当前位置推荐血制品板块，有望进入防疫国家收储，中长期逻辑稳健！【德邦医药】短期催化：血制品可用于治疗新冠病毒，考虑到后续疫情管控态势的变化，血制品有望在需求端迎来增长。看23年：我们判断疫情管控形势有望大幅好转，对血制品行业而言，采浆量有望获得显著恢复，供给端有望加速；看行业：我们判断十四五期间，采浆站获批有望加速，且从目前行业格局来看，新批浆站有望想央企集中，看好龙头血制品企业浆站扩张趋势。看个股：1）天坛：浆站数量大幅增长，未来几年采浆量持续攀升，叠加吨浆利润不断改善（新品种兑现+经营改善）

【信达能源】电力市场化改革持续推进，关注相关机遇与挑战！ ✿10月以来多地电力市场化改革加速，山东取消代购电输配电价峰谷分时，同时细化容量补偿分时峰谷系数，上午中午时段执行谷底容量补偿；甘肃发布《电力辅助服务市场运营暂行规则（征求意见稿）》，提出基于容量补偿的调峰补偿机制，供热期调峰日度补偿最高可达3600元/MW。各地电力市场改革的方向是什么？改革主线：理顺电价形成传导机制，贴近实际现货市场运行。①山东取消代购电输配电价峰谷分时，是将输配电价与用电时段脱钩解耦，还原电价真实组成。②容

【招商有色】光伏钨丝即将爆发，高端刀具国产替代，推荐【中钨高新】【厦门钨业】（1）光伏钨丝：渗透率主要受产能限制，满产后或进入快速爬坡期【中钨高新】现有100亿米扩产，预计11月达产并开始贡献利润。由于利润水平较高，推测后续有产能规划跟上行业发展趋势，预计明年贡献净利润约3亿元；【厦门钨业】现有845亿米扩产，其中245亿米即将达产，600亿米明年达产，预计明年整体贡献净利润约4-5亿元.（2）高端刀具：卡脖子   ”35项关键技术之一，工业母机的牙齿作为“工业母机”的牙齿，刀具需求受

🚀【东吴计算机】持续看好信创👉今天信创板块回调，有几个因素：1⃣️首先标杆中国软件受到可转债到期影响，截止日期11月27日，因此交易层面承压。2⃣️板块前期上涨过快，存在调整空间。3⃣️有人传运营商的台帐不达预期，每家未来5年只有100e，不符合常识。今年某运营商是25亿信创支出，预期未来的信创支出会有明显增长。➡️盘面回调，体现了认知上的分歧，有博弈空间；➡️回调反而给了投资机会；➡️政策加持下，坚定看好信创行情。

🌹工业机器人今日表现亮眼，我们自5月以来持续提示产业周期底部回升，并在10-11月新兴产业月报和2023年年度策略中提示制造板块主线从电动化切向智能化+自动化👇 🚩策略视角看工业自动化：①日本工业机器人订单、机床出口至中国订单同比领先国内工业机器人和机床产量同比1-2个季度，今年5月、7月拐点均已出现；②历史上工业机器人和机床每轮产业周期持续时间较为稳定（36-46个月），与库存周期长度基本一致，结合周期长度和位置，本轮底部已基本满足；③9月国内工业机器人产量同比转正、机床产量同比降幅

我们这两天调研了陕鼓动力、铂力特（3D打印，下游军工为主）、隆基股份，目前储能、军工、光伏行业景气度仍旧很高。●铂力特：24小时三班倒，订单饱满，这两年因为股份支付费用，导致利润亏损。（之前研究不多，仅调研）●隆基股份：明天有个hjt产品效率发布会，受此影响，今天光伏设备（尤其hjt方向）表现很好，公司预计明年Q1，电池片技术路线会明确，目前各个路线都在研究，hjt中试线在建。●陕鼓动力：主业稳定，储能提供增量，后续会陆续有招标落地，详情私聊～——————————————✿【安信机械】明志科技大

以岭药业交流要点20221118二线品种：21年同比增长50%，今年因为疫情受影响了。八子补肾：今年受影响了，下滑50%，调价了，300调到400，量受影响了。明年抗衰老。明年终端从400调到900。抗衰老的效果很好，明天会有一些临床数据出来。还会做一些私域。20亿-30亿品种。产能：现在都用于生产连花，从11月开始。二期衡水那边主要用于提取，瓶颈主要在提取，提取可以用于其他，可以生产颗粒。目前全力保证供应。心血管：前三季度掉了7%，全年掉5%。10月有所恢复，11-12月不好说。两个星期之前给

【天风电新】明冠新材更新：发展路径清晰，光伏背板市占率提升+POE保供+铝塑膜期权-1118———————————🌼基本盘背板业务产品差异化：高毛利的BO背板占比提升公司BO背板凭借其1）成本更低；2）背板材质与胶膜的黏性更强，阻水性能更好；3）无氟环保，后续市占率提升趋势明确。预计22/23年出货1.5/2.5+亿平。公司23年背板业务首要目标是提升市占率，叠加BO背板占比的提升（22年年底80%→23年90%+），预计22/23年单平净利1.5/1.3元，对应利润2.25/3.25亿元。🌼胶

【财通电新】大金重工：中标全球最大海风项目，海外份额持续扩张彰显出口实力 ✿#中标全球最大海风项目、海外市场盈利空间广阔 公司与全球领先的风电主机商GE的长期合作协议已签订完成，并收到了协议内英国Dogger BankB海上风电项目海塔的中标通知。本次中标英国Dogger Bank项目是目前为止全球最大的海上风电项目，总装机容量3.6GW，共41套Haliade-X海上风电塔筒，合同金额约7300万欧元（折合人民币约5.3亿元）。若产品运费按照7500元/吨计算，欧洲塔筒售价

【信达新消费|美护牛未央·贝泰妮说明及思考】贝泰妮发布说明，基于此次舆论的近期思考与继续推荐☀贝泰妮处于仍然快速增长的发展型赛道，#渗透率提升是最核心因素，这也是在疫情三年，其他品牌公司重仓线上而贝泰妮在发展线上渠道的同时依然继续拓展线下、线下增速快于线上的原因。对于贝泰妮而言，通过线下OTC和零售渠道的铺货有助于让更多消费者意识到自身敏感肌问题以及提升使用专业护肤品的意识，提升品牌力，而这也是新消费者后续线上复购以及公司双十一收获的新增量部分。#而后才是新的大单品带来的客单价提升或破圈。我们一