【天风电新】TCL中环2023年1-3月经营数据点评-0411

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?事件

公司发布2023年1至3月主要经营数据：2023Q1公司实现营业收入约170-180亿元，同比增长约27%-35%，取中值175亿，同比增长31%，环比增长2%；实现归属于上市公司股东的净利润约22-24亿元，同比增长约68%-83%，取中值23亿，同比增长75%，环比增长27%。

?业绩分拆

23Q1预计硅片出货23-24GW，单位盈利0.1元/w左右（考虑研发费用等影响）。Q1研发费用较多，预计10亿左右，yoy+80%，qoq+69%）。

?【民生电子】探讨DeepSpeed：算力持续、边缘加速

今日市场对DeepSpeed-Chat讨论较多

【误解】该技术弱化算力需求；

【实际】不影响算力需求；且利好边缘AI落地❗

#DeepSpeed由来？

?微软2020年便已采用DeepSpeed，用于加快大模型在RLHF（反馈强化学习）环节的运算效率。

#RLHF是什么？

看好4-8月银行修复：海通银行观点20230413

不要因二三月银行回调而悲伤?‍♂️?‍♀️，其实每年春节后都会这样

。现在是重新再出发的时候了【加油】【加油】

【一、4月看好一季报城商行/农商行表现

】

地方性银行一季报的收入增速比较稳定，业绩好的会继续保持20%以上利润增长。这显然好于市场的悲观预期。

而前一段时间因“中特估”，大行&中信银行跑赢小行。但一季报即将临近之时，小银行凭借过硬的业绩将重新跑赢。

【北京机床展观展见闻 20230413】申万机械

现场商务谈判及观展氛围热烈，多家公司洽谈区座无虚席，多台展出样品贴“已售出”字样。参展上市机床公司：科德、秦川、华中数控、埃弗米、纽威、海天、国盛、创世纪、豪迈等，产品主要集中在立加、卧加、龙门品类，科德、秦川、埃弗米等均有五轴加工中心展示。刀具公司: 株钻、华锐、欧科亿、澳克泰、恒锋、沃尔德等。

数控系统国产化，机床厂和系统厂商合作频繁：豪迈科技&华中数控、埃弗米&华中数控合作机床案例展示在醒目位置，科德数控也表示，科德机床销售不考虑海外系统，一定配备国产系统（也可配华中数控系统）。

新增推荐【嘉泽新能】。目标市值160亿-200亿以上，当前市值117亿，当前仍有40-70%空间

⭕公司是宁夏地区上市公司，深耕风电领域。实控人陈波10年从北京前往宁夏创业，投身新能源运营，公司17年完成上市。目前在运权益装机192万kw，年归母利润约6亿。

⭕公司几年受补贴拖欠拖累，发展速度严重受限。近年来公司通过出售带补项目，发展平价项目，完成存量资产结构优化。平价时代到来，公司积极把握机遇，战略转型十四五实现跨越。

【浙商医美】华东医药22年年报：收入/扣非归母同比+9.1%/10.1%，符合预期

业绩概览：原预期22年净利润约25-25.5亿，实际25亿，基本符合预期。

22年：收入377亿(+9.1%)，归母净利25亿(+8.6%)，扣非归母24.1亿(+10.1%)

22Q4：收入99亿(+14%)，归母净利5.2亿(+27%)，扣非归母5.1亿(+19%)

2022分业务来看：

1⃣医药工业：中美华东收入112亿（含CSO业务）（+11%），扣非归母净利20.9亿（+4.7%）

 ✿恩华药业：一季报业绩符合预期，看好全年大品种持续放量！【德邦医药】

【业绩】

公司23年第一季度实现营收11.8亿元，同比+18.8%，实现归母净利润2.3亿元，同比+20.5%，实现扣非归母净利润2.3亿元，同比+20.8%。

【点评】

1.看好23年全年手术量恢复+应用拓展带来麻药增量：公司业绩23年第一季度在一月春节假期及疫情放开影响下，取得了高速增长。我们认为23年全年整体手术量有望持续恢复升高，同时麻药在无痛分娩、ICU等领域的应用有望带来麻药增量，我们看好全年行业高速增长。

?【兴业计算机】中科软：AI新中军+真成长，重点推荐

20230413

事件：

2023年4月13日，中科软发布2022年年报：实现营收67.05亿元，同比增长6.74%；实现归母净利润6.39亿元，同比增长10.58%。

点评：

1、2022年业绩逆势稳增长，稳固保险IT唯一龙头地位。2022年，分业务板块来看，公司在保险、政务、医卫、教科文等领域分别实现收入36.5亿、9.8亿、3.2亿、12.5亿元，同比增长4.1%、12.8%、53.6%、13.9%，各行业领域均实现逆势增长，继续夯实保险IT绝对领先优势；同时，2022年公司归母净利润同比增长10.58%，达成2022年初公司业绩增长规划（10%-30%），疫情背景下，业绩韧性持续凸显。2023年，保险、医疗等信创加速推进，公司业绩有望实现较快增长，中长期复合净利润增速有望维持在20%。

【天风电子潘暕团队】全球云计算龙头亚马逊宣布大力投资大模型和生成式AI，此轮AI创新周期的持续性、强度、广度预计会持续超预期，重点看好AI算力+下游应用产业链！

4.13日，全球云计算龙头亚马逊（2021年IaaS市场中份额高达39%）在年度股东信中提到正在大力投资大模型及生成式AI。全球科技巨头（微软、谷歌、亚马逊、阿里、华为、腾讯、百度等）加速AI大模型布局，大模型将会成为AI新时代全球科技巨头竞争的胜负手，算力资源战略性、稀缺性有望持续强化。

【招商计算机】盛视科技：反转确立，23Q1业绩迎“开门红”！

公司发布2022年报，全年营收9.89亿元，YoY -12.22%；归母净利润0.96亿元，YoY -46.19%；扣非归母净利润0.69亿元，YoY -48.30%。22Q4单季营收2.37亿元，YoY -28.65%；归母净利润0.14亿元，YoY -21.75%；扣非归母净利润 0.05亿元，YoY +146.42%。

✿同时公司发布2023年一季报，23Q1营收4.16亿元，YoY +59.58%；归母净利润0.70亿元，YoY +38.91%；扣非归母净利润0.61亿元，YoY +43.59%。23Q1收入及利润在去年高基数基础上仍实现显著增长，超预期。