美团大跌点评 20221122美团今天走弱，我们认为主要还是因为短期疫情形势加剧下，大家对四季度业绩预期比较悲观导致。我们预计外卖业务q4的订单增速在低双位数（虽然去年基数不高），到店业务收入增速在中个位数。如果疫情加剧，不排除增速更低的情况。周五业绩会观察一下公司的指引和口风，可能国内真正走出疫情还是需要半年左右的时间，这期间美团的业绩可能还是因疫情加剧有比较大的影响。关于和抖音到店的竞争，我们认为反而不用太过担心，抖音更多是在增量市场上创造新需求，而且主要局限在到餐领域，虽然增速很快但整体并

🐯🐯🐯【天风建筑建材鲍荣富】苏州月星防水交流要点#公司概况 公司是苏州本地企业，一年销售4亿左右，其中包工包料的工程部分6000-7000万，纯材料销售3个亿，上半年亏损。下游客户主要是代理经销商（占比50%）、大客户（占比30%，地产和市政基建类各占一半）、分包商（建筑施工队，占比20%）。公司和华润签了战略合作，负责他们华东地区的集采。成本角度，公司沥青采购价比雨虹高200块钱左右，但综合成本与雨虹相近，销售价格也与雨虹差不多。此外公司还代理立邦的外墙涂料销售，并给三棵树做防水代工

【天风电新】晶澳解禁预计影响有限，更看好中长期公司的投资价值———————————近期晶澳走势较弱，主要系市场担心16、27号的解禁，我们对此分析如下：🌼16号的解禁：主要系5月份的定增股东，定增价67元/股（当前股价55元/股），当时市场情绪悲观，因此定增对象基本也属于对公司认可程度较高的股东。🌼27号的解禁：解禁最大主体是晶泰福，占比47.63%，这部分基本是大股东持有，预计不会减持。晶仁宁和、晶德宁福、晶骏宁昱、晶礼宁华、宁晋博纳合计持股1-2%，均为员工持股平台或家属持股方；其昌电子、深

🏆【德邦食饮花小伟团队】金种子核心观点更新：新管理层赋能，全面改革进行时🌟我们于10月31日股价底部区间发布金种子深度报告，11月成都秋糖会以及近期厦门渠道伙伴大会等场合，侯总公开演讲表示：华润将建设有竞争力的经营管理和业务发展规模，实现啤白双赋能，白白共成长。我们此前深度报告的逻辑得到进一步验证。我们研究预计：华润将用优秀的管理理念和管理经验继续赋能金种子，借助华润遍布全国的优势渠道资源加持金种子。金种子公开的媒体资料进一步梳理来看：🌟金种子新管理层三季度初即组建经营班子，逐步接手后首先在一线

【中信政策：本土疫情及表态跟踪1122】1⃣国务院联防联控召开发布会提出，1）当前近期本土疫情呈现感染者数量持续增加、疫情波及范围广、集中在人口密集城市三大特点。11月1日以来，全国已经累计报告了25.3万例感染者。2）发热门诊应设尽设、应开尽开，医疗机构救治科室要做到“非必要不封控”。3）已下发文件专门督促”部分地区方舱医院环境不尽如人意"的问题。2⃣全国日增本土感染人数接近2.8万例，新增主要集中在广东、重庆、北京等地。北京新增1438例（含207例社会面筛查人员）、上海新增48例

【美联新材】大手笔投资新能源及高分子材料，色母粒、锂电隔膜产能稳步扩张【光大大化工团队】公司发布公告称其拟向全资子公司美联新材料（四川）有限公司增资4.5亿元，增资后，四川美联的注册资本将由5

【太平洋新能源：林洋能源信息更新】储能电芯产线投产，电站转让基本完成（20221122）事件：林洋能源发布公告，1）亿纬林洋年产10GWh磷酸铁锂储能电芯项目第1条产线已经正式投产；项目共3条产线，将陆续投产。2）公司将全资子公司山东林洋 100%股权转让给中电投新农创，股权转让对价为 13.07 亿元，此次转让电站容量合计约380MW，本次交易预计增加税前净利润约 2.08亿元。储能业务：1）合资公司亿纬林洋将保障公司储能电芯供应；2）预计22年实现600MWh储能设备销售，实现收入8亿元，其

【华创能源化工杨晖团队】🔥帝斯曼VA停产公告点评：冬季成本预期提升，帝斯曼宣布停产计划，维生素价格拐点将近📈事件：11月21日，帝斯曼宣布由于预计冬季能源成本将继续提高，其瑞士的维生素A产能将于2023年1月2日起停产至少两个月，此外，由于上游基础设施共用，维生素E的生产也将受到影响。🇪🇺冬季能源成本预期提升，维生素价格拐点将近 ✿俄乌冲突以来，制裁与反制交替进行，北溪1号”和“北溪2号”天然气管道遭受蓄意破坏，俄气恢复供给出现了基础设施上的障碍，欧洲能源危机或长期持续，海外天然气价格

【中邮汽车】轮胎行业周期底部向上，持续提示森麒麟买入机会！1、业绩展望，22Q4销量600万条以上环比+7%，对应全年销量2300万条左右，同比+8%，对应22年收入70亿，扣非后净利润可达股权激励要求，扣非前难以达到，主要系汇兑损益影响；      23年产能预计2800-3000万条，无特殊因素产能可打满，增量500-700万条中，200万来自给欧洲头部胎企贴牌，300-500万来自欧美需求恢复；收入预计90亿+，利润增速超过收入增速。2、库存及开工率跟踪：欧洲

【外部波动不改修复主线|风语筑603466|持续推荐|华鑫传媒互联网新消费 朱珠】1、外部看，疫后复苏进程略受波动但不改中期向好，22Q3主业营收、归母利润环比增131%、249%；2、赋能实体经济，文化基建进行时。近期公司打造的央视重磅IP《 典籍里的中国 . 典籍里的中国 . 典籍里的中国》陈列馆开馆；公司推动数字化体验经济，拓展在博物馆、科技馆、文化体验馆等公共文化空间以及城市更新、历史文化街区等新型文旅场景的应用；3、新增看，元宇宙领域持续探索与布局，从VR内容到文旅元宇宙，从教育元宇宙