发改委发布《关于数字经济发展情况的报告》，关注半导体国产化进程和核心设备标的！【天风机械】事件：发改委发布《关于数字经济发展情况的报告》，提到我国目前数字经济发展的成就和存在的问题，并明确指出下一步工作安排。工作安排中，首条提出集中力量推进关键核心技术攻关，以国家战略需求为导向，瞄准全球数字技术基础前沿领域和关键核心技术重大问题，且将集成电路放至各领域的第一位。参考此前中芯国际三季报公告的内容，全年资本开支计划从人民币320.5亿元上调为人民币456.0亿元，上调42.5%，主要是为了支付长交期

【中金农业】中宠股份：品牌收入高增，双十一销售向好✿公司近况双十一战报表现优异，自有品牌收入高增：近期，中宠股份发布双十一销售战报，三大自有品牌、主粮产品销售向好。1）品牌端，三大自有品牌维持高增：顽皮：天猫/京东旗舰店销售额分别同比增长47%/50%，位列天猫犬/猫零食榜第2/5，并位列京东宠物零食/食品总榜第3/11。Zeal：天猫旗舰店销售额同比增长84%，位列天猫进口犬零食销售榜第二。领先：天猫平台销售额同比增长87%，销售表现强劲。2）产品端，主粮产品销售向好：公司自有品牌均布局主粮产

【中金农业】佩蒂股份：双十一销售亮眼，强势单品优势延续✿公司近况近期，佩蒂股份发布双十一销售战报，整体销售亮眼，强势单品延续本年“618”期间销售热度。1）品牌向好，销售整体高增：据公司战报，双十一期间佩蒂旗下全网店铺销售额同比增长超100%。其中，爵宴全网销售额达2

【天风商社 | 贝泰妮】预计红杉本轮减持已完毕消除近期减持压力，短期运营波动不改长期投资价值当前谨慎过度担忧✨根据昨日日公司大宗交易信息，预计红杉聚业于8月23日披露的3%股份减持计划已全部通过大宗交易方式减持完毕，同时臻丽咨询于7月22日披露的减持计划时间已届满，我们预计年内已无减持计划，短期减持压力消除。■近期公司运营事件引发舆论，我们认为品牌&公司的发展向来不是一帆风顺的，核心是判断是否影响了公司的立根之本，以及它是否拥有应对的能力以及在这样的过程中变得更好，贝泰妮作为一家国货美妆

浙商机械 邱世梁｜王华君【斯莱克】控股股东拟向晨道锦信转让5%股份，看好电池壳业务加速落地！持续力推！★★★事件：11月16日，公司公告控股股东拟5.81亿元向晨道锦信转让5%股份。核心亮点：1、控股股东科莱思拟以协议转让的方式，以 18.53 元/股的价格向晨道锦信转让3133万股，占公司总股本的5%，转让价款合计5.81亿 元。权益变动后，科莱思持股比例为41.75%；晨道锦信持股比例为5%。 2、4680锂电池产业链中竞争格局最好的之一——双重技术迭代（独家DWI电池壳技术）★★

【华安新能源与汽车】美联新材公告点评：强禀赋拥抱产业合作，布局钠电打造新增长极公司与七彩化学签署《投资合作协议》约定共同出资5亿元设立美彩新材，并以其为实施主体投资25亿元建设“年产18万吨电池级普鲁士蓝（白）项目”，其中公司持股比例为51%。☀竞争优势显著：1）技术工艺保障产品性能：前次出资1400万获得深圳华钠新材7%股权，其普鲁士蓝类正极工艺相对成熟，一方面与公司形成稳定可靠的供应关系，另一方面有助于提升公司技术积淀。七彩化学拥有普鲁士蓝（白）产业化技术、成本以及环保处理优势，其普鲁士蓝正

【国海策略|金融支持地产政策以及后续展望】核心要点供参考！1⃣过去房地产周期基本是大起大落的格局，对应金融措施收放速度比较急，尤其是2020年三道红线之后。因此此次254号文主要体现稳定性和持续性，保障合理需求，对前期紧缩性政策起到一个纠偏的作用。2⃣254号文基调之一是守底线。一方面指保交楼，特定强调高效有序，意味着钱款到账更及时，并且后续视效果决定是否发后续批次；另一方面指做好受困企业的风险处理，在市场化、法制化的原则下从之前的管项目到管企业。3⃣促弹性是254号文的另一基调。指的是面对疫情

Weber@中信外资 Nov16th，2022用6个问题解释一下这轮“史诗级”的债熊和流动性紧张:【1发生了什么?】国内债市近几日出现了压力巨大的流动性紧张，体现为一波大幅且快速的收益率上行，特别是短债市场，以一年期同业存单CD为代表，收益率从11月初(就是开始有小作文的那段时间)的2.05%大幅上行到到今天的265%，60bp的上行速度之快甚至超过了2020年4月份央行货币政策转鹰的时候。(60bp的收益率上行意味着什么?可以想象比如FED完全超预期加息75bp的话，全球股市会怎么样)更糟糕的

【2023年看什么？看疫情低基数下的修复+元宇宙抖音产业链+外部亚运会等|华鑫传媒互联网新消费朱珠】修复角度看，2022上半年疫情波及华东地区，华东地区的电商、物流、营销等经济活动均受影响，2023上半年，总体看互联网平台类企业均有望迎来业绩修复，同比增速可期。反垄断政策后，设置红绿灯制度也为互联网企业的发展建立较为清晰方向（例如美团、哔哩哔哩-W、心动公司、美图公司、百奥家庭、腾讯控股等均有望从情绪面或业绩面得以修复）。2023年具修复空间也涉及新营销、院线、内容板块、体验经济、轻医美等板块。

【广发机械】复合铜箔产业链跟踪（11）：三孚新科一步法订单落地，收购PCB水电镀厂商明毅电子1. #联手智动力、订单落地。三孚新科和制动力大成合作，后者向三孚新科采购一批“一步式”复合铜箔生产设备，合计金额3.2亿元，交货时间预计为具体采购合同签署1年内。智动力主营产品为消费电子内部功能性器件。2. #三孚新科一步法为化学沉铜工艺，当前在中试阶段。一步法化学沉铜技术原理为，先用特殊处理手法对基膜进行清洁和粗化，提高基膜表面粗糙度，在基膜表面沉铜。其优势为，工艺更加简洁，能够提升良率、镀膜均匀性与