，重大底层技术变化！若能考虑诸多要素，机会会更大！”，今天我们指出“聚焦到格局型标的”，当前可能正在进入AIGC认知的2.0阶段，即开始更加去伪存真！

?重大产业进展毋庸置疑，但后续不妨关注研发和数据。

箭牌家居董事长调研总结

1、坚持长期主义，加大研发投入、全渠道营销、加大信息化投入、加速智能化工程建设、推进品牌高端化

2、预计23年增长15%-25%，其中家装和直营电商增长高于整体，预计受益于智能产品占比提升（智能马桶价格是普通马桶4倍）、利润高于收入增长

3、今年开年有2-3个月库存，发货数据1-4月呈现逐月改善，目前库存回落至正常水平（1-2个月），年初希望冲量、没有提价，整体Q1报表端仍有压力，后续有望逐步改善

?华中数控CIMT调研反馈，持续看好！【国金机械】

 ✿我们从4Q22开始积极推荐华中数控，目前看所讲逻辑正在不断兑现，五轴机床应用面正快速打开，公司成长前景广阔。

⭕五轴系统出货量高增长，覆盖面快速扩大。公司22年五轴系统出货量高增长，累计配套2000+套，应用覆盖了海天、日发、埃弗米、台群、秦川、沈机、拓璞、豪迈等多家客户，并与豪迈、秦川等建立了更深度的合作关系。从本次展会看，共展出20+配套华中数控系统五轴机床，并且反馈系统成本降低20-30万得到终端客户认可，后续公司客户覆盖面有望继续扩大。

【安信食饮? 赵国防】天润乳业大涨点评 20230413

?天润乳业今日盘中上涨5%，根据公司及渠道多方验证，公司基本面并无变化，可能为资金面扰动。

?根据渠道跟踪，Q1收入端同比+15%左右，利润端存在低基数，结合原奶价格持续下降，预计将实现快速增长。

?我们认为疆内需求逐步恢复，有望回归至10%以上常态化增速，疆外三级渠道精耕运营，有望延续30%以上快速增长趋势，奶啤即将推出新品，结合旺季线下营销活动，后续表现可期。

?【小熊电器】新品/新渠道持续贡献增量，建议关注2023Q1业绩超预期——开源吕明可选消费

?2022H2新品、大单品继续支撑2023Q1京东和阿里渠道增长

第三方数据显示：（1）阿里渠道厨房小电1-3月份销售额同比分别-12%/+69%/-12%，2023Q1销售额同比+13%。（2）京东渠道厨房小电1-3月份销售额同比分别+4%/+24%/+34%，2023Q1销售额同比+18%，高基数下延续亮眼表现。其他品类方面，净水器/暖奶消毒/足浴盆2023Q1销售额同比分别+30%/+35%/+283%。（3）从京东渠道单品23Q1销售额表现来看，电热水壶同比+46%（其中恒温电热水壶占比达25%，较同期299元单品同比+100%）；电饭煲同比+36%（2L以下小容量同比+138%，差异化竞争下保持高增长）；破壁机同比+80%（轻音+可拆洗破壁机新品占比快速提升至54%）；咖啡机同比+117%（意式泵压式20Bar新品占比快速提升至12%，中高价格带新品合计占比提升至36%）；养生壶同比+46%（系行业需求增加以及自身22Q4新品拉动）；足浴盆同比+283%（22Q4中高价格带新品占比快速提升至34%）。

今世缘销售领导交流要点：淡季批价已有回升，六开短期不上量做样板市场

1、淡季批价已有回升，预计二季度低基数下仍有稳定增长。3月淡季需求正常环比回落，但同比去年基数太低，预计5月宴席需求会增长。3月6日四开停货后批价已有所回升。公司对开、淡雅均有超过30%增长，高于竞品。全年锚定百亿元目标，上半年增速不会低于年均水平，预计二季度低基数下仍有不错稳定增长。

2、六开短期不上量，省内外做样板市场。六开终端价800-900元，短期不上量，完成100亿和150亿营收不靠六开放量。目前价格静态，后续会跟随其他千元竞品动态调整价格。今年主要做样板市场，迭代组织，测试品推模式，厂商协同分工，引导产品进入目标消费群体圈层，体现文化和品质差异化。六开在省内外都会做样板市场，但省外拓展会更聚焦六开，用六开打开新市场和新客群，以六开的高度带动和激活四开。V3用于省内承接四开升级，继续跟随M6+，在600-700元放量。目前V3省内还没过10亿，要把底子做厚。

【财通商社-第一时间调研信息】菜百股份：北京区域黄金销售龙头，Q2同店高增&标准化展店保障增长

【一、业绩情况】

#? 23Q1同店黄金销售量价齐升，公司在北京地区品牌忠诚度极高，门店客流水平高

#? 22Q2同期疫情影响低基数，今年确定性增长

#? 预计23-24年净利润6.0/7.0亿元，pe对应15x/13x。利润增速25%，pe 17-20x，市值目标110e，仍有30%左右空间

【财通电新】比亚迪2022年度报告网上说明会20230413

1. 产能：截至2022年底，公司产能为新能源乘用车产能125万辆/年，商用车产能8500辆/年。

2. 出口：公司在海外市场推出的汉EV、Atto 3等车型。

3. 易四方平台：一套以四电机独立驱动为核心的动力系统，从感知、控制、执行三个维度围绕新能源汽车的特性进行了全面重构，彻底颠覆以往燃油车的动力系统能力体系。基于该平台打造的首款量产车——仰望 U8有望在4月上海车展亮相发布。

【广发机械】杭氧股份调研反馈

1. #项目气今年新增规模预计高于22年、年底达产220万方。目前气体运营规模180万方。新增气体项目从目前掌握的情况来看，规模会比去年大。下游主要应用领域仍为冶金化工，规模较大。传统行业会占据主导，新的产业会逐步提升。

2. #大宗零售气价格回暖、今年预期量价齐升。去年大宗气体零售量200万吨，今年预计15-20%的增长。价格方面氧气与氮气价格同比去年有小幅的提升，氩气4月价格恢复到1300元以上，比去年一季度低一些，但比22Q2高10%，随着国内制造业经济活动恢复，大宗零售气价有望继抬升。

【天风建材】宁夏建材旗下工业互联网及智能化软件平台中建信息，聚焦建材能源领域AI视觉智能，建议重点关注。

附中建信息总经理、数字化事业部负责人及研发总监、产品总监等交流要点:

1、公司业务大头仍是增值分销，云业务目前仍以转售为主，未来不作为主要方向，未来重点是数字化服务，目前集团内部和外部收入各占一半，未来集团内数字化改造会更多倾斜给新宁夏。数字化业务今年预计止亏，未来希望利润占比达到30%。