华峰测控：新品持续放量叠加后续景气改善预期，继续推荐【长江机械】 1、订单层面：5-8月受疫情影响叠加传统行业淡季，公司订单降至近两年低点，8-10月逐月环比回升，10月已恢复到亿元水平，11月得到稳固。近期明显二三四梯队客户补录需求显现，产能利用率与订单有回暖迹象。2、新产品持续放量，下一代产品研发顺利：从订单结构来看，新产品占比已超过一半，数模混合测试机8300、大功率测试机，持续放量，驱动了订单修复。1）8300全球装机量已达到一定数量，开始建立生态圈，板卡已迭代第二代，将提供更

【长江建材】持续推荐5个新材料标的20221202【石英股份】当前硅料瓶颈缓解后下游需求迎来加速。石英砂作为小众光伏辅材品种，或成为下游2023年卡脖子环节，对拉晶厂而言，得砂者得天下。此外，下游石英坩埚（同样具备价格高弹性）龙头欧晶科技也持续受益。【鲁阳节能】市场对陶纤应用更多聚焦工业领域，未来其有望凭借较佳绝热性能，在更多领域逐步渗透，市场空间打开。公司也在诸多新领域进行应用品类外延，如气凝胶、电池包覆材料等。更重要的是，大股东绝对控股后，有望为鲁阳带来二次成长契机。【天宜上佳】短期看疫情防

【信达新消费|纺服】【稳健医疗】股价开始表现，继续重点推荐✿稳健医疗今日涨幅12%！股价开始突破，抗病毒概念活跃，公司防疫物资行业优势地位明显，目前订单处于历史高峰水平，布局抗原检测试剂，疫情放开后相关需求将持续增长。✿【重申此前逻辑】如果未来疫情管控政策调整，稳健医疗有望受益，主要逻辑为：1）防疫物资的需求将进一步增加，目前国内在低感染率下运行，普通人群、医护人员面临疫情风险较小，如果未来政策变化，国内感染人群有可能增加，而多数居民重视健康，将增加防疫产品需求，尤其是老年人、儿童等群体，此外医

 ✿大众品11月渠道跟踪汇总（2022-12-2）~持续更新中燕京啤酒：据渠道反馈，11月销量下滑5%左右，其中U8因低基数效应增速环比回升至40%以上（累计增长约55%），整体下滑主要系进入淡季，气温骤降经销商囤货意愿低，叠加疫情反复；目前全国性大单品暂无直接提价安排，但区域公司的SKU不排除灵活操作（弱势市场跟随竞品）。海天味业：据渠道反馈，11月达成约8~8.5%，同比增长接近10%，事件冲击带来的影响有所减弱，达成比例环比10月增加（10~11月累计达成＞15%），当前整体渠道

【光大电新】需求决定应用：钠电究竟适配哪些【需求场景】锂价高企叠加地缘政治因素，钠离子电池迎来发展窗口期。规模量产后钠离子电池在碳酸锂56万元/吨的情况下，相比磷酸铁锂电池有0.25元/Wh的成本优势，是对磷酸铁锂电池应用领域的重要补充，有望在铅酸技术要求较高和磷酸铁锂技术要求偏低的部分场景大量应用。钠电池本质上是替代磷酸铁锂电池在价格更加敏感的应用场景。【谨慎看待钠电在大储应用】大储侧重于循环寿命、可靠性，对能量密度要求较低，其中大储使用LCOE（平准化度电成本）评判成本高低，钠离子电池虽成本

取向硅钢的发展趋势研判-专家纪要1、 工艺以及产业高门槛：中国是世界取向硅钢市场最大的生产国家，占世界总产量的一半以上

【财通电新】储能板块大涨点评储能板块今日大涨，主要受硅料价格、欧洲天然气&电价、美国海关释放被扣组件等消息刺激，全球各个市场需求均有望继续高增。一、国内大储方面，随硅料价格拐点显现，光伏产业链下游有望受益，23年光伏装机或将复苏，光伏配储整体成本下降、经济性提高，带动储能装机需求进一步释放（尤其是影响新能源侧配储）。此外，今年国内大储项目招标量保持高位，全年截至10月招标量达70+GWh，部分项目将在明年落地，我们预期明年国内新型储能装机将翻番，达到28-30GWh，且叠加未来独立储能模

✿特斯拉Semitruck首交付：实测满载37吨续航800km，暂未公布售价与量产计划Semitruck为特斯拉2017年发布的半挂卡车，具备500英里（约合804.7公里）续航里程、低于2kWh/英里（1.25kWh/公里）的能耗，仅需充电30分钟即可恢复70%续航。满载情况下，Semi百公里加速时间仅需20秒。以2017年每加仑2.5美元的柴油价为基础，传统柴油卡车的补能成本每英里约为Semi的2.5倍，三年内补能成本比Semi高出20万美元（约合143万人民币）Semitruck12月初首

【招商电新】POE胶膜、复合集流体更新（12.2）【POE产业链】1、 需求的问题不用花太多精力预判，因为当前和未来几年主要取决于供应链。N型组件是必要性的使用，特别是TOPCon，不用会有坏的效果，未来几年poe总体供应链紧张，基本是上游供应链决定总出货。2、 POE的粒子紧张是市场共识，目前是外资主导，国产要后年才能逐步出来，因此粒子供应保障能力确实是重要优势。但POE产品本身也有壁垒，组件公司导入在用的主要是3-4家公司，其他的可能在关键工艺点、配方上差别，除了产品性能的差异，因为回收体系

【天风商社食饮-白酒】河南大商交流要点1201茅台：整箱/散瓶批价2880-2890/2660-2670，由于近期发货主要为整箱，导致批价下跌，散瓶批价较为稳定。10月份已完成全年回款目标，12月仍差5%左右货未发。库存水平在15-20天，主要为整箱。精品茅台今年70%增长，作为未来发展茅台年份酒的基础，公司有意将其打造为流通产品，明年或将为主要增长点，明年普飞配额不变。五粮液：普五批价略有下跌至935-940，主要系河南地区重新启用大商(体量占比约40%)公司投入的费用和政策更多，对应明年20