【民生电子】被动元件板块观点：持续推荐洁美+三环+顺络+风华1⃣我们于【两周前】提示Q4手机厂重启拉货，库存拐点已至，景气度开始弱复苏，强推芯片设计及被动元件板块。2⃣我们于本周一召开MLCC重磅专家会，同步发布【洁美】深度，并于昨日再度电话会，对被动元件板块持续推荐！3⃣我们认为当前被动元件板块有以下边际变化：1、高容MLCC渠道价格反弹；2、代理商库存中常用物料已处健康水位；3、Q4手机小拉货，网通，车规需求持续向好建议关注：【洁美科技】1）载带业务受益被动元件周期弱复苏，10月订单改善显著

【安信电新】氢能板块逆新能源板块上涨：消息面+资金轮动所致今天上午氢能板块基本逆新能源板块上涨，京城股份和雪人股份涨停，昇辉科技、中自科技、厚普股份等也有不同幅度上涨。股价上涨的因素来看，主要是资金短期轮动，部分公司叠加了消息催化，如京城股份的定增、收购，雪人股份与日本氢动力公司签署战略合作协议。行业变化更新：（1）近期多省和地区进一步出台氢能发展规划，如安徽、湖北、武汉等；（2）企业端绿氢/绿氨规划陆续出炉，对应的绿氢量将远超中长期规划；（3）部分城市群延迟第一年考核，10月燃料电池销量300

🌀【天风电新】4680预镀镍和东方电热更新&再推荐-1117———————————🌼市场传闻分析近期，市场对公司传闻较多，主要系1）甬金大幅扩产且挖了电热的人，更有甚者YY公司技术团队走光了；2）宝钢的BDCK的基带不能用在动力上；3）新日铁在扩产。对此，我们更新情况如下：1、 甬金挖的人系早些年（19、20年）从公司离职的人，一个负责设备、一个负责销售，并非核心技术人员，且公司重大技术突破是这两年发生的，公司核心技术人员有30来人，挖1-2个早期就离职的人对公司影响不大。此外，公司后续

【民生军工】重申对无人机行业看好观点大家好，近期无人机板块表现靓眼。航天彩虹上涨6%（连续3个交易日上涨），中无人机上涨3.7%（连续3个交易日上涨），纵横股份上两个交易日也在上涨。无人机板块目前是我们独家覆盖、密切跟踪、持续推荐的板块。我们认为无人机行业正迎来高景气发展周期。我们深度覆盖中无人机、纵横股份，并于近期多次调研航天彩虹。中长期维度看，无人机军用、军贸和工业应用等都在快速发展阶段，建议投资者关注。-----------------------------✿纵横股份为我国全谱系工业级无

【天风通信】海缆短期调整，中期成长景气逻辑不变，坚定看好！🔥事件：今天海缆板块调整，头部三家厂商均下跌5%，我们认为主要受到行业层面传言引起市场担忧，但海风海缆板块中期景气度和发展确定性不变，高壁垒丨优格局丨强盈利能力属性不变，我们仍然坚定看好海缆头部三强！1、针对江苏JF问题：市场担忧江苏JF问题使得大丰项目延缓暂停甚至削减规模，但我们再次强调江苏JF审核问题已经解决，十月份政府、JF等多方已经协调一致，江苏JF审核不再成为该地区海风推进制约，大丰项目也即将正常建设推进。2、针对双30事项：首

【太平洋新能源-钠电新技术系列】钠电池产业链最新进展跟踪（20221117更新） 丰山集团控股子公司丰山全诺与众钠科技签订《战略合作协议》 1）合作内容：以众钠的钠离子电池为载体，共同开发钠离子电池电解液，且众钠将优先采购丰山全诺电解液产品； 2）产品性能：宽温域（-20~+60℃)、宽电压范围、高功率等；3）项目进展：已取得年产10万吨电解液项目（一期5万吨、二期5万吨）的项目备案证；4）众钠科技：产品为硫酸铁钠电池，应用场景包括大规模储能、低速电动工具等，正极采

近期坚朗五金、蒙娜丽莎、志特新材、光威复材、元力股份、兔宝宝、力诺特玻、杭萧钢构交流要点，供参考。如需详情请联系我们11/10坚朗五金要点：1、今年四季度跟正常年份来看还是比较低迷的，今年跟去年比会略有增长，不是这一轮的调整已经过去了，只能把它理解为趋稳了。2、产品售价不会跟随近期金属价格下降而调整。3、布局东莞塘厦产业园的考虑主要基于：如果接下来的两三年，全部按照坚朗30%或者30%以上的增长达成或者去布局的话，那么现有的厂区就需要补充新的场地。11/9蒙娜丽莎要点：1、公司三季度的整个营收构

【海通电子】博敏电子近日大涨点评：PCB业务回暖，AMB陶瓷衬板放量可期PCB业务有望修复：Q1-Q3 公司PCB业务受消费电子需求疲软影响下滑，Q4受益消费电子订单回暖及产品结构主动调整，稼动率修复，业绩有望环比改善。AMB陶瓷衬板业务放量在即：AMB陶瓷衬板为SiC功率器件模块封装首选材料，公司现有AMB陶瓷衬板月产能8万张，预计明年底达到20万张/月，扩产叠加客户验证推进，明年起AMB业务有望放量。 ✿加码IC载板：江苏博敏二期1w平米/月的IC载板试产线于8月初投产，存储类产品

【中信建投金融】银行业的政治性和人民性如何体现？1. 金融工作的政治性与人民性集中体现为高质量服务实体经济，不能用零和思维、此消彼长的对立理解金融与实体的关系，市场亟待建立“服务好实体的银行自身也能好”的正确认识。2. 高质量支持实体经济的金融服务绝不是价格越低越好，而应是在适度的价格水平上，以商业可持续为前提，有效解决金融服务“有没有”和“好不好”的问题。我们有针对性地挑选了几大潜力方向和每个方向上的最佳标的。3. 针对金融服务的覆盖盲点和不充分区域，着重围绕可得性问题，优先解决“有没有”，助

【国信农业】华统股份大涨点评：成长性最好的低估值养猪股继续强推华统，有三个逻辑：1、公司出栏增速快：未来养猪公司的出栏增速主要看资产负债表，华统资金宽裕，资产负债率较低，是未来几年出栏增速最快的企业。我们预计公司2022-2024年出栏约120万、250-300万、400-500万。2、公司管理向好：公司养猪有20年的历史传承，目前核心骨干大多出于正康猪场的嫡系干部。未来随着好的激励配套以及养殖规模的提升，公司养殖成本有望实现较好幅度的下探；考虑到公司产能地处浙江，未来单头盈利有确定的超额收益。