【长江电新】通威隆基合作再加深，行业龙头地位稳固事件：通威公告，与隆基双方拟对云南通威二期项目公司实施同比例现金增资，永祥股份出资20.4亿元，持股51%，隆基绿能出资19.4亿元，持股49%，双方持股比例不变。1、隆基、通威2017年来持续在项目投资、硅料销售等方面保持良好合作，本次共同增资是基于云南通威一期5万吨项目合作协议的进一步加深，云南通威二期规划产能20万吨，总投资额为140亿元，预计2024年内竣工投产。项目投产后，双方以二期项目实际产量×49%×2的多晶硅料交易量为基础目标，预计

【安信食饮赵国防】五芳斋更新推荐20221129公司有望营收两位数增长目标，利润率有提升空间。疫情影响具有不确定性，近两年利润率低主要是餐饮受疫情影响大拖累，粽子超过平均利润率，月饼利润率高。粽子：市场占有率在25%，电商占比40%，线下核心市场超过50%。依托粽子公司已经构建了较强的产品力（500多种口味）、渠道力（30多个分公司和几百个经销商）、品牌传播能力。市场仍未饱和，再提升集中度投入产出比不高。月饼：2022年受疫情影响，行业整体下滑，但公司的月饼实现了逆势增长，主要系公司今年产品改善

 ✿继以岭后最强抗新冠中药标的，被低估的中药现代化龙头，重点推荐康缘药业，目标市值200亿！！【德邦医药】继“三药三方”后又一重磅抗新冠药方散寒化湿颗粒正式获批。公司在麻杏石甘汤等5个经典名方的基础上加减化裁得到散寒化湿颗粒方，是继2021年获批的“三方”（清肺排毒、宣肺败毒、化湿败毒后）的第四重要抗新冠药方；作为我国独有的中医药产品在此次抗疫中成为独树一帜的存在，在治疗、缓解症状等多方面显示出优异的疗效，获得成效不容质疑。未来随着疫情防控不断放开，未来市场需求将达到数亿人份，散寒化湿

浙商机械【金辰股份】拟4亿扩层压机产能，光伏电池+组件设备齐发力 根据11月28日公告，公司控股子公司秦皇岛金昱智能装备有限公司拟投资4亿元用于层压机扩产，年产层压机600台/套。1、组件设备：光伏组件迎“薄片化+多主栅+多分片”多重技术变革，组件设备“价稳+量增”。预计2025年组件设备（流水线+层压机）市场规模 89 亿元，2021-2025 年CAGR 约达 23%。公司为组件设备龙头，引领组件生产效率和成本控制跨越式变革。2、电池片设备：预计未来1-2年光伏电池行业有望进入HJ

【天风电子潘暕团队】基本面底部渐进，重点关注低估值IC设计板块🌟根据10月台湾半导体企业数据跟踪，去库存延续，大部分企业同比环比仍下滑；需求疲软与库存修正或延续。展望四季度，少部分客户恢复拉货单整体下单仍保守，多数企业22Q4收入展望环比或下降且库存调整或延续到23年，基本面利空消息已筑底，重点关注复苏+新品推动估值修复机会。👉🏻模拟IC🌟弹性标的-帝奥微高性能模拟开关头部企业，产品持续往VR/汽车/服务器等新兴应用拓展。🌟新能源相关-纳芯微公司持续推出汽车、工业等高壁垒应用相关芯片带动收入快速

【华泰计算机】“数据”：未来核心主线📍“数据”：数字经济核心，未来5年核心主线包含数字产业化(数据采集、加工、存储、流通、分析等环节)；产业数字化(数据作为生产工具，赋能其他生产要素，应用于政务/金融/工业/医疗/商贸/交通/物流等行业)。🔎数据要素：产业地位提升近年来数据相关的政策对于数据要素市场的规划逐步具体化，覆盖数据产权、流通交易、收益分配、安全治理、协同治理等多个方面，政策关注度提升。📌生态逐步完善各省市的大数据中心陆续成立，多为当地政府直属机构，统筹数据产业的发展；大数据交易兴起，往

【信达食品马铮团队】地产企稳预期下的食品饮料投资机会🎈#我们对批价的意义看的更重一些，除了地产产业的需求贡献业绩外，#其实更多和情绪有关。消费品中，有偏计划性购买属性比较强的，比如白酒，可以长时间储存，而且越放越值钱，有一些市场预期在里面。所以这一类型商品的批价不是供需决定的，是预期决定的，在市场企稳的情况下，有一些短期消费的复苏，#更多还是在情绪上给消费者和烟酒行信心，这种情绪信心比多买一两瓶酒的意义更大。🎈白酒的库存和批价的关系比较复杂，在一定程度上，如果批价回涨，库存会逐渐去化。目前白酒行

【招商家电】2023年度策略：三箭齐发，地产反转+消费复苏+新能源转型家电预期低、估值低、仓位低，重视本轮地产预期反转、疫情防控放松、新能源转型带来的家电板块投资机会：1）地产融资纾困三箭齐发，招商地产组预计本轮”保交楼“政策落地拉动2023年竣工面积同比增幅15%，反转首推白电/大厨电龙头。家电龙头公司今年以来受疫情反复、外资流出和地产预期恶化影响股价大幅回调，我们预计随着地产融资纾困，四季度到明年将迎来家电公司估值和业绩戴维斯双击，三季报海尔智家（14X）/海信家电（12X）业绩分别增长20

【首创轻纺家电团队】当前观点家电：把握确定性&关注新成长1）首推：关注家电行业出口整体增速回落背景下，在内销市场通过差异化竞争与模式创新有望穿越周期的传统细分赛道，其中部分龙头个股业绩稳健性强，但估值处在近三年最低位，疫情&地产压制因素明显缓和，投资价值进一步凸显！如通过卡萨帝高端引领与“三翼鸟”流量前置的【海尔智家】等；2）其次：地产政策维稳加速背景下，地产后周期属性相对较强的细分板块估值有望强势修复，推荐自身具有α属性且有望在行业弱复苏背景下市占率逆势提升的细分赛道龙头，如【

【国金医药】新冠跟踪：联防联控印发加强老年人新冠病毒疫苗接种工作方案11月29日，国务院联防联控机制发布《加强老年人新冠病毒疫苗接种工作方案》，要求各地坚持以60岁以上老年人为重点，进一步压实属地责任，加大组织和社会动员力度，努力提升新冠病毒疫苗接种率。60岁以上人群疫苗第一剂接种率已超过90%，但还需要继续做好60-79岁，特别是80岁以上人群全程接种和加强免疫工作。总体要求：坚持“应接尽接”原则；坚持政府牵头，部门联动，落实属地管理责任；坚持精准摸底，精细管理；坚持优化服务，提供便利；坚持多