阿里大模型深度解读核心要点20230409

【浙商食饮||杨骥】白酒板块大跌点评：情绪催化下的大跌，提供“错杀优质标的”上车机会！（20230410）

#事件：今日白酒板块开盘大跌，或与：

①糖酒会整体反馈相对平淡；

②资深白酒专家周末发表公开负面悲观言论；

#我们认为：板块仍处于上行通道，情绪层面导致的大跌即是加仓好时点

①我们认为糖酒会期间白酒观测指标&基本面均反馈正常合理（详细观点可见“周思考”），“不及预期”反馈更多与情绪/预期有关；

光热实际情况究竟如何，专家会议要点：

1、项目无经济性，需要通过强配推动发展，单独电站收益率为负。

2、采用尽可能压缩投资的方式风光强配，但是这种方式度电成本并不是最低，对于资源并不是最佳利用方式

3、此次政策在年内先摸底国内资源，年内形成征求意见稿，目前还在摸清家底状态。

4、早期项目20个，有1.15元电价，完成8个，实际运行情况和收益率一般，在建和新项目基本以为风光强配为主，3GW/年是期望值，因为研究认为达到这个数据之后才能带动产业发展。

?【中银电新】 动储需求共振，板块估值或迎来修复

✿一季度新能源车销量开门红，全年销量有望高增：乘联会数据，3月新能源乘用车批发销量达到61.7万辆，同比增长35.2%，环比增长24.5%；1-3月新能源乘用车批发销量达到150.1万辆，同比增长25.8%。我们预计二季度销量有望达到200万辆，全年销量有望达到850-900万辆。

海外销量逐步恢复，美国增长表现亮眼：1-2月欧洲新能源累计销量31.7万辆，同比增长5.9%，累计渗透率15.24%；2月销量16.9万辆，同环比分别增长8.9%/增长13.9%。美国1-2月累计销量21.21万辆，同比增长64.6%，累计渗透率9.52%；2月销量11.0万辆，同环比分别增长62.6%/增长7.2%。

【浙商食饮||杨骥】2023年春季糖酒会速递（四）：白酒专家颜峻观点（20230409）

「我们认为」颜总对白酒行业未来发展整体态度乐观。我们认为淡季对全年酒企收入影响不大，淡季下短期批价/库存的不稳定并不影响长期发展逻辑，更多的需要看酒企战略举措，我们仍看好后期经济持续发展下，结构提升+集中度提升驱动优势酒企抢占更多市场份额。

#「为什么3月以来市场预期转悲观」

1. 今年收入/净利润增速9%/29%和实际商家数据严重背离，主要酒企22年3-12月动销至少下降15%，同时库存提升明显，较好的行业数据或干扰大家1-2月确定性信息。

【民生军工】4月展望：板块底部区域震荡；关注四个方向的投资机会

☀我们发布2023年4月展望报告《板块底部区域震荡；关注四个方向的投资机会》，核心观点如下：

【民生军工】4月展望：板块底部区域震荡；关注四个方向的投资机会

☀我们发布2023年4月展望报告《板块底部区域震荡；关注四个方向的投资机会》，核心观点如下：

兴证非银|新华保险22年度业绩会核心要点

【中信食品】千禾味业业绩速递

?2022年实现营收24.4亿元，同比+26.6%，实现归母净利润3.4亿元，同比+55.4%；其中2022Q4实现收入8.8亿元、同比+54.9%，实现归母净利润1.6亿元、同比+75.0%。

?分产品，2022年酱油/醋/其他主营业务实现收入15.1/3.8/5.1亿元，分别同比+28.0%/+17.6%/+28.3%；2022Q4酱油/醋/其他主营业务实现收入5.9/1.1/1.6亿元，分别同比+71.3%/+26.2%/+34.3%。

【长江社零】复苏进行时 · 春季&清明文旅出行跟踪

文旅部

清明节假期（4月5日），国内旅游出游2376.64万人次，同比+22.7%；预计实现国内旅游收入65.20亿元，同比+29.1%；假期正常开放A级景区占比84.5%。

重点景区

黄山：4月4日，黄山风景区清明节门票预约已满；2023Q1共接待游客84.5万人，较19年同期+42.8%，创历史新高；

宋城演艺：3月以来日度排演场次持续增长，节前一周重资产项目日均排演21场，达22年初以来新高；