⭕️东材科技跟踪：复合箔转型潜在标的，PP工艺路线预期差大#复合箔基膜：选择PP路线，相比PET工艺膜更薄（2μ+）、在电解液中稳定性更好，售价比PET高5倍，已送样头部客户，反馈好，公司原有电容薄膜产品已具备超薄PP的工艺和产能，再规划新增2条线3k吨，23年底达产。#复合箔产品布局：规划从基膜开始一体化布局复合铜箔，21年开始进行工艺论证和设备选型，自有基膜优势便于快速调整基膜参数以达到和后续复合箔工艺匹配。收购河南嘉华佳，具备做薄膜电容蒸镀工艺。#主业战略规划：产品结构持续优化，绝缘材料传

【安信机械】青鸟消防跟踪与点评 20221121☀事件：公司控股股东北大青鸟环宇向公司董事长蔡为民转让公司股份4490万股，占公司总股本的7.96%，转让完成后，北大青鸟环宇持有公司23.92%股权，董事长蔡为民持有17.81%股权。本次权益变动不会导致上市公司控股股东发生变化☀动机：大股东青鸟环宇偏重财务投资，不直接参与公司经营，已过上市满3年的解禁期。董事长蔡为民看好公司发展，愿意与公司长远利益深度绑定，本次股权转让部分资金来源于银行贷款。☀影响：董事长持股比例增加，将进一步增加对公司的控制

【机床行业】点评：三部委联合印发“振作工业经济”通知，再次强调“工业母机”重要性事件：11.21日，工信部、发改委和国资委三部联合印发《关于巩固回升向好趋势加力振作工业经济的通知》，重点提及制造业高质量发展和产业链安全保障，再次强调高端数控机床的重要性。👉政策层面：近期扶持政策频繁出台，催化行业股价1）行业专项政策：①首批机床ETF发行：为科创能力突出的机床企业提供直接融资便利；②首个中国主导的机床数控系统国标发布，助力国产数控系统推广。2）制造业扶持政策：①高新技术企业在2022Q4购置设备享

【全视角看电力设备：当下和4月底的异同】安信金工杨勇20221121⚡️量价分析和定量模型显示，当前电力设备的性价比或在不断提升。⚡️行业全视角雷达显示，当前电力设备或已逐步具备类似于4月底的较大级别底部的基本特征。两者主要的差别或在于，相对而言4月底时电力设备行业的价格位置优势更为有利，而当前的估值优势特征则更为有利。从这个角度看，除非是未来电力设备行业的基本面或景气度持续下降，否则如果电力设备指数继续向下则有望弥补当前位置优势的不足之处。 ⚡️从资金博弈的角度看，10月中旬以来机构

浙商机械 邱世梁|王华君【工业气体】液态空分气体价格处于周期相对底部；期待需求改善重要数据：工业气体价格处于周期相对底部：本周液态氧气单价为418元/吨，同比下跌23%；液态氮气单价为510元/吨，同比下跌23%；液态氩气单价为914元/吨，同比下降73%。稀有气体氪气/氖气分别跌回2021年年初以及2021年年底水平。2022年11月17日，氪气出厂价/市场价分别为0.9万元/立方和1.2万元/立方，氙气出厂价/市场价分别为46.5万元/立方和49.5万元/立方，氖气出厂价/市场价分别为165

【东方证券通信】网络可视化：信息安全的守卫者，有望受益于政府及运营商支出增长概念。网络可视化是对经过网络节点的流量、数据进行采集、识别和分析、应用，多部署于骨干网、城域网或IDC出口等各层级网络节点上。网络可视化系统分为两个部分：（1）前端，主要包含光切换设备、汇聚分流设备、DPI设备等软硬件设备，核心是利用DPI深度包检测技术进行报文分析，识别普通信息（地址、端口、协议）及深度信息（应用及内容）；（2）后端，主要包括存储子系统及各应用子系统，目前多用于网络安全、大数据运营、网络运维等场景。产业

欧洲风电梳理：欧洲能源转型契机下，论国内企业切入欧洲市场的机遇【天风机械】欧洲发展风电的先天优势欧洲风电自然资源发达：欧洲风力资源得天独厚，是全球最适合风电开发的地区之一，风速常年在10m/s以上，容量和发电时间相同的情况下，风机在欧洲运行的发电量通常比国内高30%；海风LCOE显著下降：2021年光伏LCOE0.064美元/kWh，陆风0.042美元/kWh，显著低于光伏，海风0.064美元/kWh，近两年年均降幅26%，已基本与光伏持平欧洲近期风电政策支持力度不断提升至2030年预计累计装机

领导好，更新下近期推荐的4个有翻倍空间个股的逻辑：1. 华虹半导体：是未来两年经营指标最优秀的fab，原因是1. 公司22年开始大幅放缓扩产脚步，其他扩产的公司利用率近期下行明显；2. 产品结构好，下游手机占比不到8%，工业汽车占比高。目前是交易的买点叠加周期的买点，交易的买点对应交易的卖点在上市前，预计23年一季度，周期的卖点预计在25年新厂扩出来之后，逻辑简单粗暴，1年3倍，3年5倍的机会。2. 士兰微：A股对标华虹的“影子股”，500亿是价值底，四季度受益于家电半导体业季有提升空间，SiC

【华泰电新】钠电池&复合箔材大涨点评：产业链进展印证判断，大潮来临坚定不移—————————————⚡️ 我们每周反复强烈推荐复合箔材和钠电池，在点评和周评中高频更新产业进展，上午板块大涨印证我们此前判断。其中维科技术上涨10%、传艺科技8%、、七彩化学6%、美联新材5%、元力股份9%，英联股份10%，元琛科技13%，东威科技5%，骄成超声6%➡B公司或加速入局钠电池，钠电池或形成闭环◆市场传闻B公司已开始钠电上车试验，预计23H2中试量产，若真，进度大超预期；本次若B公司入局意味着钠电

【国君策略｜周论】各位领导，沟通我们的最新观点：本期核心观点-调整是机会。行情在拉锯和反复中向上演进，股票逢跌加仓。重视传统世界的修复与新兴成长的趋势机会。第一，“差”的经济预期已经广为人知，但是对于地产、互联网、防控等领域前期的紧缩政策已经出现重要转折，政策底和市场底看到了。第二，现实约束在于基本面还在恶化，股票行情难以复现诸如2020年6月与2022年5月从底部爬坑后拉升式的行情，更可能的路径是在震荡和反复中向上推进。第三，债券市场调整与赎回潮会有两个阶段，第一阶段流动性较好的资产（也包括股