【财通电新】三元与铁锂电池成本拆分周数据20230415

#三元

2023年4月三元523电池电芯平均成本环比上月下降120元/kwh至577元/kwh，三元622电池电芯成本环比上月下降115元/kwh至596元/kwh，三元811电池电芯成本环比上月下降107元/kwh至705元/kwh，主要系锂盐系价格的持续下探以及硫酸钻、电解液价格的小幅下降;硫酸钴市场近期以消耗库存为市场导向，进一步降低了三元电池成本，但总体下降幅度趋缓。

【东吴建材】熟料供给周度数据

「供给」：全国水泥熟料产能利用率83.5%，环比上升0.2pct。其中，较上周产能上升的地区：长江流域（+0.6pct）、泛京津冀地区（+1.2pct）、华北地区（+2.5pct）、西北地区（+5.0pct）、西南地区（+1.5pct）；较上周产能下降的地区：华东地区（-1.1pct）；无变动地区：长三角地区、两广地区、东北地区、华南地区、华中地区。    

「库存」全国水泥熟料库容比61.6%，环比上升2.1pct，同比下降2.9pct。其中，较上周水泥熟料库容比上升的区域：长江流域（+1.3pct）、泛京津冀地区（+4.6pct）、两广地区（+2.3pct）、华北地区（+3.1pct）、东北地区（+2.0pct）、华东地区（+0.3pct）、华南地区（+2.4pct）、华中地区（+7.8pct）、西北地区（+0.8pct）、西南地区（+0.2pct）；较上周水泥熟料库容比无变动的区域：长三角地区。

ASML不同浸没式光刻机在高端芯片生产上表现如何？

1980Di光刻机至少能做到7nm逻辑工艺（详见上条观点汇报），那么具体表现如何？回顾历史，台积电2015年量产16nm工艺，2016年量产10nm工艺，2018年量产7nm工艺；产业链调研表明，采用ASML 1980Di光刻机，TSMC 16nm良率可达到90%以上，7nm量产良率约在50-60%，考虑到TSMC量产7nm DUV芯片不久后就改用EUV光刻机，因此1980Di光刻机制造7nm芯片的良率天花板将由后来者探索。而采用ASML 2050i光刻机，则能在1980Di的基础上将良率和极限制程更进一步。

【敦和徐小庆】科技股能否一枝独秀？

对比宏观驱动因素，当前与 2013 年有两个明显差异。

第一，2013 年中国经济处干下台阶阶段，名义 GDP 增速从 18%回落至 10%，地产销售面积增速在一季度冲高后逐季回落，以内需为代表的消费股和金融地产股基本面不扎实。当年出现的“钱荒”似平并未影响科技股的大生市行情，但货币市场利率的飙升不代表经济向好，而是地产开发商在销售恶化后通过表外过度融资以防资金链断裂的结果，本质上经济转差是科技股有超额收益的前提条件。

【太平洋机械 崔文娟团队】3月叉车销量数据更新

根据我们掌握的数据，3月份国内叉车销售9.2万台，同比下降约1%；出口销售3.1万台，同比下降约7%；总销量销售12.3万台，同比下降约2%。

今年以来，国内降幅已呈现收窄趋势，出口由于去年基数较高（去年3月为历史次高点），小幅下滑。

企业中长期贷款数据3月份继续大增（新增2.07万亿，同比+54%，环比+86%），作为企业经营向好的先行指标，我们预计后续制造业资本开支景气面会继续扩大，叉车作为衡量制造业资本开支非常准确合理的数据，其广泛运用在制造业、物流、港口等，预计通用自动化下一轮向上周期很快到来！

【中金汽车】我们对特斯拉人形机器人的思考

1、我们深度覆盖特斯拉，提出2023年将会是特斯拉产品和创新的拐点，包括人形机器人。人形机器人和汽车的产业链有很大的重叠，也会有不同的增量，但最近又发生了产业链上下游的协同和合资合作。

2、机器人产业链哪些环节中国供应商机会更大？和智能驾驶类似，人形机器人也可分为【感知——决策——执行】三大核心环节，其中【执行层】进一步拆分为【减速器——伺服系统——控制器】等核心部件。执行层中国供应商机会较大，包括【执行总成、减速器、伺服电机】等核心零部件

【继续推荐航空板块！不要忽视4月复苏】1、国内需求维持高景气度！国内模拟收入超19年20%！

✈【航空出行日度跟踪】·4月13日·周四数据摘要

国内：4月13日，旅客运输量约为159万人次，同比19年+4% ；平均票价约为850元，同比19年+14% ，【模拟收入】同比19年+20%。

2、五一预售客座率继续上升，出票速度继续加快。主要8家公司，4.28预售客座率22.9%，4.29预售客座率25.1%

【东吴建材】玻璃库存周度数据

玻璃： 

「库存」卓创资讯统计的全国13省样本企业原片库存为5012万重箱，较上周-334万重箱，较2022年同期-946万重箱。

「需求」全国13省样本企业当周表观需求量为1893万重箱，较上周+204万重箱，较2022年同期+502万重箱；2023年累积表观需求量为23707万重箱，较2022年同期+1340万重箱。

【招商传媒 顾佳团队】传媒行业近期观点：我们上周末坚定喊出的传媒行业有望在二季度登顶已经实现，传媒行业已经以43.12%的涨幅排名所有板块第一，游戏ETF更是以78.77%的涨幅遥遥领先其他ETF，而我们前期独家推荐的出版行业也是牛股辈出，【中国科传】更是一马当先，屡创历史新高，虽然AI的发展势不可挡，但我们认为就跟过去的蒸汽机革命一样，AI的发展过程中一定会有很多质疑和抵抗，但越是这样，我们越要坚定信心，历史上，我们错过了蒸汽机革命的黄金发展期，现在，我们绝不能再错过AI+这个新的蒸汽机革命，坚定推荐AI+游戏，出版，影视IP和电商，每一次调整都是机会，传媒牛市，就看招商。

国盛通信宋嘉吉【Dolly2.0，大模型的开源时代】

?开源社区的发展一日千里，“每个中大型公司都有一个GPT模型”的未来正在加速到来。

?上周，大语言模型Dolly2.0发布，并宣布将开源代码、模型和数据集。其中的指令数据集正是ChatGPT性能较GPT-3提升的关键之一。

?并且，Dolly2.0打造的1.5万条指令数据集，完全由该团队5000名员工撰写，并非来自OpenAI，一举终结此前Alpaca、GPT4All、Vicuna等开源大模型无法商用的尴尬局面。