🌀【天风电新】金博股份基本面更新：价格底由成本曲线而非采购预期决定，23年新业务利润占比或近50%———————————就下游采购专家的部分观点，我们晚上又跟公司做了一对一沟通，更新如下：🌼基本面热场价格：当前价格在底部区间范围（目前预计35万/吨，最差仍有30万+），主要由企业间成本差距决定，而非下游采购端预期价格（立场决定，25万/吨）影响；近期降价主要系碳纤维成本降低&公司工艺迭代优化。热场成本：预计明年T700的碳纤维会继续降价（判断主要系氢能需求尚未起量，供给端还在释放，仍需观

【天风电新】Cybertruck供应商定点跟踪和更新-1125———————————🌼Cybertruck目前订单量突破160万辆（定金100美元），预计2023年底在德州工厂量产。目前与国内零部件供应商定点洽谈中，梳理潜在配套供应商如下：🌼零部件A：目前配套北美特斯拉（3/Y）ASP约4k，主要供底盘结构件、内饰。预计Cybertruck明年上半年定点，ASP有望达到7k-8k，主要供底盘结构件、内饰。墨西哥工厂一期220亩，预计24年初投产。🌼零部件B：目前供北美特斯拉S/X约4k，供3/Y

【东财新能源】钠电快讯#ST开元近日发布公告称其全资子公司长沙麓元能材科技有限公司与中南大学签署《技术开发（合作）合同》，双方将共同参与研究开发锰基氧化物钠离子电池正极材料制备技术开发项目。电同兴环保在11月24日互动平台回答投资者提问时表示，公司正在开展钠离子电池正极材料及电池产品的中试放大实验，争取尽快实现产业化进程。话中欣氟材11月24日在投资者互动平台表示，目前公司的钠电子电池电解液项目正在项目设计及设备订购过程，第一期5000吨项目预计计划在23年12月建成。 ✿近期跨界布局

硅料专家交流核心要点【价格】硅料价格下降已持续两周，下跌幅度在2000-3000元每吨。下个月的价格谈判是关键时期，我们觉得在12月中下旬，价格才会有一定的下降。悲观来看，明年均价在10-15万。具体看，一季度到15万，二季度到10万，然后三、四季度在10万上下波动。明年的市场会呈现不同产品的价格会拉得大一些，新进入者的产品质量比较差，进而价格会更低一些。【产量】11月约9万吨万吨，明年一季度月均超10万吨，二季度合计超35万吨。在明年350GW的装机量下，国内硅料需求量在130万吨，上半年产量

联赢激光交流会议20221124核心观点：1）4680：激光焊接有8套设备，装配线有6台设备，共有14台设备。4680在整线中设备的价值量是方壳的2-3倍。直接切入150ppm（样机已落地），在开发200ppm以上的圆柱模组线。2022年12月份，4680落地的订单6000-7000万元。正在沟通4680的客户有20-30家。2）盖板：2022H1，30ppm盖板高速线收入2亿元，2023年30ppm高速线会有较大增长。3）小钢壳：美国手机公司客户上了一整条线，2700万美元，我们产品价值300

【爱朋医疗】核心要点小结鼻腔护理喷雾器相关：1.行业规模：无准确数据，全国鼻炎患者3亿，每年2个月鼻炎发作，估算市场规模超过100亿。加上儿童使用、新冠病毒防治，整体市场容量较大。2.行业竞争：爱朋在鼻腔护理领域排名第一（估计线上市占率约30%），鼻腔护理喷雾器生产厂家较多，以OTC或线上销售较多，以临床为目标客户的厂家不多，同时做线上和临床的只有爱朋。鼻腔护理排名第二的是海淘产品肌肤蕾（Gifrer），目前在国内仅线上销售，以一次性挤压式二元产品为主。另外，可孚也有相关产品，其在活动期间起量较

【国盛轻工】看多纸浆线、家居，关注需求复苏&景气赛道纸浆线：铁路罢工影响有限，纸浆下行预期强。近日美国铁路工会SMART-TD以50.87%的投票否决拜登政府的临时工资协议，增加了12月9日罢工的可能性。美国是漂针浆生产大国（全球针叶浆产能占比为26%，我国来自北美的进口针叶浆占比超过40%），一旦罢工可能造成针叶浆压库及出口短期减少。我们认为浆价高位下影响预计较小，此外铁路罢工日均造成20亿美元经济损失，因此国会等历来均会进行干预以防止铁路系统中断。当前时点，Arauco 156万吨浆

【民生计算机】🚀信创的短期调整或接近尾声，建议抓住新一轮重要机遇信创在前期一段活跃行情后，近期出现几周的调整，调整的因素除了不少公司短期涨幅可观之外，主要两点：1、对所谓台账不及预期的担忧。我们先不论从常识与产业实际台账情况远远超出所谓不及预期的传闻，台账本身是并没有所谓“预期”可言的：无论任何一个信创行业，台账要求必然是未来五年内看到终局的替换。台账的意义在于两点：一是让普遍对信创不确定的大量潜在增量资金能够明确看到实实在在必需完成的KPI指标，二是从进度节奏上寻找预期差高弹性行业，例如电力行

【国盛电新】关注火电灵活性改造+主设备成长性1、随着新能源装机渗透率提升，电网波动性开始增加，根据中电联数据，煤电灵活性改造单位千瓦调峰容量成本约在500-1500元之间，远低于抽水蓄能、储能电站等其它调节手段。十四五期间，火电灵活性改造有望成为推动新能源消纳最重要的手段之一。2、在整体缺电大背景下，火电建设明显加速，2022年，火电核准明显加速，当下火电企业在手订单丰富，业绩增长明显。3、火电龙头企业以央国为主，当下央国企估值中枢处在底部，在当前国企改革三年行动方案的指引下，国资委央企估值将有

【中金科技硬件】普源精电大跌速评：状告鼎阳科技不会反噬公司正常经营，投资人不必过分担忧大家好，11月25日普源精电（688337.SH）收盘跌9.01%，我们分析认为，主要是公司近日状告鼎阳科技侵权的诉讼带来的投资人情绪扰动，有投资人担心，普源精电的维权诉讼会反噬公司正常业务的经营和推进。据我们了解，普源精电历史上也有过专利被侵权后的维权胜诉的案例，公司配备专门的团队进行此项维权事宜，经验丰富，不会影响公司正常业务的开展，投资人不必过分担忧。公司管理层表示，此举主要是为了维护知识产权法律尊严，保