【华西海外朱芸团队】双十一深度复盘：双11直播电商高景气，天猫稳健抖快延续高增 ✿ 事件概述：根据星图数据，2022年双十一大促（2022年10月31日20：00-2022年11月11日23：59）全网交易额11154亿元。 网购心智成形聚焦大促，预售良好直播电商引爆在即双十一前夕，疫情反复下10月电商渗透率持续提升网购心智加速形成，电商平台流量回暖与提前造势奠定大促基础，预售前置错峰与活动聚焦有助大促日集中引爆。本次双十一双端补贴力度加大，预售战况良好直播电商爆发可期。&n

【浙商地产】本周观点：地产供给侧再获支持，两房企储架式融资获受理  1⃣本周二手房成交数据连续9周呈现同比增长趋势，回温趋势已确定，但新房成交仍然疲弱，保持底部震荡的趋势。本周全国30城新房成交面积240万平，环比+1.7%，环比较上周上升24pct；同比-34.9%，同比较上周下降7pct。本周18城二手房成交面积131万平，环比-3.3%，环比增速较上周上升1.7pct，同比+40.5%，同比较上周下降13.7pct。2⃣本周中央支持房企融资、适度调整预售资金监管，各地需

【建投金属】钼价继续上涨，重点关注钼企投资机会一、钼价继续上涨，重点关注钼企投资机会本周国内钼精矿（45%-50%）价格持续上涨，周涨幅4.7%。经历前期上下游僵持博弈、钢厂采购延后、钼价短暂回调后，11月上中旬以来，钼价连续两周上涨。随着钢厂招标价格相继调高，下游需求端或已宣告反抗无效。根据安泰科数据，2022年1-10月中国钼市场供需缺口1.59万吨；我们预计2022/2023年全球钼供需缺口均在2万吨以上，需求旺盛供应偏紧，钼价有望继续上升。二、锂电材料：新能源需求或将高速回暖，锂电原料价

【国金食饮】啤酒近期更新华润啤酒：本周五召开渠道伙伴大会，22年次高及以上销量增速为双位数（超200万吨），目标在未来3-5年内做到400万吨（CAGR为15-26％，纯生、superX、喜力都希望突破100万吨），喜力要继续保持每年30-40%的增长，23年开始全国各区域都奋力做喜力，将其打造为中国高端王者；雪花纯生要迅速超越百万吨；Superx要卖到接近10块钱，未来担当了10块钱细分的底部防护，保持高速增长。区域上，西南、华东、东北为三大支柱、相对稳定，中南崛起，西北为振兴之源；三省两市（

【财通电新】10月光伏出口：逆变器同增116%，电池组件同增28%10月全国逆变器出口额67.2亿元，同比增116%，环比增2%，1-10月累计出口460.5亿元，累计同比增77.5%，已超过21年逆变器全年出口额：1）分出货省份来看：10月浙江（锦浪德业禾迈昱能艾罗）出口16.5亿元，同比大增219%，环比增16%，1-10月累计出口96.2亿元，同比增147%，年内均保持高增，反应了储能、微逆超高景气度；10月江苏（固德威上能爱士惟）出口8.2亿元，同比增148%，环比增14%，5-10月趋

❗【天风电新】大金重工更新&再推荐：持续看好海风出口的阿尔法-1120——————————— 22年公司开始加速陆海产能的扩张（尤其是海风），陆海分别新增2/4个基地，规划最大产能合计将增加30/160万吨，产能加速扩张反映的是对未来需求高增的预期。另一方面，海外海风订单获取速度也超大家预期，截至目前已收获6个海外海风订单（22年底又有新订单预期），未来随着澳洲反倾销税的下降，未来有望进入澳洲市场。出口进程加速，而海风出口壁垒高（体现在码头+业绩背书），预计海塔/单桩单吨净利能

❗️【天风电新】璞泰来更新&推荐：真正平台型企业雏形初现-1120———————————最大的变化：平台型企业雏形真正初现，17年上市以来，公司自诩平台型企业，而从二级市场感官来看，更多是材料、设备业务的堆砌，难言真正的平台型。但本周调研最大的感受是真正客户协同、产品协同的平台型企业雏形初现，特别是基膜核心设备自建-基膜-涂覆膜的一体化（石墨化-负极-碳化的一体化不再赘述）。公司各业务更新如下：🌼负极——吨净利有望好于预期市场普遍认为：1）石墨化价格带崩负极价格；2）负极集采；2）公司今

高工锂电会议总结part1 PET：近半年进展加速，设备明年订单对应70-100gwh，且设备参数持续提升，后续降本空间大。产品目前基本处于调试试产阶段，2H23有望取得明显进展。东威科技（水电镀+磁控溅射）1）订单：截止目前已收到65台订单，交付40多，剩于20多台将于2月底前交完。23年意向订单电镀200台+（未收定金）、溅射50台+。电镀以7-10m为主，9-13米占10%。2）客户：宝明20多台订单，到23年2月底交付完；双星正在安装，明年框架50台；扬州钠力进展也较快，一期3台，现追加

【国君计算机李沐华团队】对信创盘中巨震的解读：是走还是留？还是加仓？☁周五信创板块大幅调整，龙头公司纷纷下跌。市场传言央国企报台账将延迟，亦有传言某运营商台账不及预期，解读为利空。我们与行业内专家进行了交流，观点如下：⭐时间推迟并不是利空，恰恰说明了行业信创如火如荼，而不是走形式。大会于10月下旬刚刚结束，各地恢复正常工作不久。本来11月底要申报台账，由于涉及的电脑数量较多，大部分单位报不及，现在从政策上再缓了一个月。部分信创基础好的央企会继续在11月底报台账，剩余单位是在12月底前把总体方案报

🔥【国金宏观·赵伟团队】每周精粹·第38期 一、要闻回顾：美联储官员放“鹰”，经济“二次探底”风险显现 👉市场回顾：A股震荡维稳，港股延续回暖；美联储先“鸽”后“鹰”，美股普跌。国内方面，外盘虽有扰动，但北向资金持续流入，A股韧性犹在；10Y中债利率上行至2.83%。海外方面，美联储官员放“鹰”扰动下，美股普跌，10Y美债V型震荡、维持在3.82%。汇率方面，美元指数上涨至107，美元兑人民币上行至7.12。商品方面，WTI原油跌至80.1美元/桶，金价跌至1754.4美元/